今日股指现货宽幅震荡，10 日均线压力明显。300 指数收盘报  3145.09 点，跌 0.26%。IF1105 较前一日下跌8.2 点至 3139.8 点，收盘升水为-5.28 点，升水减少。盘后两个活跃合约前 10 交易商主力空单较上一交易日增加至 9847手。期指总成交量增加至18.0万，持仓为37232手，较前一日下降 900 手。

期现套利方面，今日各合约升水减少，主力合约在无套利机会区间内运行。当前IF1105升水在-7至1.9点内波动，日内升水减少。跨期套利方面，IF1105与IF1106合约日内价差在10-15点内波动；IF1105 合约与 IF1109 合约日内价差在50-60 点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：ETF 组合跟踪套利部分合约今日收益为正。最好的 IF1112 收益为 0.49%。

Alpha 股票组合4月15日更换了期货合约， 同时对股票组合进行了更换。自 4月 15 日至今策略收益率为 2.14%，同期 300 指数收益率为-6.37%。同期股票组合收益率为-4.02%。

2011 年 5 月 12 日套利机会提示：  IF1105 继续贴水，当前点位无正向套利机会。跨期套利方面，对于 IF1105 和IF1109 合约，价差在 60 点以上尝试做买 5抛9套利，50点附近平仓。