上周开始紧张的资金面本周依然没有得到改善，昨天隔夜资金融出量非常有限，直到中午休市隔夜回购成交量才刚刚超过一千亿。大型国有商业银行仍处于大量融入的状态，临近收盘才将缺口填平。尽管周一有800亿的央票到期投放，但对资金面的缓解作用并不明显。利率方面，除了隔夜品种早盘利率低开使得加权价意外回落外，其余品种利率依旧随着资金面的紧张而继续走高。

昨全天质押式回购成交总量3158.4亿，与前一交易日相比基本持平。早盘资金极度紧张，各家都在积极寻觅资金。隔夜回购利率却意外低开在2.0%，随后缓慢上行，尽管盘中不少交易仍以前加权利率3.09%附近成交，盘中最高利率也达到5.0%，但是最终加权利率收在2.75%，下降约35BP。7天回购利率早盘平开在3.54%，很快盘中又有5.30%的高价成交，将加权利率推高至4.10%，上行54BP，和14天品种形成倒挂，全天成交量在570亿左右。资金宽裕的机构仍然偏向融出长期的21天-1个月品种，一些大机构因为流动性的紧张，也开始大举融入该类期限的品种，21天和1个月品种成交量分别达到75亿和132亿，加权利率分别在4.48%和4.57%，较前一交易日分别上行43BP和11BP。长期资金方面，2个月以上品种受资金面紧张影响，成交清淡，2个月和3个月品种合计成交量仅18亿，加权利率分别在4.75%和4.80%。

昨日SHIBOR报价方面，除隔夜品种意外下行，其余品种均有不同程度的上行。具体地，隔夜品种昨日下跌38.17BP，报收在2.6958%。1周和2周品种分别上行50.46BP和6.58BP，报收在4.0542%和3.9075%。1个月品种上行22BP，收在4.4425%。长期品种方面，3个月品种上行约10.26BP至4.4797%，其余品种上行幅度在2.33BP以内。6个月和9个月分别报收在4.6360%和4.7357%， 1年报在4.8450% 。