今日股指现货指数高位回调，收盘在5日线处。300指数收盘报  3353.56点，跌0.55%。IF1104较前一日下跌18.8点至3347.2点，收盘基差为6.36点，出现贴水。盘后两个活跃合约前 10 交易商主力空单较上一交易日略减至 6882手，大部分持仓转移至 IF1105。期指总成交量减少至 16.5 万，持仓为 36344手，较前一日减少3000余手。

期现套利方面，今日各合约升水低位运行，IF1109 在无套利机会区间下界之下运行。其余合约在无套利机会区间内运行。当前 IF1104 升水在-9.1 至 1 点内波动，日内升水波动较少。跨期套利方面，IF1104 与 IF1105 合约日内价差波动在5个点左右； IF1104合约与IF1106 合约日内价差在 30-35点上下波动。 

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指涨幅大于300指数影响， ETF组合跟踪套利部分合约今日收益为负。 最好的 IF1105约收益为0.19%。

Alpha 股票组合3月21日更换了期货合约，股票部分未发生变化。自 3 月 21日至今策略收益率为3.72%，同期300 指数收益率为4.57%。同期股票组合收益率为7.31%。

2011年4月15日套利机会提示：主力合约IF1104 今日交割，移仓接近完成。昨日收盘贴水 6.36 点，对于 05 合约期现套利在 20 点以上可尝试建仓。跨期套利方面， IF1106与IF1104间价差大于35点以上可以尝试做买4抛6的操作，目标价差30点，注意日内平仓。