股指：
1、周三股指大幅回调，沪深300跌1.37%。市场主要由银行板块拖累，近期地方平台贷款问题再次成为焦点，市场对坏账率上升担忧。A股市场，水泥，玻璃等保障房概念板块领跌市场，市场热点持续力不足，两市成交量开始回抽。
2、时隔一个月后，央行公开市场再次招标发行3年期央票。业内人士纷纷预计，在1年期央票发行收益率连续两次上行的指引下，周四的两期 央票发行收益率将双双上行。另外，3个月和3年期央票同日恢复发行，印证了市场资金面确实得到一定程度的缓解。
3、农业银行昨日《2011年中国宏观经济半年报》预测， 7月份CPI将达到全年最高点6.4%。下半年紧缩政策的基调不变，但是在调控工具的选择上将会有不同，加码力度适度减小。
4、周二晚间欧美股指大举上涨，希腊议会批准财政紧缩方案，为希腊获得欧洲援助扫清障碍，欧洲主要股指涨1.5%以上。商品方面，昨日原油，期铜再涨2%以上，黄金上涨0.7% 。美指标普500昨日上涨主要由于商品攀升推动能源，有色板块走高。
5、小结：地方融资平台连出"延期偿债"的影响下，市场出现新的利空点，多头情绪被压制，预计股指震荡盘整，消化利空。

豆类油脂：
1、空头回补，油粕收高，豆粕领涨。大豆减仓1276手，豆粕减仓3644手，豆油减仓7226手，棕榈油减仓13688手，菜油减仓388手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆小幅收高，交易商在USDA报告出台前调整头寸。今晚，USDA将发布季度库存报告和种植面积报告，对市场影响较大。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4%(巴西大豆)，9月压榨利润-2.2%；1月压榨利润为-0.04%，5月压榨利润为-0.24%。豆油现货进口亏损712，豆油9月进口亏损464，1月进口亏损410，5月进口亏损558。棕榈油现货进口亏损312，9月进口亏损115，1月进口亏损58。
3、广州港棕榈油现货报价8800(+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9500(+0)，成交良好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3100 (+20)，成交良好；南通菜籽油现货报价10100(+100)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存52.3(+0.9)万吨，国内港口大豆库存669.3(+14.6)万吨。
5、猪价逼近每公斤25元，年底或达到高点。
6、中国官方：可能会对美国DDGS征收关税，因为目前不明确美国是否在向中国倾销DDGS。
7、Maybank Investment Bank：2011年下半年棕榈油价格可能在3000令吉。
8、油世界：多数谷物和油籽价格已经接近底部。
9、美国中西部大豆基差报价持稳，因农户销售放缓。
10、道琼斯新闻社调查20家分析机构平均预测USDA报告将显示大豆种植面积为7647.6万英亩，年比下降1.2%，较3月种植意向报告预测减少0.1%。预测范围为7550至7719万英亩。
11、注册仓单数量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(-50)，菜籽油795手(+0)，棕榈油0手(+0)。
12、中粮等现货企业在豆粕上增空单2430手，在豆油上增空单4024手，在大豆上增空单2594手，在棕榈油上平空单1621手，在菜籽油上增空单874手。
小结：美豆仍然处于盘整区间，1300美分是支撑位置，同时美豆的中国需求有恢复的迹象。恢复中的蛋白粕消费需求能否支撑得起大库存是行情发展的关键。
PTA：
1、原油WTI至94.77（+1.88）；石脑油至906（+26），MX至1144（+9）。
2、亚洲PX至1372（-6）美元，折合PTA成本8232元/吨。
3、现货内盘PTA至9000（-10），外盘台产1148（+1），进口成本9308.6元/吨，内外价差-308.6。
4、PTA装置开工率89（+0）%，下游聚酯开工率85（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤纶长丝产销一般，多数工厂为6-8成，少数稍高能勉强做平，部分较低4-5成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量521（-21）万米，其中化纤布385（-13）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-15天。
因美国库存意外下降，周三原油WTI价格逼近95美元；石脑油及MX也随之止跌回升，PX仍有惯性下跌， PTA成本平台继续下移； PTA下游聚酯库存继续小幅增加，涤丝价格小幅下滑；综合看PTA仍无上涨动能，但考虑近期跌幅较大，短期跌势可能减缓，总体弱势格局仍将保持。
棉花：
1、29日主产区棉花现货价格：229级新疆26740，328级冀鲁豫24277，东南沿海24265，长江中下游24130，西北内陆24081。
2、29日中国棉花价格指数24298(-14)，1级27547(-18)，2级26362(-11)，4级23243(-2)，5级22191(-41)。
3、29日撮合成交20340(+6560),订货量70920(-6520),1107合约结算价22927(-663),1108合约结算价22824(-585),1109合约结算价22837(-524)。
