提问者一：

1、开盘多久后您会下单?

2、您看的是什么指标？5分钟线、10分钟线、日线还是?

3、你当时9个月40倍的收益是做日内还是做长线？

丁洪波：一般情况下，9点开盘，10点前下单的话，我肯定是事先计划好的，是挂单子买的，如果实际上还没成交我会撤单，或者直接挂单也没关系。如果没有挂单的话我就会10点钟以后下单，看看今天到底多空情况怎么样，哪个品种比较强，这些在1个小时之内基本上已经是看得出来了，所以我是这么一个习惯。如果是盘中做的或隔夜的，10点钟如果没有好的交易机会，我基本上不会做了，除非我计划好哪个点位买进，8点55分的时候单子就下进去了。

5分钟线、10分钟线肯定是看的，但是不按照这个来做交易，从大到小我先分析周线K线，然后日线，可以做了，然后通过5分钟找到一个合适的切入点，所以不以它来作为交易的根据，但是可以作为买卖切入点的参考。

9个月40倍，起步比较低，10万块开始做的，主要是08年底到09年初赚的，08年12月30日，满仓买多了铜，后来一直连续几个涨停板，之后一直做多，不只是铜，其他品种也一直做多，09年行情比较好，这也是需要行情的配合，当然中途也有做得不好的时候。

 

提问者二：

您之前在演讲中谈及过交易中的“甜点”，如何理解？怎样把握？

丁洪波：我所谓的甜点就是中线的甜点。一个平衡走向另一个平衡，平衡的时候就像两个人打拳击一样，你打我一拳，我打你一拳，打到后面大家都筋疲力尽了，这个时候就可以根据自己经验来判断方向了。08年底，像做多橡胶、铜，就是一个很好的甜点，虽然之前一直下跌，涨涨跌跌，我看起来还是一个平衡势，到了一个趋势物极必反，等到跌到尽头的时候，就会反过来爆发，这就是一个甜点。有些时候你需要去感受。

 

提问者三：

您的盈利率是多少？盈利单您会持仓多久？什么情况下您会盈利加仓？

丁洪波：在看到的交易当中，我基本上还是短线比较多，其实我是做中线的，我是一个趋势交易者，但看到的好像都是短线，中线做着做着感觉不对了，我就走掉了，但是走掉之后我再去买回来也是有可能的。

我的盈利率我自己也没有去统计过，估计50%左右，因为我更加关注我的资金曲线，我不太在乎我的盈利率是多少，不太关注。盈利率不重要，但是你要知道自己哪些单子做对了，哪些单子做得不对，知道以后你把不对的改掉就可以了，把盈利的保留住，把错误的单子削掉一些，盈利率不就上去了吗，我们要的不是盈利率，是收益嘛，盈利率可以作为一个参考。

 

提问者四：

在您的成长过程中，交易的风格了比较大的变化，07、08年的交易风格变化比较大，这是由于您自己的原因还是由于行情的原因？

丁洪波：07年当时是一个信心的提升，以前我知道自己的一些方法是能够赚到钱的，但是我过度地频繁交易，过度地违反自己的交易规则，没赚到钱，做着没有信心了，不管怎么样，你如果总是没有赚到钱就会总是没有信心，如果有一个很大的爆发，信心就会有一个很大的提升。09年初的时候感觉自己技术上有了很大的提升，虽然说起来很简单很简单的一些东西，首先就是一个趋势性能把握了，趋势上升的时候只能做多不能做空，以前的时候碰到这种情况可能就会做多做空，所以感觉是交易理念和方法的一个提升。

交易方法微调一下，你每次微调，对于一个品种3年或10年以来进行复盘，你可以用手工去统计一下自己交易过的，这样心里就会有底。

 

提问者五：

我今年开始做期货的，主要做日内，我想转变成做波段的，日内太累了，我基本掌握就是今天盈利单子才做隔夜，但是隔夜盈利单可能反向跳空开盘，我的单子就不好处理。

丁洪波：你做日内单子要隔夜的话，其实要注意判断它是震荡行情还是趋势行情，因为在趋势下跌的行情当中开空多少你是可以持有的，在震荡行情当中最好还是不持有，赚钱的也还是先出来一下，做多在第二天高开的时候要出来一下，往往有时是这么一个情况，震荡时高抛低吸，趋势时顺势而为。它是怎样一个状态，是多头占优势还是空头占优势，中线优势还是短线优势？我觉得这一点要先判断，然后再决定留还是不留。做波段也要考虑这个问题。我还是倾向于做中线，轻松一点，通过短线练一些盘感，找一些感觉，逐步逐步地做波段，而后再逐步做中长线，这样可能会好一点，就像一个人逐步逐步往上走一样，中线也是比较难做的，持单还是比较难的。

 

提问者六：

丁老师您刚才说主要通过5分钟的K线找“切入点”， 那是通过5分钟K线均线、还是5分钟K线的指标，还是5分钟K线的形态，还是其他的东西？你的标准是否具有复制性？

丁洪波：5分钟K线形态还是不太好，基本上就是一些指标，5分钟的趋势线、5分钟的布林线、5分钟的MCD、5分钟的KDJ，基本就是这些。比如做多的话，5分钟的KDJ要在下面的，如果在上面的时候可能就要回调一下了，就是超买了，这时买会造成短期的不舒服。在起步阶段，首先从大道理是可以做多的，然后逐步逐步往下走，就可以考虑买了。

我以前觉得这些标准很有复制性，但是通过实践之后，我把这些东西将给几个人听，复制性也不是很强，不管交易思维、交易哲学、还是指标也好，实际上做起来也没有那么简单，复制性不是很强。虽然比较难学，但是一旦学会了之后，就会“自我前行、自我长大”，不用一直扶着它走。

