橡胶：
1、美国释放原油储备，按照现在的美国储备，美国有38天可以消费，国内隔夜利率持续上涨
2、东京橡胶持续横盘后选择破位，现货价格也放量下跌，破位得到现货支持，原料跌破130，供应压力显现，同时消费进入淡季
3、国际市场USS供应量几乎每天增加，数据显示价格放量下跌
4、前期最强的合成胶也开始走弱
5、国内前期的比价优势基本消耗，内外比价走高
小结：外盘破位

铜铝：
1、LME铜成交9.69万手，持仓25.97万手，减888手。铜现货对三个月贴水C3美元/吨，库存减500吨，注销仓单减2350 吨。LME铝成交18.36万手，持仓68.5万手，增478手。现货对三个月贴水扩大至C29美元/吨，库存减11125吨，注销仓 单减9750吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价升水250元/吨到升水500元/吨，平水铜成交价格68200-68450元/吨，升 水铜成交价格68250-68500元/吨。沪期铜跳空低开，现铜供应充裕，进口铜持货商换现积极，升水快速下滑，国产铜 供应有限，下游按需接货，成交尚可。今日上海铝现货成交价格为17100-17140元/吨，升水50-升水70元/吨，低铁铝 17140-17160元/吨，无锡现货成交价格17110-17130元/吨。受美指走低及A股上涨影响，沪期铝主力合约10点后强势攀 升上17040元/吨一线，下游采购热情随着现铝报价的逐步抬高慢慢冷却，贸易商低价出货意愿不强，市场成交氛围清 淡。
铅锌
3、LME锌成交5.13万手，持仓24.04万手，减3041手。现货对三个月贴水扩大至C25美元/吨，库存增625吨，注销仓单 增10450吨。LME铅成交4.51万手，持仓11.63万手。现货对三个月转为贴水C11美元/吨，库存增175吨，注销仓单增675 吨。锌注销仓单依然增在马来西亚。
4、前一交易日现货：今日沪期铅高开后下跌，稍后上涨弥补之前跌势，国内现货品牌铅在期铅下跌之时，集中成交在 16050-16060元/吨，对1109铅期货合约主力贴水700-720元/吨，但之后因期铅大幅上涨影响，在保持贴水不变的情况 下，贸易商集体调价，品牌铅报价涨至16100元/吨上方。由于后市难以琢磨，多持观望态度，市场成交淡静。今沪期 锌开盘下挫，而后推升上冲17200元/吨高位，早市0号现锌成交价在17000元/吨附近，对1108合约贴水在80元/吨左右 ，后因期锌推升，0号现锌成交价跟涨至17100元/吨左右，贴水扩大至120元/吨左右，1号锌成交价在16900-17000元/ 吨区间，现货上涨后下游畏高，现货交投较为清淡。
综合新闻：
5.根据中国有色金属工业协会公布的数据，5月国内锌产量41.78万吨，环比减2.18%，2010年前5个月锌产量累计增幅 为35.06%，而2011年同期增幅仅为1.34%。原料供应偏紧加上价格低位盘整，冶炼厂停产或检修是产量下降的主要原因 。预计6月份产量仍将减少，对锌价形成支撑。
6.日本冶炼厂年中铜精矿加工费为每吨85美元和每磅8.5美分，是去年水平的两倍。
结论：金属仍以震荡为主。

