麻雀虽小，五脏俱全。期货公司营业部除了一线业务开发之外，也承担了重要的风险控制职能。日前，记者来到位于上海期货大厦某期货公司上海营业部，了解在本轮极端行情中该营业部的风险管理状况。

　　“由于提前预防，及时处理，没有出现一起风险事故。”营业部负责人陈晓迪表示。

　　据介绍，该公司实行总部“垂直领导、集中控制、分级管理”的风险管理体系，有效的分散了总部风险管理的压力。“十一”长假前，公司在交易所已提高保证金水平的基础上，上调对客户的保证金收取比例，并发送风险提示，要求客户在长假期间控制好仓位。在此过程中，上海营业部积极配合总部，向部分持仓较重但又不愿意减仓的客户耐心解释，主动了解其投资意向，并阐明重仓过节的风险，一般都能得到客户的理解和支持。

　　长假期间，国际金融市场出现一轮暴跌。国内市场开盘前一天，该公司主要领导、全体员工全部提早上班，统计公司所有多头客户账户的资金和持仓情况，并分营业部逐个电话通知客户追加资金和提示风险。

　　10月6日，国内期市恢复交易，主要期货品种全线封死跌停。该公司总部根据市场情况，将所有品种的保证金覆盖范围进一步扩大，有效地控制了风险。但面对一小部份仍具有风险的账户，该公司总部和各驻外机构之间也通力协作，积极争取对病态客户持仓的强平机会。在此过程中，上海营业部与结算部门配合每天进行统计，对多头客户一律按照客户不入金、不平仓且连续三个停板的幅度计算风险情况，将结果报送给公司董事长、总经理等主要领导，让他们知悉最坏情况下，公司风险损失及尽可能减少损失的应对措施。同时，公司还有专人每晚跟踪国外行情，分析品种走势，参与设计风险客户强平措施。

　　经过该公司上下一致努力，该公司总部和营业部均平稳度过了本次百年难遇的期货极端行情。当记者问及当中有何心得体会的时候，陈晓迪表示，营业部是期货公司的业务前沿，必须牢牢把住风险大门第一关，而最好的办法就是尽量不要让客户出现风险。

　　首先，开户环节流程规范。营业部代表公司与客户签署《经纪合同》，建立期货经纪法律关系时，一定要确保客户资料真实、合法，对客户一些基本情况必须摸底，做到心中有数，以便后续开展针对性的服务工作。当中若发现有潜在问题客户，坚决劝退。而反过来，公司也要向客户严格履行风险告知义务，确保双方建立公平、公正的期货交易经纪关系。

　　其次，坚持向员工和客户灌输风险意识。客户保证金不能随意放宽，不鼓励激进交易。尤其针对新进入市场的投资者，更需加以正确引导，建议其开始以“一天、一手、一个品种”的方式，持仓不过夜，品种不做杂，每次只交易一手，来逐渐熟悉期货，从而不至于出现致命风险。同时不定期举办投资者培训班，提高客户的资金管理和风险控制水平，客户抗风险能力提高了，公司抗风性能力也就提高了。

　　此外，设立营业部风险专员，随时掌握营业部客户风险动态，并把风险可能较大的客户告知经纪人，由其与客户及时沟通，并向公司反馈客户的情况，并对应做出处理。

　　最后，加强市场研究和客服服务工作。国庆前，公司研究部门就已敏锐洞察到市场整体运行的可能趋势，并对客户进行及时的提示。因此在本轮行情中，公司80%客户持仓为空头头寸，均实现盈利。而此前习惯于多头思维的客户，也在研究员的建议下果断减仓，最大限度挽回了损失。

　　根据过去经验，营业部往往是公司总部管理的薄弱环节，容易因业务压力而放松对风险的管理，以致一遇大行情，便会发生各类事故。但在本次极端行情中，全国期货市场仅穿仓2000余万元，显示作为市场微观主体的期货营业部，其内控机制已得到充分的检验。

　　另一方面来看，目前市场总体持仓和成交规模不仅未出现下降，反而更加活跃，这也显示出营业部在业务拓展方面的强大韧性。