今日股指现货再次在5日线承压回落。 300指数收盘报  3100.46点，跌 0.88%。IF1105较前一日下跌21.4点至3103.8 点，收盘升水为3.34点，升水增加。盘后两个活跃合约前10交易商主力空单较上一交易日持平至10178手。期指总成交量增加至15.3万，持仓为38698 手，较前一日减少1000 手。

期现套利方面，今日各合约升水增加，主力合约在无套利机会区间内运行。当前IF1105升水在-5.9至1.9点内波动， 日内升水增加。 跨期套利方面， IF1105与IF1106合约日内价差在10-15点内波动；IF1105 合约与 IF1109 合约日内价差在45-55 点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：ETF 组合跟踪套利部分合约今日收益为负。最好的 IF1106收益为 0.00%。

Alpha 股票组合 5 月 12 日更换了股票组合，对部分除权后股票进行了提出。自 5 月 12 日至今策略收益率为-0.90%，同期 300 指数收益率为 0.04%。同期股票组合收益率为-0.64%。上一期组合策略最终收益率为 2.25%。

2011年5月17日套利机会提示：IF1105 仍在平水附近，当前点位无正向套利机会。跨期套利方面，对于 IF1105 和 IF1109 合约，价差在 55 点以上尝试做买5抛9套利，45点附近平仓。