股指：
 1、上周五股指横盘震荡，沪深300涨0.24%。300行业无热点，由于底部的银行板块拉升，支撑股指。A股市场总体平淡，航母概念造成股活跃，而信贷密切的汽车，水泥、机械设备继续领跌市场。两市交投下降，周六公布CPI，市场避险情绪较浓。
2、6月消费物价指数（CPI）同比上涨6.4%，CPI数据高企主要受翘尾因素6月值为3.55。自然灾害导致新涨价因素比5月高0.4个百分点。PPI7.3，高于5月，此前PPI连续三月下降。6月价格数据基本与市场预期同步。
3、外贸数据，出口同比与上月持平，进口同比下降9个百分点，创20个月新低。内需不佳。
4、央行行长周小川加息次日表示，数量型货币政策工具在中国有时优於价格型工具。同时，中国不具备采用通货膨胀作为货币政策目标的条件。
5、欧美股指周末下跌，欧洲主要指数跌幅接近2%，欧洲第二轮银行压力测试引发市场担忧情绪。美指SP500跌0.7%，周五公布的非农就业数据大幅低于预期导致股指下跌。商品市场多数下跌，以国内和国际盘收盘时段计算，黄金，期铜小幅下跌，原油跌2.2%，
6、加息兑现，以全年通胀走势和经济指标下滑速度看，货币调控进入尾声。目前点位隐含增长率偏低，预计整固后向上修复的行情。  
 
橡胶：
1、上周库存小幅度增加2400吨
2、6月进口11万吨，同比减少8.3%，连续两个月维持低水平进口
3、阿根廷对中国轮胎征反倾销税
4、经过连续上涨后，现货开始面临压力，有点跟不动，天胶自身上涨动力减弱。国内7-9的价差基本消耗完毕，最近的上涨更多来源价差的减少
5、合成橡胶继续强势，价格达到3.32万，同时天胶与合成胶比价处理历史低位区域，对天胶形成支撑
6、国内技术显示上方面临压力
小结：天胶自行上行面临压力，主要由周围环境影响

钢材
1. 上周国内钢材市场价格经过连续的下跌后出现了反弹，但总体反弹幅度较为有限，前期跌幅较深的品种反弹幅度相对较大。在市场价格连续下跌后，近期的小幅反弹，使得一批观望性需求入场采购、成交有所好转。同时，近期国内股市、期货市场的良好表现也给现货价格的反弹提供了动力。
2．全国社会库存：螺纹545.437万吨，减少3.881万吨，东北、西北地区减少较多，上海库存有所增加；线材123.096万吨，减少4.15万吨；热轧421.043万吨，减少7.731万吨。仓单增加305吨。
3. 中国钢铁工业协会副秘书长李新创日前表示，从上半年钢铁生产情况来看，今年钢产量可能突破7亿吨，这一预计较年初中的预测高出了4000万吨左右。虽然，钢铁产量处高位，销售利润率却垫底所有工业行业。
4. 澳大利亚总理吉拉德10日宣布澳政府将对500家从事煤矿、铁矿业的公司征收碳排放税，价格为每吨23澳元（约合24.7美元），从2012年7月1日正式开始征收。
5.机构方面，中钢增持多单，海通减持空单。
6.上海三级螺纹4780（-10），二级螺纹4680（-），北京三级螺纹5070（-），天津三级螺纹5100（-），上海6.5高线4770（+10），5.5热轧4750（+20），唐山铁精粉1345（+5)，唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4280（+10）。
7.上周宏观利好刺激商品整体向上，现货市场也超跌反弹。但是淡季里难有持续上行动力，周末公布的我国CPI以及美国就业数据都创新高，外盘商品和股市走弱，今日行情或将弱势下行。

黄金：
1、美国6月非农就业报告表现异常疲弱令市场避险情绪再次升温，也令美联储(FED)短期内收紧货币政策的预期 成为泡影，金价获得支撑。
2、美国劳工部(DOL)周五公布的数据显示，美国6月非农就业人数仅增长1.8万人，创下2010年9月来最小增幅。 与此同时，美国6月份失业率上升至9.2%，预期为9.1%。
3、7月5日当周COMEX期金净多头头寸减少3,565手，至177,791手；COMEX期银净多头头寸增加3,739手，至 18,828手。
4、SPDR黄金ETF持仓为1205.414吨（-0.395）；巴克来白银ETF基金持仓为9532.4吨（0）。纽约证券交易所铂 金ETF基金持仓为42.11万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为100.1万盎司（0万盎司）。
5、美国十年期实际利率为0.75%（+0.01）；金银比价为42.14（+0.08）。COMEX银库存为0.98亿盎司（-41.89 万盎司）。COMEX黄金库存为1138万盎司（+3.4万盎司）伦敦白银1年期拆借利率为-0.006%（-0.005），黄金的 拆借利率为0.41%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
6、法国巴黎银行(BNP Paribas)指出，各国央行收紧货币政策的速度和通胀预期的演变可能将成为未来几个月 的主要关注因素。若投资者对于各国央行保持通胀受控的信心恶化，则黄金可能会表现良好

