今日股指现货指数宽幅震荡，在昨日收盘价下方收出十字星。300指数收盘报 3326.77点，跌0.20%。IF1104较前一日下跌21.4 点至3326.0点，收盘基差为1.56点，出现贴水。盘后两个活跃合约前10交易商主力空单较上一交易日减少至4361手，部分持仓转移至IF1105。期指总成交量增加至 17.3万，持仓为36048手，较前一日微减600余手。

期现套利方面，今日各合约升水低位运行。各合约在无套利机会区间内运行。当前IF1104升水在-5.6至12.9点内波动，日内升水波动较少。跨期套利方面，IF1104与IF1105合约日内价差波动在5个点左右； IF1104 合约与 IF1106 合约日内价差在30点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指跌幅大于300 指数影响， ETF组合跟踪套利部分合约今日收益为负。 最好的 IF1107约收益为0.27%。

Alpha 股票组合3月21日更换了期货合约，股票部分未发生变化。自 3 月 21日至今策略收益率为2.92%，同期300 指数收益率为3.72%。同期股票组合收益率为5.86%。

2011 年 4 月 13 日套利机会提示：主力合约 IF1104 升水走低，出现贴水，至收盘为-1.56 点， 对于期现套利在20点以上可尝试建仓。 跨期套利方面， IF1106与IF1104间价差大于40点以上可以尝试做买4 抛 6的操作， 目标价差 30点。