4、29日郑棉总成交2137132(+661066),总持仓625748(+8600),109合约结算价23650(-675),201合约结算价22415(+25),205合约结算价22440(+105)。
5、29日进口棉价格指数SM报174.56美分(0)，M报173.6美分(0)，SLM报172.91美分(0)。本日提货美国CAM报179.9美分/磅(0)，滑准税下港口提货价30008元/吨(0)，1%关税下折29656元/吨(0)。
6、29日美期棉ICE1107合约结算价162.14美分(+1.23),1110合约结算价127.24美分(-0.77),1112合约结算价121.4美分(-0.61)。
7、29日美期棉ICE库存92686(+5247)。
8、29日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至31000（-50），37850（-50），25900（-100）。
9、29日中国轻纺城面料市场总成交量521(-21)万米，其中棉布136(-8)万米。
   国内棉花现货和期货价格继续下跌，下游纺企库存仍难消化，资金异常紧张加之半年度还贷期使棉花的行情继续承压；外棉方面，市场静待USDA报告，美棉ICE小幅收低；综合各方面情况看，郑棉CF1201跌至目前低位短期会表现出涨跌两难的态势，总体低位区间振荡为主。
LLDPE：
1、连塑现货暂时企稳，相关品级价格回升，近期原油反弹之后连塑价格将有上行修正动力。
2、石脑油折LLDPE生产成本10631（+206)，华北市场价10270（+0），华东市场价10250（+30），华南市场价10050（-0），华东LLDPE现货价区间9900-10200。LDPE华北市场价12420(+70)，HDPE华北市场价11780（+60），PP华北市场价11900（-0）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1255（-0)，折合进口成本10273，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为9900-10200元/吨。目前进口倒挂持续，进口货源吸引力有限，仍将抑制进口。
4、交易所仓单量37749（-120）。重点观测仓单能否流出，走弱背景下流出将限制现货涨幅。
5、连塑现货利润率低估显著，6-8月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单预计6月进口量将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力和农膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石脑油平台下移将拖累连塑成本。连塑6月份将维持区间震荡，关注10000平台，暂时行情将震荡走稳，现货企稳仍需恐慌盘带动的去库存化，超跌之前难有高评级买入机会。
pvc：
1、东南亚PVC均价1146美元(-0)，折合国内进口完税价为9242。
2、远东VCM报价961美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8525（-0），华东电石法均价7790（-0）。
4、华中电石价4100（-0），西北电石价3725(-0)，华北电石4200(-0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7700-7720，大厂货源华东市场价7710-7720；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8100-8350，高端乙烯料PVC华东市场价8350-8600。
6、华东32%离子膜烧碱价格850（-35)，华北离子膜烧碱745（-0）。
7、PVC期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）145。
8、昨日华东烧碱逐步有所下调，各地情况看，前期趋紧烧碱行情，近期持稳，且局部地区呈现松动现象，烧碱价格对PVC企业利润以及开工率有直接影响，后市需密切关注。基本面方面：需求疲软，PVC基本面整体偏空，但由于电石成本支撑，加上PVC期现价差维持低位，因此PVC在前期走低后，料近期将呈现震荡调整为主。
甲醇
市场价格
1、江苏价格2740（+20），山东价格2600（+10），华北价格2550（-0），西北价格2300（+0）；
2、江苏河北价差90（+20），江苏山东价差140（+10），江苏西北价差440（+20）；
原料端
3、阳泉洗中块1230（+0）；秦皇岛山西优混845（+0）；
4、天然气（Henry Hub）4.25，布伦特原油108.78。
进口价+外盘价格
5、进口甲醇到岸价342（-0），完税价2733.41 ；
6、东南亚到岸价373（+0），FOB鹿特丹均价360.72（+ 3.215），FOB美国361.305（-1.665）。
下游
7、山东久泰二甲醚出厂价4800（+0），湖北天茂二甲醚出厂价4950（+0）；
8、甲醛出厂均价1430（+0）；
9、华北醋酸价格3150（-0），江苏醋酸价格3200（+0），山东醋酸价格3150（+0）；
10、张家港电子盘甲醇连收盘价2795（-10），持仓量50650，成交量2320；
