今日股指现货低开低走，5日均线突破不力。300 指数收盘报  3101.60点，跌1.38%。IF1105较前一日下跌54.2点至3090.2点，收盘升水为-11.40 点，升水继续减少。 盘后两个活跃合约前10 交易商主力空单较上一交易日增加至9890手。期指总成交量减少至16.7万，持仓为37582手，较前一日持平。

期现套利方面，今日各合约升水继续减少，主力合约在无套利机会区间内运行。当前IF1105 升水在-10.7至7.8点内波动，日内升水减少。跨期套利方面，IF1105与IF1106 合约日内价差在10-15点内波动；IF1105 合约与 IF1109 合约日内价差在50-60点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：ETF 组合跟踪套利部分合约今日收益为正。最好的 IF1106收益为 0.02%。

Alpha 股票组合4月15日更换了期货合约， 同时对股票组合进行了更换。自 4月 15 日至今策略收益率为 2.25%，同期 300 指数收益率为-7.66%。同期股票组合收益率为-5.29%。

2011 年 5 月 13 日套利机会提示：  IF1105 大幅贴水，当前点位无正向套利机会。跨期套利方面，对于 IF1105 和IF1109 合约，价差在 60 点以上尝试做买 5抛9套利，50点附近平仓。