期指大幅拉高后做多力量不足,尾盘回落。尽管多头席位增仓明显,但短线席位突出,多头阵营并不稳定,而空头力量仍不可小视。 期指成交明显放大 周四,期现指数均冲高回落,IF1107合约最高冲至3081,至收盘则回吐大半涨幅,收于3035,其他三个合约呈现类走势。期指总持仓增加1000余手,再度站上3.7万手,IF1107和IF1108增仓明显。在价格波动明显加大的背景下,总成交量明显放大至21.1万手。期指市场持仓保证金为123亿元,成交持仓比小幅攀升至5.7。 短线席位增多明显 虽然周三主力会员出现增空减多,但周四市场并未出现下跌。周三增空的国泰君安、中证期货在周四继续大规模增空,均在500手以上,而广发期货也加入了增空的队伍,空单增加近700手,而三家公司的多头持仓并没有发生明显变化。海通、银河、鲁证三家公司则出现明显的增多减空,但对比周三的变化来看,海通大规模减多,鲁证减多增空,只有银河期货坚持增多减空,所以海通、鲁证短线交易特征明显,这从其靠前的成交量排名也可以窥见一斑。 多头阵营并不稳定 总体上来看,前10名多头会员所持多单为1.5万手,而前10名空头会员所持空单为2.1万手,再加上当前增多明显的会员短线操作特征明显,因此,虽然当前价格仍处偏强,但空头的力量仍然较为集中,空头阵营仍然占据优势。可能出现以下情况,如果后期价格出现明显上涨,主力多头很可能趁机获利了结,而如果价格出现明显下跌,多头也容易闻风而逃。 空头威力不可小视 从主力会员持仓来看,主力合约IF1107上前20名会员多空双方均小幅增仓,多单增加了841手,空单增加了593手。但如果观察前10名会员,多单增加880手,空单增加1802手。所以,前20名会员的净持仓占比(净持仓与该合约持仓量的比值)仍然维持在-7%,但前10名会员的净持仓占比从-9%下降到-10.1%,在周四市场总体仍出现上涨的情况下,这点值得注意。尤其是拉长时间来看,前20名会员的净持仓占比上周五创出新高-3.9%后,当前已经有了明显下滑,这意味着短期市场可能仍需时间整固。 从持仓的变化来看,市场短期再度大幅上涨的难度在增加,但下方支撑仍然存在,因此后市可能维持振荡。前期多单可适当减持,IF1107合约可在3020-3050的区间内高抛低吸。 责任编辑:李婷 |
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