11、进口成本高位支撑近期甲醇价格，而短期下游需求又助涨贸易商推高心理，近期港口价格小幅走高。但是下游需求仍未恢复加上社会库存仍处于高位，预计港口甲醇继续走高难度大。后市或有小幅回调需求。
燃料油：
1、原油期货周三反弹至接近国际能源署宣布释放战略石油储备之前的水平，受美国石油库存意外下降及希腊债务担忧缓解影响。
2、美国天然气回落，因预期下周炎热气温有所下降，飓风季的第一个热带风暴未对墨西哥湾的生产构成威胁。
3、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存下降440万桶（其中库欣下降54万桶），汽油意外下降140万桶；馏分油增加26万桶；原油加工量下降3万桶/日，开工率88.1（-1.1）；原油进口下降27万桶/日，总需求下降16万桶/日，总库存下降30万桶。
4、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水17.63美元（+1.74）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.58%（-0.03%）； Brent 现货月升水再度转为升水0.02%(+0.00)。周二WTI原油总持仓增加2.1万至152.4万张（5个月低位区）伴随原油涨2.5%。
5、华南黄埔180库提估价4935元/吨（+0）；上海180估价5000（+0），舟山市场4995（+0）。
6、华南高硫渣油估价4365元/吨（+0）；华东国产250估价4720（+0）；山东油浆估价4000（-50）。
7、黄埔现货较上海燃油9月转为贴水10元；上期所仓单128900吨（-100）。
8、机构观点，仅供参考：
高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元。国际能源署(IEA)23日表示，将释出6000万桶原油库存，以确保市场供给充裕，其成员国将在未来30天内每日释放200万桶战略石油储备（释储前预期全球缺口不到200万桶/日，释储意味着7月份缺口消失转为过剩），以缓解内战造成的利比亚原油出口中断所带来的压力。美国表示，将提供一半的数量。
小结：美国石油库存降幅超预期，汽油库存意外下降，汽油裂解差大幅上升。亚洲石脑油跨月价差仍处于近月贴水状态。华南和华东180现货持稳；现货较9月转为贴水；上海燃料油期货仓单小幅下降。高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元（释储前预期全球缺口不到200万桶/日，释储意味着7月份缺口消失转为过剩）。
白糖：
1：柳州中间商报价7100（+0）元；11074合约收盘价7113（+3）元/吨，11094合约收盘价7106（+41）元/吨；
柳州现货价较郑盘1107升水-5（-37）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-90（-17）元/吨；柳州9月-郑糖9月=79（-28）元，昆明9月-郑糖9月=5（-16）元；
近期销售还可以，部分大集团产销率高，剩的货不多；目前柳盘价格有交货意愿；
上个交易日注册仓单量2265（-24），有效预报328（+0）；广西电子盘可供提前交割库存7400（-500）；
2：ICE原糖10月合约下跌0.33%收于26.92美分，泰国进口糖升水1.8（-0.7），完税进口价7020元/吨，进口盈利80（+26）元，巴西白糖完税进口价7537元/吨，进口盈利-437（+36）元，升水3.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协5月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存255万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；消费方面仍存担忧: 食品添加剂和塑化剂的问题可能影响消费量；
4：巴西等候装船量增至74艘；巴西六月下旬产量不及预期，比去年同期下降14%；继去年10月1日以来已授权出口220万吨食糖后（包括进料加工复出口、去年港口未清关的进口糖以及自产糖），最近印度政府又同意增加出口50万吨自产糖；
5：多头方面，万达加仓1077手，珠江减仓5662手；空头方面，以小幅减仓为主；
6：市场传言4日将抛储25万吨；中国5月份进口食糖172842吨，同比增长48%。海关总署称，今年1-5月份累计进口糖409673吨，同比增长84.35%；
小结：
A：巴西产量不及预期，现货升水再次走高；
B：目前价格结构张力不足支撑大幅上涨，关注6月产销数据；抛储对近月有压力；
玉米：
1：大连港口平舱价2320（+0）元，锦州港2320（+0）元，南北港口价差90（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水-26(-4)元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-126(-4)元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
7月船期CBOT玉米完税成本2659(+54)元/吨，深圳港口价2410（+0）元/吨；
DDGS全国均价2014（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4475（+0）元/吨；
大商所1109合约与JCCE1108合约大连指定仓库交货价价差为58(-3)元/吨。