 

提问者七：

您认为自己比较欣赏自己的有哪些方面？同时您觉得还有哪些方面需要改进？

丁洪波：谢谢你提醒我，让我自己有个反思。其实我最欣赏自己的可能是有时候比较安静，比较善于思考和学习，而且思考问题的逻辑性也比较强，能思考一个问题的轻重缓急，得出哪笔单子会比较好一点，知道该做什么，会去做一些理性的分析，对大局的推断会比较理性一些，计划性比较好一点。同时也比较善于思考，但不一定在盘中，在盘后的时候我也会去思考，去思考一些其他行业的东西和一些规律，把它运用到自己的交易当中去，有些规律是相通的，无论是自然规律还是做事的规律，往往都是相通的，要把交易时好的规律用到生活当中去，用到别的为人处世当中去，我觉得这是我比较善于思考的一些东西。

做的不好的方面，我刚才也讲到了，以前读书的时候我会把每个月要做的事情都写下来，计划好，但是到最后都会抛之脑后，都完不成的，我没有养成不折不扣去执行计划的习惯，导致我现在也有这个毛病，一些计划不会完成地很好，在这一点上我看书写也是这样，总感觉书看不完。还有就是频繁交易，比如在这段时间我没有单子可以做，但是我还是会去做一些无谓的交易，赚了钱又怎样，亏了又怎样，知道自己不应该去做交易，但是在交易的时候就觉得无所谓的，看到好的就会去做一把，这段时间本来就可以不做的，但是我有时候就没想到这一点，所以有时候自律性还是差一点。

 

提问者八：

您出场的依据是什么？

丁洪波：出场大体分为右边出场和左边出场。右边出场根据指标，左边则根据感觉。右边出场会回吐一些利润，左边出场也会错过一些的机会。最近的白糖，很多朋友是做空的，但是最后来了波反弹，现在是震荡的，但是以前以为是要趋势的，所以这个很难讲的，只能靠自己去把握。

 

提问者九：

我做好了交易计划，但是我计划好的点位直接跳空了，没有出现，该怎么办？

丁洪波：这种情况以前也是经常出现的，这是因为你的计划还是不够完美，你计划的时候根本没有想到它会跌你没有把这种情况考虑进去，几乎所有的行情都在你的计划当中，这样子做比较好一点。

如果第一个价格买单，10点钟成交不了，那回调到哪里我再买？你要把计划都写进去，变化应该是计划的一部分。

 

提问者十：

1、您是用什么样的技术指标去判断趋势性行情的？

2、您是用什么样的方法来设定止损和止盈的？

丁洪波：判断趋势就是三个工具：1、趋势线（通道线）2、均线3、波浪。一般来说调整浪就是一种震荡趋势的出现。

止损有两种：绝对止损和指标止损，止损和止盈本质上是一样的。用三天内的最低价来止损这也是可以的，有一定道理，海归交易法则就是这样做的。

 

提问者十一：

大的环境如何判断，比如经济、股票和商品之间有什么关联性、未来的走势？

丁洪波：对于行情，其实就是一个假设。三五年前，我是看涨的，但纯粹是技术上看涨，我估计会有很大的一波上涨，然后会有一波很猛烈的暴跌，虽然调整多少我不知道，现在去看波浪就最清楚了，大五浪里面第三浪里的第二浪，……什么时候来我不知道，但我可以大胆设想，然后小心去求证就可以了，到现在为止我也没有把我这种设想给否定，我就不去管它了，就当它是对的，真有一波大涨的话你一定要有所准备，所以你一定要把这个技巧练好，一定要把交易系统建立起来。

 

提问者十二：

1、能否介绍一下您的交易系统和它的要素？

2、关于程序化交易，您对现在和未来是怎么看的？

丁洪波：我的交易要素还是比较多的，我是一个综合体，从大到小，从自己接触的一个个很多的点。刚才有人问过我是什么指标，其实指标相对来讲比较简单，有时候越是简单的指标越是有效，一些稀奇古怪的指标反而不是很实用，大家现在都在用的一些指标，比如形态、趋势、MCD、KDJ、RSI、布林线、黄金分割位、时间窗口、波浪、均线，这些变量看你是如何看的，把它们运用到一起才是最重要的，这些都只是工具，就看你是如何运用的。

程序化交易我觉得不会成为太大的主流，但是会成为很重要的力量那是肯定的，程序化也是一种高科技的手段，也是人对市场的一个理解，我觉得这也是比较好的一个手段。我们一些人也都在尝试，但是从我个人来讲，我不是计算机的专家，在没有研发实力的情况之下，只能去开发一些简单的系统，但是有一点，系统不一定要很复杂，有时候越简单的系统越容易执行，有时略微的改变就会有很强的生命力，我个人观点就是，客观系统加主观判断，主观就是把你的经验、理念等情况综合到一起，客观就相当于不让你脱离轨道。

 

提问者十三：

请问一下你做股指期货操作的心得？

丁洪波：股指期货上市一年多时间里，除了刚开始有一波明显的下跌，到现在为止还是一个宽幅的震荡行情，并没有一个明确的趋势，大幅下跌的可能性不大，或许震荡下跌的概率较大。目前我只是做一些波段，对于股指期货，大家还是做好准备，迎接以后的大牛市，现在银行股的价格都比较低了，就是因为现在经济还不明朗，同时流动性紧缺，加之中国情况特殊，以前是股改，现在是大小非解禁，本来是一块两块进来的，现在是一二十块了，至少赚个十八九块就兑现掉了，亏损情绪总归会有，该卖会卖掉的，不卖以后也不会卖了，这种情况之下大牛市也就开始了，股票见底，期货才会见底。

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