今日股指现货指数延续反弹，收出中阳线。300 指数收盘报  3353.36 点，涨0.87%。IF1104 较前一日上涨 46 点至 3366.0 点，收盘基差为 12.41 点，升水有所恢复。 盘后两个活跃合约前10 交易商主力空单较上一交易日持平在5665手， 期指总成交量回复至16.9 万， 持仓为37083手， 较前一日增加1500 余手。

期现套利方面，今日各合约升水低位运行。各合约在无套利机会区间内运行。当前IF1104升水在-4.2至10.0点内波动，日内升水波动较少。跨期套利方面，IF1104与IF1105合约日内价差波动在5个点左右； IF1104 合约与 IF1106 合约日内价差在35-30点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指涨幅大于300 指数影响， ETF组合跟踪套利部分合约今日收益为负。 最好的 IF1109约收益为-0.15%。

Alpha 股票组合3月21日更换了期货合约，股票部分未发生变化。自 3 月 21日至今策略收益率为3.17%，同期300 指数收益率为4.57%。同期股票组合收益率为7.33%。

2011 年 4 月 11 日套利机会提示：主力合约 IF1104 升水日内低位运行，基差有所恢复，至收盘为 12.41 点，对于期现套利在 20 点以上可尝试建仓。跨期套利方面， IF1106与IF1104间价差大于40点以上可以尝试做买4抛6的操作，目标价差30点。