2：种植速度加速，美玉米承压；美国取消玉米乙醇补贴及关税保护；
3：政府取消进项税政策更像投石问路，接下来不排除更严厉的政策如取消深加工产品出口退税等措施出台，且饲料需求稳步回复，更加大调控压力；
4：下游产品价格小幅回升，库存仍较大；食品添加剂遭严查，加之天气偏冷，淀粉糖需求尚未启动；新麦即将上市，对玉米的饲料需求或有所替代，但是东北饲料企业仍将以玉米为主；
5：持仓整体变化不大；
小结：
A：玉米乙醇补贴取消；
B：深加工产业受到政策抑制；饲料需求有回暖趋势，但量仍不大；
早籼稻：
1:湖北枝江市粮食局车板价2260（+0）元，九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2220（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2240（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2200（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2480（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单834（-503），有效预报0（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2840（+0）元/吨，南京2860（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2470（+0）元/吨，合肥2400（+0）元/吨，九江2470（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3320（+0）元/吨；长沙晚籼米3700（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:干旱整体对江西主产区影响不大；收粮在即，市场对新年度的开秤价预期在1.15元/市斤左右；
5：持仓整体变化不大；

永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物）

股指：
1、周三股指大幅回调，沪深300跌1.37%。市场主要由银行板块拖累，近期地方平台贷款问题再次成为焦点，市场对坏账率上升担忧。A股市场，水泥，玻璃等保障房概念板块领跌市场，市场热点持续力不足，两市成交量开始回抽。
2、时隔一个月后，央行公开市场再次招标发行3年期央票。业内人士纷纷预计，在1年期央票发行收益率连续两次上行的指引下，周四的两期 央票发行收益率将双双上行。另外，3个月和3年期央票同日恢复发行，印证了市场资金面确实得到一定程度的缓解。
3、农业银行昨日《2011年中国宏观经济半年报》预测， 7月份CPI将达到全年最高点6.4%。下半年紧缩政策的基调不变，但是在调控工具的选择上将会有不同，加码力度适度减小。
4、周二晚间欧美股指大举上涨，希腊议会批准财政紧缩方案，为希腊获得欧洲援助扫清障碍，欧洲主要股指涨1.5%以上。商品方面，昨日原油，期铜再涨2%以上，黄金上涨0.7% 。美指标普500昨日上涨主要由于商品攀升推动能源，有色板块走高。
5、小结：地方融资平台连出"延期偿债"的影响下，市场出现新的利空点，多头情绪被压制，预计股指震荡盘整，消化利空。
铜铝：
1、LME铜成交9.06万手，持仓26.29万手，增254手。铜现货对三个月贴水C11.5美元/吨，库存减1350吨，注销仓单减 2025吨，韩国和美国的库存均在下降。LME铝成交11.48万手，持仓67.83万手，减7719手。现货对三个月贴水扩大至 C31美元/吨，库存减13300吨，注销仓单增6650吨。
2、前一交易日现货(来源：SMM)：今日上海电解铜现货报价贴水300元/吨到贴水150元/吨，平水铜成交价格68400- 68550元/吨，升水铜成交价格68500-68650元/吨。沪期铜高开高走，月末最后二个交易日资金压力愈加沉重，现货商 进口铜高位换现情绪凸显，不惜贴水报价，在市况疲软的背景下一再扩大贴水，也难挽市场观望焦虑心态，国产铜受 到拖累，勉为其难，供应被迫减少。今日上海铝现货成交价格为17170-17190元/吨，升水30-升水50元/吨，低铁铝 17220-17240元/吨，无锡现货成交价格17160-17200元/吨。沪期铝当月顶部窄幅抬升支撑现铝价格高企，因月末升水 未能持续高走呈小幅收窄，消费买盘无人问津令市况低迷。
铅锌
3、LME锌成交5.95万手，持仓24.16万手，减1789手。现货对三个月贴水扩大至C26美元/吨，库存减1650吨，注销仓单 增1350吨。LME铅成交3万手，持仓11.44万手。现货对三个月转为贴水C13.5美元/吨，库存减300吨，注销仓单持平。
4、前一交易日现货(来源:SMM)：今日沪期铅高开后宽幅震荡，国内现货铅价对1109铅期货合约主力保持贴水700元/吨 不变，品牌铅报价集中在16180-16250元/吨，个旧铅报于16150元/吨，高价难成交。市场观望依旧，成交保持淡静。 今日沪期锌主力早市维持高位震荡，午盘跳水下挫，0号锌成交价在17150-17200元/吨，主流成交集中于高端，1号锌 成交价在17120-17150元/吨左右，午盘期锌跳水时，现货报价坚挺于17150-17170元/吨，下游迫于资金压力接货量较 少，且午盘期锌下挫，市场均转而观望，整体交投较为冷清。
综合新闻：
