从昨天的资金面来看，一些国有商业银行已经将资金的融出期限锁定在三天以内，即准备金率调整日以前，其余国有商业银行、保险、基金和股份制银行等机构基本上融出期限也在七天以内。昨日短期资金面仍然较为宽松，利率方面，隔夜回购利率小幅上行。7天回购利率不出意外地早盘高开，带动中期品种集体上行，长期利率稳中有升。

周一全天质押式回购成交总量4574.54亿，与前一交易日相比增加约2%。早盘三天以内的资金依然供给旺盛，隔夜交易量逼近3800亿，盘中小幅攀升约4BP，加权利率收在1.77%。7天回购利率受开盘价2.70%的影响，随后成交利率也居高不下，盘中成交区间在2.50%-2.80%之间，最终加权利率报收在2.70%左右，上行约34BP。7天回购利率的大幅走高也使得14天品种一度和7天回购利率形成倒挂。由于14天品种跨越五一假期，机构融出谨慎，成交较少，偶有3.0%的高价成交也未能充分拉升14天的加权利率，午后随着交易量的逐渐增多，全天成交量在140亿左右，加权利率上行至2.69%，与7天回购利率基本持平。21天和1个月品种供给和需求都稍显疲弱，成交量都在20亿以内，21天品种回购利率稳定在2.70%，1个月品种上行6BP至3.34%。更长期限的2个月至6个月品种昨日也均有成交，但成交总量不足三十亿，其中6个月品种在4.20%-4.50%区间内成交约13.5亿。2个月、3个月和4个月品种加权利率分别在3.80%、4.07%和4.50%。

昨日SHIBOR报价方面，受存款准备金率调整的影响，中期的7-14天品种大幅上行，其余品种涨幅仅在3.5BP以内。