近日，北京期货商会执行会长、宏源期货总经理王化栋做客和讯网“期货高端访谈”，就即将出台的期货投资咨询业务对期货行业和期货公司的冲击和影响阐述了观点。他表示，短期内投资咨询业务对期货公司的收入贡献不会太显著，但期货公司要以投资咨询业务为契机，提升研究水平，加快技术创新，升级服务体系，塑造专业品牌，以客户需求为导向，体现期货公司智库和顾问价值。

以下为当天同步视频的文字实录:

主持人：我们关注一下最新行业热点，就是《期货公司期货投资咨询业务试行办法》已经在5月1日开始实施了，您对这个业务能否谈一下？

王化栋：这个业务在我们行业，因为咨询业务的办法已经出来了，但咨询业务5月29日才第一次正式考试，具备资格的人才会申请资格，但对咨询业务，现在各个公司都高度重视这个实行，看法不一，这个业务能不能给期货公司的经营发生变化，能不能带来收入，这可能都是期货公司比较关心的事情。

我有一个看法，咨询业务的推出，我们判断是否能给期货公司带来新收入的增长点，或者真正带来利润，能不能成为期货公司新收入增长点这个问题先放在次要的位置。我从期货公司业务来看，我们期货公司的业务主要以经纪业务为主，我们主要是三大功能：1、提供交易的通道；2、为客户提供交易顾问指导；3、为客户交易进行风险管理。

我认为咨询业务更多的是顾问业务，期货公司真正的增值业务，或者对客户来说最有市场价值的在于顾问的价值。投资咨询业务会强化期货公司的顾问价值，尤其是风险管理顾问的价值，这种咨询业务可能会使期货公司整体专业素质和服务水平提高，而且可能会带来即使不能保证直接给期货公司带来新的利润，但是它一定能够提升期货公司的服务能力和未来经营创新。我是从这样的角度看这个问题。

第一，正因为这样，从我们公司来讲，我感觉为了应对这样的业务，研究必须从纵深发展(000001,股吧)，必须提升整个公司的研究水平，而这个研究不仅仅是过去传统的给客户只是提供期货简单期货行情操作建议，而且还要研究整个客户智库，给客户提供方案，针对产业客户提供保值方案或套利方案，甚至你要了解企业客户深层次的需求，这样必须把我们期货公司的研究与机构客户、产业客户这些高端客户的需求结合起来，必然为你的研究提出更深的要求，自然就能提升你的研究水平。我们不仅要有宏观经济的研究，还有金融工程的研究，对品种供求的研究，以及对企业经营的研究，把期货公司综合研究能力发挥出来，和这个业务进行结合，和高端客户的需求结合，才会形成有价值的顾问咨询方案。反过来这个业务会促进期货公司研究向纵深发展。

第二，我感觉必然会带来技术创新的提速。现在讲的技术更多是交易通道的技术，比如客户交易下单，到交易所看谁的速度快，这个通道很重要。这个技术可能体现在先进的交易工具，风险管理平台以及程序化交易平台，体现期货业务技术的方面，一方面我们要提供先进的交易工具，给专业化客户提供他需要的服务，比如对企业客户提供套期保值、套利的平台，他作为机构风险怎么评估，业务怎么开展，可能都需要专业公司与机构投资者进行对接，我们要在技术平台上进行创新。

第三，程序化交易。在我们咨询业务当中其中一个是要提供交易系统，尤其程序化交易、系统化交易这几年快速发展，咨询业务可能要求期货公司提升自己的技术创新，进行技术平台的建设，期货公司有这样的需求必然会促进期货公司技术的创新。

第四，服务体系的升级。过去我们很难把我们的服务深入、系统化，有了咨询业务以后，我们必须针对客户对交易工具、信息质量的要求，对它的方案制度设计、流程操作甚至专业的培训，这些都会提出很专业的要求，这就要求期货公司对自己的服务体系进行升级，以客户的需求为导向，完善自己的服务体系，甚至对自己的客户进行分类，针对不同的客户提供顾问业务服务。

第五，我认为咨询业务会带来期货公司业务的深化和品牌的效应。我感觉咨询业务是个专业的业务，从目前来看，它一定意义上是经纪业务衍生出的高端业务，它可能对公司品牌、公司专业能力、创新能力提出比较高的要求，只有具备有这样真正能力的公司，经营这样的业务才能有收入，才能有利润。这最能体现公司品牌、专业能力或者解决你差异化经营的一个手段。

咨询业务促使期货公司储备专业的人才和技术，为后续的业务奠定基础，因为我们后续的业务，期货公司还会有一些创新业务，包括国际期货市场发展来看，我们资产管理，境外业务代理，未来期货的自营，这都需要你要有相应的研究能力，相应的咨询能力，这些能力都需要从咨询业务开始，我想也能为公司未来的业务发展提供人才和专业准备。

主持人：从您刚才的介绍中，我能体会到咨询业务的出台，我们先不要去管它到底的收入情况怎么样。

王化栋：作为一个契机，可以把它作为提升公司专业服务能力和业务创新的一个前提，我们把这项业务作为衡量公司或提升公司专业服务能力和业务创新能力的契机。我们专门成立了相应的部门和团队，配置了既有丰富期货理论又有实践兼备的专业人才，搭建了咨询体系和信息技术平台，开始设计我们的咨询产品，包括我们内部客户服务体系建设，我们都做了大量的工作，希望通过咨询业务来提升公司业务的转型，以客户的需求为导向，向客户提供专业的服务产品，真正体现期货公司智库和顾问的价值。有了这样的价值和真本事、真能力，期货公司后面才会有持续的盈利能力。