5.上海有色网（SMM）近日对该地区铅蓄电池企业复产情况进行了跟进。据了解，目前广东地区铅蓄电池企业复产数量 较少，不到10家，企业复产情况将在7月底更加明朗。
6.安徽铜冠10万吨锌冶炼项目将于7月底正式投产。项目正式投产后，预计在今年年底全部达产。
结论：希腊通过紧缩计划刺激伦铜上涨，技术图表走出突破形态，震荡的范围扩大。但国内走势可能相对偏弱，因月底资 金紧张现货走弱，追涨谨慎。
钢材：
1.昨日国内钢材市场跌势趋缓。其中建筑钢材市场保持稳定；热轧板价格弱势盘整；冷板市场价格弱势格局；中厚板价格跌势放缓；涂镀市场价格平稳；带钢价格止跌企稳；焊管价格继续下跌；无缝管平稳为主；型材市场部分下调。
2.新加坡商业交易所(SMX)临时首席执行官Vaidyalingam Hariharan周三称，该交易所可能在第四季新推出铁矿石与煤炭期货合约。
3. 现在澳大利亚和巴西的矿山还在按照协议采购量的正常节奏发货，但钢厂的提货速度却已明显慢于矿石的到港速度。部分矿石已经过了免费存储期，但钢厂宁愿按每天每吨支付物料堆放费用，都不愿意及时提货，这显示钢厂采购愿望正在趋于保守。
4.机构方面，海通、永安、中钢减多增空。
5.上海三级螺纹4760（-20），二级螺纹4620（-），北京三级螺纹5020（-），沈阳三级螺纹5080（-），上海6.5高线4700（-），5.5热轧4710（-），唐山铁精粉1330（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4160（+30）。
6．外盘商品走强短期对市场有所提振，而钢材现货依然低迷，目前还无明显利好支撑行情向上突破。
黄金：
1、希腊紧缩计划获议会表决通过，欧元/美元延续涨势，国际油价亦大幅走高，受此提振，金价温和收高
2、希腊总理帕潘德里欧提出的五年期撙节计划周三在国会赢得多数赞成票，为取得国际融资避免违约清除重大障碍
3、美国5月NAR季调后成屋签约销售指数为88.8，月率上升8.2%，预期上升3.8%，年率上升13.4%。
4、91家接受压力测试的欧洲银行中，有10到15家未通过，其中预料将包括希腊、德国、葡萄牙和西班牙等国的金融机构。这意味着，每六家欧盟的银行将有一家无法通过最新的银行压力测试。
5、德国商业银行(Commerzbank)周三(6月29日)表示，南非主要公共设施出现罢工的威胁和民族主义的恐慌情绪可能对铂系金属构成支撑。
6、SPDR黄金ETF持仓为1208.233吨（-0.909）；巴克来白银ETF基金持仓为9600.32吨（-21.22）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为43.13万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为100.15万盎司（+1.49万盎司）。
7、美国十年期实际利率为0.73%（+0.06）；金银比价为43.35（-0.8）。COMEX银库存为0.99亿盎司（+7.9万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为-0.04%（0），黄金的拆借利率为0.4%（+0.01），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 空付多；Ag(T+D)--空付多。
8、汇丰银行指出，希腊债务危机已经促使部分资金流向质量较高的资产，但是诸如瑞郎、美国国债等避险资产的资金流入更多，而黄金则并未受益。
焦炭
1、国内焦炭市场成交不畅。由于钢材市场的持续弱势，钢厂对原材料的采购态度较为谨慎。使得钢材价格的一再下行。钢厂方面生产积极性不高，导致对焦炭的采购力度进一步趋弱。此种情况的延续给上游焦炭市场造成更多压力，使得焦化企业的生存状态也更加艰难。
2、2011年5月我国焦炭出口总量为44.62万吨，环比减少7.87％。
3、天津港焦炭场存167万吨（+37.6）秦皇岛煤炭库存702.1万吨（+3.6）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0）
5、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；动力煤价格要传导到焦炭较难，变化不明显。在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货价格有所上涨，但是高估程度不太高，目前需关注仓单是否增加。
豆类油脂：
1、空头回补，油粕收高，豆粕领涨。大豆减仓1276手，豆粕减仓3644手，豆油减仓7226手，棕榈油减仓13688手，菜油减仓388手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆小幅收高，交易商在USDA报告出台前调整头寸。今晚，USDA将发布季度库存报告和种植面积报告，对市场影响较大。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4%(巴西大豆)，9月压榨利润-2.2%；1月压榨利润为-0.04%，5月压榨利润为-0.24%。豆油现货进口亏损712，豆油9月进口亏损464，1月进口亏损410，5月进口亏损558。棕榈油现货进口亏损312，9月进口亏损115，1月进口亏损58。
