准备金率上调的消息并未对A股构成实质性利空，昨日沪深300指数窄幅盘整，尾盘的强行拉升终于使沪深300指数微涨0.5个点，以0.01%的涨幅报收于3359.44点。不过，这种拉升来得快也去得快，A股收盘后的15分钟内，股指期货快速下跌，使得四个合约中3跌1涨，期现货出现背离走势。

近期合约中，IF1005合约下跌13.8点，跌幅为0.41%，报收3355.40点，期现货价差再出出现负值为-4.04点。全日共成交171516手，未平仓合约数为27020手，较上一交易日增加498手。而IF1106合约则下跌13.80点，跌幅同样为0.41%，报收3372.20点，期现货价差为12.76点，全日共成交6025手，未平仓合约数为7419手，较上一交易日增加169手。

至于远期合约方面，IF1109合约则下跌11.8点，跌幅为0.34%，报收3415.80点，期现货价差为56.36点，全日共成交450手，未平仓合约数为1711手，较上一交易日增加26手。至于四个期指合约中唯一上涨的合约IF1112合约，由于是首个交易日，上涨28.80点，涨幅为0.84%，报收3456.40点，期现货价差为96.96点，全日共成交167手，未平仓合约数为54手，较上一交易日增加54手。

从主力合约IF1005合约的期现货价差日内走势来看，期指市场整体表现温和，期现货价差绝大多数时间都在5点到15点的狭小区间内震荡，之所以最终以负值报收，还是在于A股收盘后股指期货继续交易的那15分钟，IF1005合约快速下跌11.2点，这使得本身期现货价差就不过5点的IF1005合约快速滑落至最终的-4.04点。

至于中金所的持仓数据则显示，主力合约IF1005合约的持仓数据中国泰君安依然是多单第一大户，持有多单2026手，较上一交易日增加94手，不过国泰君安同时持有空单4810手，较上一交易日增加998手，净空单数增加904手至2784手。至于多单第二大户华泰长城则持有多单1558手，较上一交易日增加170手，同时持有空单1812手，较上一交易日锐减706手，净空单数大增876手。空单方面，空单第一大户中证期货持有空单5391手，较上一交易日增加114手，同时持有多单1157手，较上一交易日增加124手，净空单数微减10手；而仅次于中证期货和国泰君安在空单上排名第三的海通期货则持有空单2975手，较上一交易日减少63手，持有多单1481手，较上一交易日减少177手，净空单数微增114手。总体来看，对于后市国泰君安偏空，而华泰长城则偏多，至于中证期货和海通期货则中性，市场并未一边倒，后市恐怕更多还是延续前期震荡格局发展。