焦炭
1、本周国内焦炭市场运行稳定，出货一般。目前钢厂对焦炭采购量仍与前期保持平衡，焦化厂并没有因为钢材 市场震荡而恐慌。
2、商务部通知今年第二批焦炭出口配额总额382万吨。
3天津港焦炭场存171万吨（-0.9）秦皇岛煤炭库存727.09万吨（-12）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0 ），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0）
5、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间；成本端因为煤炭资源整合后 ，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货价格有所上 涨，但是高估程度不太大，目前需关注仓单是否增加。

铜铝
1、LME铜成交9万手，持仓27.76万手，增3085手。铜现货对三个月贴水C15.5美元/吨，库存减100吨，注销仓单减250吨。LME铝成交13.44万手，持仓68.47万手，增6457手。现货对三个月贴水C30美元/吨，库存减8950吨，注销仓单减8625吨。沪铜库存减591吨，沪铝库存减15723吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价贴水250元/吨到贴水120元/吨，平水铜成交价格71750-71850元/吨，升水铜成交价格71850-71950元/吨。沪期铜跳空高开，涨幅超1.5%，现铜贴水较昨日扩大，临近交割持货商贴水出货意愿低，尤其是贵溪等升水品牌报价坚挺，部分现货商保值盘仍未解套因此无法出货，下游继续观望入市寥寥，成交极为清淡。今日上海铝现货成交价格为17620-17640元/吨，升水50-升水60元/吨，低铁铝17630-17670元/吨，无锡现货成交价格17620-17640元/吨。沪期铝当月高开高走测试17600元/吨阻力，现铝升水跟涨至该位上方，采购商观望氛围较浓难有入市凸显货源充裕，市况偏淡。
铅锌
3、LME锌成交5万手，持仓25.56万手，增599手。现货对三个月贴水C26美元/吨，库存增8675吨，注销仓单减2075吨。新奥尔良继续增加库存。LME铅成交3.89万手，持仓11.74万手。现货对三个月转为贴水C8.75美元/吨，库存减1125吨，注销仓单减1075吨。沪锌库存增1097吨，沪铅库存增5099吨。
4、前一交易日现货：今日沪期铅跳空高开后小幅震荡，国内品牌铅顺势再度上涨100元/吨左右，报价集中在16780-16800元/吨，对1109铅期货合约主力贴水600-620元/吨，其它铅如金冠、鑫宝、红鹭等报价上涨至16650元/吨左右。贸易商出货不慎积极，多看涨后市，静观其变，市场成交一般。今沪期锌跳空高开，早盘于高位展开窄幅区间盘整，现货跟涨发力，0号锌成交于17850元/吨附近，对1109合约贴水在420-430元/吨区间，1号锌成交价在17800元/吨附近，贴水扩大部分贸易商采购意愿提高，但持货商因看涨后市有惜售情绪，下游仍旧畏高接货谨慎，整体交投较为一般。
综合新闻：
5.6月未锻造铜及铜材进口28万吨，较上月的25.47万吨上升9.9%。6月废铜进口42万吨，高于上月的40万吨。
6.6月未锻造铝及铝材进口6.5万吨，低于上月。6月进口废铝24万吨，高于上月的22万吨。
7.据7日安徽省环厅通报，截止今年二季度末，全省97家铅酸蓄电池企业中，已有26家被关闭(设备已拆除)；55家停产整改；3家在建企业中有2家已停建；全省目前仅13家正在生产。此外，安徽省境内共有9家再生铅企业，已取缔关闭4家、停产整改4家。目前全省处于在生产状态的仅有1家再生铅企业。
结论：连续上涨后金属回调整理可能性大。