3、广州港棕榈油现货报价8800(+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9500(+0)，成交良好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3100 (+20)，成交良好；南通菜籽油现货报价10100(+100)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存52.3(+0.9)万吨，国内港口大豆库存669.3(+14.6)万吨。
5、猪价逼近每公斤25元，年底或达到高点。
6、中国官方：可能会对美国DDGS征收关税，因为目前不明确美国是否在向中国倾销DDGS。
7、Maybank Investment Bank：2011年下半年棕榈油价格可能在3000令吉。
8、油世界：多数谷物和油籽价格已经接近底部。
9、美国中西部大豆基差报价持稳，因农户销售放缓。
10、道琼斯新闻社调查20家分析机构平均预测USDA报告将显示大豆种植面积为7647.6万英亩，年比下降1.2%，较3月种植意向报告预测减少0.1%。预测范围为7550至7719万英亩。
11、注册仓单数量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(-50)，菜籽油795手(+0)，棕榈油0手(+0)。
12、中粮等现货企业在豆粕上增空单2430手，在豆油上增空单4024手，在大豆上增空单2594手，在棕榈油上平空单1621手，在菜籽油上增空单874手。
小结：美豆仍然处于盘整区间，1300美分是支撑位置，同时美豆的中国需求有恢复的迹象。恢复中的蛋白粕消费需求能否支撑得起大库存是行情发展的关键。
PTA：
1、原油WTI至94.77（+1.88）；石脑油至906（+26），MX至1144（+9）。
2、亚洲PX至1372（-6）美元，折合PTA成本8232元/吨。
3、现货内盘PTA至9000（-10），外盘台产1148（+1），进口成本9308.6元/吨，内外价差-308.6。
4、PTA装置开工率89（+0）%，下游聚酯开工率85（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤纶长丝产销一般，多数工厂为6-8成，少数稍高能勉强做平，部分较低4-5成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量521（-21）万米，其中化纤布385（-13）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-15天。
因美国库存意外下降，周三原油WTI价格逼近95美元；石脑油及MX也随之止跌回升，PX仍有惯性下跌， PTA成本平台继续下移； PTA下游聚酯库存继续小幅增加，涤丝价格小幅下滑；综合看PTA仍无上涨动能，但考虑近期跌幅较大，短期跌势可能减缓，总体弱势格局仍将保持。
棉花：
1、29日主产区棉花现货价格：229级新疆26740，328级冀鲁豫24277，东南沿海24265，长江中下游24130，西北内陆24081。
2、29日中国棉花价格指数24298(-14)，1级27547(-18)，2级26362(-11)，4级23243(-2)，5级22191(-41)。
3、29日撮合成交20340(+6560),订货量70920(-6520),1107合约结算价22927(-663),1108合约结算价22824(-585),1109合约结算价22837(-524)。
4、29日郑棉总成交2137132(+661066),总持仓625748(+8600),109合约结算价23650(-675),201合约结算价22415(+25),205合约结算价22440(+105)。
5、29日进口棉价格指数SM报174.56美分(0)，M报173.6美分(0)，SLM报172.91美分(0)。本日提货美国CAM报179.9美分/磅(0)，滑准税下港口提货价30008元/吨(0)，1%关税下折29656元/吨(0)。
6、29日美期棉ICE1107合约结算价162.14美分(+1.23),1110合约结算价127.24美分(-0.77),1112合约结算价121.4美分(-0.61)。
7、29日美期棉ICE库存92686(+5247)。
8、29日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至31000（-50），37850（-50），25900（-100）。
9、29日中国轻纺城面料市场总成交量521(-21)万米，其中棉布136(-8)万米。
   国内棉花现货和期货价格继续下跌，下游纺企库存仍难消化，资金异常紧张加之半年度还贷期使棉花的行情继续承压；外棉方面，市场静待USDA报告，美棉ICE小幅收低；综合各方面情况看，郑棉CF1201跌至目前低位短期会表现出涨跌两难的态势，总体低位区间振荡为主。
LLDPE：
1、连塑现货暂时企稳，相关品级价格回升，近期原油反弹之后连塑价格将有上行修正动力。
2、石脑油折LLDPE生产成本10631（+206)，华北市场价10270（+0），华东市场价10250（+30），华南市场价10050（-0），华东LLDPE现货价区间9900-10200。LDPE华北市场价12420(+70)，HDPE华北市场价11780（+60），PP华北市场价11900（-0）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1255（-0)，折合进口成本10273，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为9900-10200元/吨。目前进口倒挂持续，进口货源吸引力有限，仍将抑制进口。
