受加息“靴子”落地的影响，周三期现市场振荡走高，IF1104合约再次触及3300点压力区域。与3月份市场运行至该区域时相同的是，此次也伴随着成交量的急剧放大，不同的是空头持仓的集聚程度有所降低。

从前20名主力会员持仓情况看，继清明节前几大主力席位出现持仓异动后，总持买单和总持卖单的差距有缩小趋势。受中证期货、国泰君安之前大幅减少空单影响，近几个交易日主力席位空头持仓的集中度有所降低。周三国泰君安继续小幅减仓空头308手，而中粮期货大幅减空915手，该席位投机性质较为明显，在一定程度上表明短线空头的主动撤退。此外，周三总持买单的增加数量略超出总持卖单增量，其中浙江永安增多415手，海通期货增多275手，贡献相对较多。然而总体上来说，不管是主力多头还是空头，各席位持仓变动均较大，笔者猜测，主力会员意图调整仓位以应对可能出现的新一阶段行情。另外，期指此次再次运行至3300点附近的振荡区域上沿时，两位空头大哥所持卖单并没有再次逼近历史高位，反而有不同程度的空头减仓，因此笔者判断期指短线仍有惯性上冲的可能。

从技术图形来看，经历了3月份的振荡整理后，期指意图在权重股的带领下走高，但紧缩的货币政策及流动性仍然是二季度市场挥之不去的阴影，所以笔者认为在第一支撑位3100点调整站稳后，期指可能选择逐级抬高振荡区间的走势，预计二季度期指会在3150—3400点之间振荡。