钢材：
1. 昨日国内钢材市场继续下跌。其中建筑钢材市场持续下跌；热轧板价格弱势盘整；冷板市场价格继续下跌；中厚板价格跌势放缓；涂镀市场价格平稳；带钢价格基本稳定；焊管价格价格下跌；无缝管小幅下跌；型材市场趋弱。
2. 11月底前保障性住房项目主体结构完工的要占到1/3以上。上年结转的项目也要加快建设进度，确保年内基本建成400万套。按照此估算，今年1000万套保障房11月底前400套完工，剩余600万套保守估计完成1/3，则相当于总共需要600万套对应的钢材使用量。6月初最新数据，国内保障房开工率30%即300万套，这300万套若假设平均已完成1/3建设，则相当于已经消耗100万套的钢材使用量。即从3月初到11月底的9个月时间已经过去四个月，但保障房的需求量只消耗量1/6，后期有望有更大的需求释放。
3. 协议矿方面，现在澳洲和巴西的矿山还在按照协议采购量的正常节奏发货，但钢厂的提货速度却明显慢于铁矿石的到港速度。部分铁矿石已经过了免费存储期，但钢厂宁愿按天支付物料堆放费用，都不愿意及时提货。
4.机构方面，永安增持多单，海通减持空单。
5.上海三级螺纹4770（-），二级螺纹4600（-），北京三级螺纹5090（-30），天津三级螺纹5100（-40），沈阳5090（-10），上海6.5高线4650（+20），5.5热轧4700（-），唐山铁精粉1360（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4300（-10）。
6.昨日期货停止了前几日连续下跌的步伐，受此影响已经天气晴好，南方市场部分有企稳回升迹象。多空分歧加剧，市场下跌空间已经不大，但能否持续反弹还看下游的消费能会回复，关注今日的库存数据。

黄金：
1、美元指数延续涨势，油价大幅回落并拖累金价走低，加上获利回吐风行一时，在各种利空因素的打压下，黄金承压大跌。
2、希腊政府发言人周三确认希腊与欧盟/IMF就紧缩计划达成共识。
3、IEA周四发表声明称，将在未来30天内每天释放200万桶的原油库存，共计释放6000万桶。美国能源部(DOE)则将会从战略石油储备中释放3000万桶，作为该行动的一部分。
4、欧元区6月Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值降至2009年12月以来最低的52.0，预估为53.8，5月为54.6。服务业PMI初值为54.2，为12月以来最低，预估为55.5，5月为56.0。
5、美国6月18日当周初请失业金人数增长9000人，至42.9万人，预期为41.5万。
6、SPDR黄金ETF持仓为1209.142吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9559.38吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为43.13万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为101.19万盎司（０万盎司）。
7、美国十年期实际利率为0.82%（+0.04）；金银比价为43.26（+0.6）。COMEX银库存为0.98亿盎司（-142.52万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为-0.04%（+0.01），黄金的拆借利率为0.383%（+0.01），上海黄金交易所延期补偿费支付方向：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--空付多。
8、在季节性淡季以及原油大跌拖累下，黄金近期表现疲弱，但是因为各国实际利率走低，欧债危机依旧，COMEX白银创新低，同时国内黄金和白银均成现货升水结构，黄金不宜看空。

焦炭
1、国内焦炭市场观望气氛较浓。近日，随着钢材市场淡季的来临，市场价格明显走低，钢材走势消极境况，直接影响钢厂对焦炭采购量。国内炼焦煤资源长期供应不足，这也是焦煤价格一直高位持稳的主要因素。鉴于焦炭成本持续偏高，焦炭市场后期大幅回调可能性不大，由此整体市场的小幅调整也属正常现象。
2、5月份，通钢集团通化钢铁焦化厂吨焦成本完成1718.59元/吨，比月计划降低39.03元/吨；吨焦耗洗精煤1465千克/吨，比计划降低1千克/吨。
3、天津港焦炭场存155.7万吨（+3.5）秦皇岛煤炭库存712.4万吨（+24.9）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0）
5、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；动力煤价格要传导到焦炭较难，变化不明显。在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货价格有所上涨，但是高估程度不太高，目前需关注仓单是否增加。