4、交易所仓单量37749（-120）。重点观测仓单能否流出，走弱背景下流出将限制现货涨幅。
5、连塑现货利润率低估显著，6-8月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单预计6月进口量将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力和农膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石脑油平台下移将拖累连塑成本。连塑6月份将维持区间震荡，关注10000平台，暂时行情将震荡走稳，现货企稳仍需恐慌盘带动的去库存化，超跌之前难有高评级买入机会。
pvc：
1、东南亚PVC均价1146美元(-0)，折合国内进口完税价为9242。
2、远东VCM报价961美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8525（-0），华东电石法均价7790（-0）。
4、华中电石价4100（-0），西北电石价3725(-0)，华北电石4200(-0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7700-7720，大厂货源华东市场价7710-7720；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8100-8350，高端乙烯料PVC华东市场价8350-8600。
6、华东32%离子膜烧碱价格850（-35)，华北离子膜烧碱745（-0）。
7、PVC期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）145。
8、昨日华东烧碱逐步有所下调，各地情况看，前期趋紧烧碱行情，近期持稳，且局部地区呈现松动现象，烧碱价格对PVC企业利润以及开工率有直接影响，后市需密切关注。基本面方面：需求疲软，PVC基本面整体偏空，但由于电石成本支撑，加上PVC期现价差维持低位，因此PVC在前期走低后，料近期将呈现震荡调整为主。
甲醇
市场价格
1、江苏价格2740（+20），山东价格2600（+10），华北价格2550（-0），西北价格2300（+0）；
2、江苏河北价差90（+20），江苏山东价差140（+10），江苏西北价差440（+20）；
原料端
3、阳泉洗中块1230（+0）；秦皇岛山西优混845（+0）；
4、天然气（Henry Hub）4.25，布伦特原油108.78。
进口价+外盘价格
5、进口甲醇到岸价342（-0），完税价2733.41 ；
6、东南亚到岸价373（+0），FOB鹿特丹均价360.72（+ 3.215），FOB美国361.305（-1.665）。
下游
7、山东久泰二甲醚出厂价4800（+0），湖北天茂二甲醚出厂价4950（+0）；
8、甲醛出厂均价1430（+0）；
9、华北醋酸价格3150（-0），江苏醋酸价格3200（+0），山东醋酸价格3150（+0）；
10、张家港电子盘甲醇连收盘价2795（-10），持仓量50650，成交量2320；
11、进口成本高位支撑近期甲醇价格，而短期下游需求又助涨贸易商推高心理，近期港口价格小幅走高。但是下游需求仍未恢复加上社会库存仍处于高位，预计港口甲醇继续走高难度大。后市或有小幅回调需求。
燃料油：
1、原油期货周三反弹至接近国际能源署宣布释放战略石油储备之前的水平，受美国石油库存意外下降及希腊债务担忧缓解影响。
2、美国天然气回落，因预期下周炎热气温有所下降，飓风季的第一个热带风暴未对墨西哥湾的生产构成威胁。
3、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存下降440万桶（其中库欣下降54万桶），汽油意外下降140万桶；馏分油增加26万桶；原油加工量下降3万桶/日，开工率88.1（-1.1）；原油进口下降27万桶/日，总需求下降16万桶/日，总库存下降30万桶。
4、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水17.63美元（+1.74）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.58%（-0.03%）； Brent 现货月升水再度转为升水0.02%(+0.00)。周二WTI原油总持仓增加2.1万至152.4万张（5个月低位区）伴随原油涨2.5%。
5、华南黄埔180库提估价4935元/吨（+0）；上海180估价5000（+0），舟山市场4995（+0）。
6、华南高硫渣油估价4365元/吨（+0）；华东国产250估价4720（+0）；山东油浆估价4000（-50）。
7、黄埔现货较上海燃油9月转为贴水10元；上期所仓单128900吨（-100）。
8、机构观点，仅供参考：
高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元。国际能源署(IEA)23日表示，将释出6000万桶原油库存，以确保市场供给充裕，其成员国将在未来30天内每日释放200万桶战略石油储备（释储前预期全球缺口不到200万桶/日，释储意味着7月份缺口消失转为过剩），以缓解内战造成的利比亚原油出口中断所带来的压力。美国表示，将提供一半的数量。
