今日股指现货低位震荡，短期底部格局显现。300指数收盘报  3126.12点，跌0.09%。IF1105较前一日下跌12.6点至 3120.4点，收盘基差为-5.72 点，小幅贴水。 盘后两个活跃合约前10交易商主力空单较上一交易日大幅减少至9269手。期指总成交量减少至13.4万，持仓为42318手，较前一日基本持平。

期现套利方面，今日各合约升水继续收窄，各合约在无套利机会区间内运行。当前IF1105升水在-6.2至13.6点内波动，日内升水减少。 跨期套利方面， IF1105与IF1106合约日内价差在10-15点内波动；IF1105 合约与 IF1109 合约日内价差在60点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指跌幅小于 300 指数影响，ETF 组合跟踪套利各合约今日收益为负。最好的 IF1112收益为-0.01%。

Alpha 股票组合4月15日更换了期货合约， 同时对股票组合进行了更换。自 4月 15 日至今策略收益率为 1.20%，同期 300 指数收益率为-6.93%。同期股票组合收益率为-5.69%。 

2011年5月6日套利机会提示：  IF1105贴水，当前点位正向套利观望为主。跨期套利方面，对于 IF1105 和IF1109 合约，价差在65点以上尝试做买 5抛 9套利，55点附近平仓。