豆类油脂：
1、农产品整体下挫，但内盘强于外盘，豆粕近月收红。大豆减仓4320手，豆粕减仓1032手，豆油减仓7372手，棕榈油增仓5010手，菜油减仓2002手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复，近月走强和91价差收窄亦证明了这点。夜盘CBOT大豆受美圆大涨和原油期货价格下跌，引发新一轮多头平仓。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4.01%(巴西大豆)，9月压榨利润-0.61%；1月压榨利润为0.2%，5月压榨利润为0.93%。豆油现货进口亏损645，豆油9月进口亏损423，1月进口亏损311，5月进口亏损198。棕榈油现货进口亏损443，9月进口亏损160，1月进口亏损12。
3、广州港棕榈油现货报价8950(-100)；张家港大厂四级豆油现货报价9600(-100)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3100 (-20)，成交放量；南通菜籽油现货报价10050(-0)。青岛港进口大豆分销价3900(-0)。
4、国内港口棕榈油库存46.6(-0.6)万吨，国内港口大豆库存640.8(-14.8)万吨。
5、农民惜售，菜籽收购进度偏缓，多数地区收购量不如往年的一半。
6、USDA：截止6月16日的一周，美豆净销售20.4万吨，市场的预测区间为(15-40)万吨。美豆油净销售0.6万吨，市场的预测区间为(0.5-1.5)万吨。美豆粕净销售3.7万吨，市场的预测区间为(5-12.5)万吨。
7、美国普查局：5月美豆压榨量为1.28亿蒲，处于预测范围之内；同时豆油库存下降了1.69亿磅，此数据表明美国国内豆油的消耗处于09年10月以来的最高水平(生物。
8、美国农业部区域执行官报告，北达科他州今年因洪水会有500-550万英亩的土地不能种植，高于99年的记录390万英亩。
9、加拿大统计局：2011年油菜籽种植面积为1980万英亩，同比增加17.7%。大豆种植面积388.5万英亩，同比增加6%。
10、注册仓单数量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7698手(-67)，菜籽油795手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上平空单3282手，在豆油上平空单6390手，在大豆上平空单732手，在棕榈油上平空单1128手，在菜籽油上增空单1819手。
12、6月30日，USDA将发布季度库存报告和种植面积报告。
小结：美豆仍然处于盘整区间，1300美分支撑比较强。向上突破需强势豆粕现货配合(豆粕需求正在走强)。但市场对新作供应的担忧，和不断改善的需求前景支撑价格维持高位。

LLDPE：
1、连塑现货有下行风险，原油下跌拖累成本，且乙烯价格低位盘整恐后市拖累行情。
2、石脑油折LLDPE生产成本10856（+40)，华北市场价10150（-20），华东市场价10220（-0），华南市场价10050（-0），华东LLDPE现货价区间9950-10200。LDPE华北市场价12250(-20)，HDPE华北市场价11180（-50），PP华北市场价11900（-0）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1255（-0)，折合进口成本10273，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为10000-10400元/吨。目前进口倒挂持续，进口货源吸引力有限，仍将抑制进口。
4、交易所仓单量37555（+171）。后市重点观测仓单能否流出，走弱背景下流出将拖累现货。
5、连塑现货利润率低估显著，6-8月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单预计6月进口量将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力和农膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石脑油平台下移将拖累连塑成本。买连塑抛原油头寸短期到位，原油仍未止跌，但跌幅受限。连塑6月份将维持区间震荡，关注10000平台，虽然连塑下跌空间有限，但破10000风险仍存。超跌之前难有高评级买入机会。

pvc：
1、东南亚PVC均价1146美元(-53)，折合国内进口完税价为9237。
2、远东VCM报价1021美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8550（-0），华东电石法均价7825（-15）。
4、华中电石价4125（-0），西北电石价3750(-0)，华北电石4200(+0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7700-7750，大厂货源华东市场价7750-7770；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8300-8500，高端乙烯料PVC华东市场价8600-8700。
6、华东32%离子膜烧碱价格885（-0)，华北离子膜烧碱745（-0）。
7、PVC期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）5。
8、利空因素：下游需求惨淡，现货表现疲软。在此背景下，企业库存正逐步累积，下游接货积极性差，看空气氛浓厚。此决定近期PVC现货难有好转，为回笼资金，近期不难发现，电石法PVC出厂价下滑幅度开始变大，后市预计下行恐难避免。
利多因素：电石价格仍维持高位，虽在供应宽松的情况下，近期逐步走低，但由于兰炭以及电力成本上调，致电石价格快速下调可能性较小。