小结：美国石油库存降幅超预期，汽油库存意外下降，汽油裂解差大幅上升。亚洲石脑油跨月价差仍处于近月贴水状态。华南和华东180现货持稳；现货较9月转为贴水；上海燃料油期货仓单小幅下降。高盛（6月23）：高盛预计在IEA意外宣布释出石油库存后布兰特原油期货可能在7月底前跌10-12美元（释储前预期全球缺口不到200万桶/日，释储意味着7月份缺口消失转为过剩）。
白糖：
1：柳州中间商报价7100（+0）元；11074合约收盘价7113（+3）元/吨，11094合约收盘价7106（+41）元/吨；
柳州现货价较郑盘1107升水-5（-37）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-90（-17）元/吨；柳州9月-郑糖9月=79（-28）元，昆明9月-郑糖9月=5（-16）元；
近期销售还可以，部分大集团产销率高，剩的货不多；目前柳盘价格有交货意愿；
上个交易日注册仓单量2265（-24），有效预报328（+0）；广西电子盘可供提前交割库存7400（-500）；
2：ICE原糖10月合约下跌0.33%收于26.92美分，泰国进口糖升水1.8（-0.7），完税进口价7020元/吨，进口盈利80（+26）元，巴西白糖完税进口价7537元/吨，进口盈利-437（+36）元，升水3.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协5月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存255万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；消费方面仍存担忧: 食品添加剂和塑化剂的问题可能影响消费量；
4：巴西等候装船量增至74艘；巴西六月下旬产量不及预期，比去年同期下降14%；继去年10月1日以来已授权出口220万吨食糖后（包括进料加工复出口、去年港口未清关的进口糖以及自产糖），最近印度政府又同意增加出口50万吨自产糖；
5：多头方面，万达加仓1077手，珠江减仓5662手；空头方面，以小幅减仓为主；
6：市场传言4日将抛储25万吨；中国5月份进口食糖172842吨，同比增长48%。海关总署称，今年1-5月份累计进口糖409673吨，同比增长84.35%；
小结：
A：巴西产量不及预期，现货升水再次走高；
B：目前价格结构张力不足支撑大幅上涨，关注6月产销数据；抛储对近月有压力；
玉米：
1：大连港口平舱价2320（+0）元，锦州港2320（+0）元，南北港口价差90（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水-26(-4)元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-126(-4)元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
7月船期CBOT玉米完税成本2659(+54)元/吨，深圳港口价2410（+0）元/吨；
DDGS全国均价2014（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4475（+0）元/吨；
大商所1109合约与JCCE1108合约大连指定仓库交货价价差为58(-3)元/吨。
2：种植速度加速，美玉米承压；美国取消玉米乙醇补贴及关税保护；
3：政府取消进项税政策更像投石问路，接下来不排除更严厉的政策如取消深加工产品出口退税等措施出台，且饲料需求稳步回复，更加大调控压力；
4：下游产品价格小幅回升，库存仍较大；食品添加剂遭严查，加之天气偏冷，淀粉糖需求尚未启动；新麦即将上市，对玉米的饲料需求或有所替代，但是东北饲料企业仍将以玉米为主；
5：持仓整体变化不大；
小结：
A：玉米乙醇补贴取消；
B：深加工产业受到政策抑制；饲料需求有回暖趋势，但量仍不大；
早籼稻：
1:湖北枝江市粮食局车板价2260（+0）元，九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2220（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2240（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2200（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2480（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单834（-503），有效预报0（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2840（+0）元/吨，南京2860（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2470（+0）元/吨，合肥2400（+0）元/吨，九江2470（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3320（+0）元/吨；长沙晚籼米3700（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:干旱整体对江西主产区影响不大；收粮在即，市场对新年度的开秤价预期在1.15元/市斤左右；
5：持仓整体变化不大；

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