今日股指现货在能源股带动下大幅反弹。300 指数收盘报  3116.03 点，涨0.50%。IF1105较前一日上涨13.4 点至3115.4点，收盘升水为-0.98 点，升水减少。 盘后两个活跃合约前10 交易商主力空单较上一交易日持平至10177手。期指总成交量增加至19.0万，持仓为37750手，较前一日减少约1100 手。

期现套利方面，今日各合约升水缩窄，主力合约在无套利机会区间内运行。当前IF1105升水在-8.5至6.2点内波动， 日内升水减少。 跨期套利方面， IF1105与IF1106合约日内价差在10-15点内波动；IF1105 合约与 IF1109 合约日内价差在50-60 点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：ETF 组合跟踪套利部分合约今日收益为负。最好的 IF1112 收益为-0.16%。

Alpha 股票组合 5 月 12 日更换了股票组合，对部分除权后股票进行了提出。自 5 月 12 日至今策略收益率为-0.44%，同期 300 指数收益率为 0.47%。同期股票组合收益率为0.29%。上一期组合策略最终收益率为 2.25%。

2011年5月18日套利机会提示：IF1105持续贴水，主力合约移至 IF1106。当前点位缺少正向套利机会。跨期套利方面，对于 IF1105 和 IF1109 合约，价差在55点以上尝试做买5抛9套利，45点附近平仓。