甲醇:
市场价格
1、江苏价格2680（+20），山东价格2580（-20），华北价格2550（-0），西北价格2300（+0）；
2、江苏河北价差30（+20），江苏山东价差100（-40），江苏西北价差380（+20）；
原料端
3、山西阳泉无烟中块1230（+0），山西优混5500大卡845（+0）；
4、天然气（Henry Hub）4.39，布伦特原油110.95。
进口价+外盘价格
5、进口甲醇到岸价347（-0），完税价2771.91 ；
6、东南亚到岸价361（+0），FOB鹿特丹均价364.655（+0），FOB美国362.14（+0）。
下游
7、山东久泰二甲醚出厂价4800（+0），湖北天茂二甲醚出厂价4950（+0）；
8、甲醛出厂均价1430（+0）；
9、华北醋酸价格3300（+150），江苏醋酸价格3250（+50），山东醋酸价格3250（+100）；
10、张家港电子盘甲醇连收盘价2725（+20），持仓量49234，成交量5796；
11、前期下游需求偏软影响甲醇市场价格。近日随着梅雨时节的结束，下游企业开工率有所好转，昨日港口询盘增多，此致港口甲醇昨日坚挺。料后市下游需求难有根本性好转，但在进口倒挂的前提下，部分贸易商出于资金压力，可能割肉销售，但预计下调幅度有限。

燃料油：
1、原油期货周四大幅下跌，因国际能源署(IEA)此前宣布，其成员国将释放6000万桶战略石油储备，以缓解油价上涨压力。Brent原油跌幅更大。
2、美国天然气跌至1个月低点，因库存的增加大幅超过预期。
3、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水16.24美元（-2.56）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.57%（+0.04%）； Brent 现货月升水0.12%（-0.27%）。周三WTI原油总持仓减少1.4万至151.5万张（半个月低点）伴随原油涨1.3%。
4、亚洲石脑油价格回升至两日高点，但裂解价差跌至两日低位，现货价格仍呈折价，反映被供应拖累而呈低迷的市场。
5、华南黄埔180库提估价4965元/吨（+0）；上海180估价5040（+0），舟山市场5035（+0）。
6、华南高硫渣油估价4365元/吨（+0）；华东国产250估价4725（+0）；山东油浆估价4250（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油9月转为贴水25元（+15）；上期所仓单146400吨（-500）。
8、机构观点，仅供参考：
高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元。国际能源署(IEA)周四表示，将释出6000万桶原油库存，以确保市场供给充裕。美国能源部则表示，将会从战略石油储备中释出3000万桶，此为IEA释出6000万桶原油行动的一部分。
小结：国际能源署(IEA)宣布其成员国将释放6000万桶战略石油储备，Brent原油跌幅更大，较美国WTI原油升水大幅收窄。亚洲石脑油裂解价差处于两周高位。华南和华东180现货近期走弱；现货较9月转为贴水；上海燃料油期货仓单小幅下降。高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元。

白糖：
1：柳州中间商报价7150（-20）元；11064合约收盘价7118元/吨，11094合约收盘价71074元/吨；
柳州现货价较郑盘1107升水52元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-147元/吨；柳州9月-郑糖9月=47（-48）元，昆明9月-郑糖9月=-88元；
糖厂挺价，目前电子盘广西糖源很少，近期刚性需求有所体现，部分大集团产销率高，剩的货不多；
上个交易日注册仓单量2239（-45），有效预报335（+0）；广西电子盘可供提前交割库存7000（+3000）；
2：ICE原糖7月合约下跌0.95%收于27.23美分，泰国进口糖升水2.5（+0.4），完税进口价7320元/吨，进口盈利-170元，巴西白糖完税进口价7469元/吨，进口盈利-319元，升水2.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协5月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存255万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；消费方面仍存担忧: 食品添加剂和塑化剂的问题可能影响消费量；
4：巴西港口等待装运食糖的商船数量仍有68艘，等待发运糖222万吨；根据UNICA公布的最新数据，5月份后半月巴西中南部食糖产量同比增长6.82%；
5：多头方面，华泰减持1208手；空头方面，华泰加仓2136手；
6：中国5月份进口食糖172842吨，同比增长48%。海关总署称，今年1-5月份累计进口糖409673吨，同比增长84.35%；桂北出苗欠佳，广西糖网预估11/12榨季总产量较难达到800万吨以上；
小结：
A：巴西长期无雨，市场存在天气担忧，需求仍然强劲，预计出口不畅的问题会在1个月内有所好转；
B：价格结构变化明显，郑盘7月对现货开始升水，与电子盘价差显著缩小，静态驱动不足，不过随着天气转热，华南消费旺季渐起；