大豆
1、空头回补，油粕大幅收高，豆油领涨。大豆减仓2964手，豆粕减仓13532手，豆油增仓5506手，棕榈油减仓11414手，菜油减仓2070手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆收高，因市场担心美国中西部地区天气将变得更加干燥和炎热。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4.26%(巴西大豆)，9月压榨利润-2.21%；1月压榨利润为0%，5月压榨利润为1.41%。豆油现货进口亏损1030，豆油9月进口亏损474，1月进口亏损443，5月进口亏损194。棕榈油现货进口亏损489，9月进口亏损165，1月进口盈利6。
3、广州港棕榈油现货报价8800(+50)；张家港大厂四级豆油现货报价9600(+50)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3200 (+50)，成交一般；南通菜籽油现货报价10200(+100)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存51.8(-0.9)万吨，国内港口大豆库存650.3(-13.5)万吨。
5、7月12日，国家拍卖大豆30万吨。
6、黑龙江北安遭暴雨冰雹袭击，近2万亩农田绝产。
7、金龙鱼鲁花等巨头将上涨5%，小品牌跟进全线齐涨。
8、高盛集团表示大豆期货市场表现将优于玉米。
9、CFTC：截止7月5日的一周，美商品基金在大豆上的净多单减少1475手，环比减1.8%；在豆油上的净多单减少11751手，环比减48.63%；在豆粕上的净多单减少1611手，环比减14.1%。
10、注册仓单数量如下：豆油10758手(+50)，大豆13480手(+0)，豆粕7334手(+65)，菜籽油3932手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上增空单2749手，在豆油上增空单8279手，在大豆上平空单3079手，在棕榈油上平空单1917手，在菜籽油上增空单196手。
小结：美豆仍处于盘整区间，1300美分很难跌破，同时播种面积锐减，奠定长期利多基调。

PTA：
1、原油WTI至96.20（-2.47）；石脑油至984（+25），MX至1194（+33）。
2、亚洲PX至1387（+24）美元，折合PTA成本8279元/吨。
3、现货内盘PTA至9050（+20），外盘台产1156（+5），进口成本9333元/吨，内外价差-283。
4、PTA装置开工率98（+0）%，下游聚酯开工率85（+0）%。
5、江浙主流工厂涤丝产销较好，多数100-150%，部分稍低为7-8成，个别前期预售较多工厂仅4-5成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量568（+32）万米，其中化纤布450（+12）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂7-14天。
因美国非农就业数据疲弱导致其遭遇抛售，周五原油WTI收低；石脑油、MX及PX均明显上涨， PTA成本抬升；而下游聚酯产销形势保持良好态势，且上下游PTA库存均处低位，但考虑PTA集中检修期接近尾声，新产能释放产品即将推出，另外下游进入传统需求淡季，综合各方面情况看PTA上涨动能逐渐衰竭， PTA回归弱势的可能性偏大。
 
棉花：
1、8日主产区棉花现货价格：229级新疆25784，328级冀鲁豫23126，东南沿海23256，长江中下游22944，西北内陆22892。
2、8日中国棉花价格指数23133(-163)，1级26588(-127)，2级25559(-78)，4级21862(-149)，5级20972(-138)。
3、8日撮合成交9020(-5340),订货量90740(+2760),1107合约结算价22719(+25),1108合约结算价22369(-108),1109合约结算价22274(-148)。
4、8日郑棉总成交1762284(-185622),总持仓710148(+206),109合约结算价23390(-55),201合约结算价22930(+225),205合约结算价22965(+260)。
5、8日进口棉价格指数SM报159.35美分(0)，M报158.95美分(0)，SLM报158.67美分(0)。本日提货美国CAM报167.1美分/磅(+0.1)，滑准税下港口提货价27818元/吨(+17)，1%关税下折27443元/吨(+16)。
6、8日美期棉ICE1110合约结算价116.58美分(+0.38),1112合约结算价113.88美分(+0.36),1203合约结算价108.44美分(+0.55)。
7、8日美期棉ICE库存56461(+2486)。
8、8日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至30750（-50），37400（-100），25550（-50）。
9、8日中国轻纺城面料市场总成交量568(+17)万米，其中棉布118(+5)万米。
   尽管郑棉行情继续小幅攀升，但现货仍大幅下跌，特别低等级棉销售困难抛售压力加大，而高等级棉仍然紧张价格相对稳定，棉纱、布行情持续低迷，多数纺企销售困难，产品积压严重，资金压力加剧；外棉方面，周五市场在小型投资者买盘带动下美棉ICE继续微幅收高；综合各方面的情况看，郑棉在低位调整后，回归弱势的可能性偏大，中长线空单可继续持有。
 
 
LLDPE:
1、连塑现货近期跟涨顺畅，主要是有部分仓单需求拉动，但进一步上涨遇阻，需成本推动。
2、石脑油折LLDPE生产成本11256（+194)，华北市场价10820（+50），华东市场价10950（+200），华南市场价10700（+30），华东LLDPE现货价区间10600-10800。LDPE华北市场价12850(+50)，HDPE华北市场价11870（-50），PP华北市场价12200（+50）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1275（+0)，折合进口成本10434，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为10600-10750元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量38548（+340）。高位的仓单量将拖累行情涨幅。
5、连塑现货利润率低估显著，7-8月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单预计6月进口量仍将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力，且欧美需求走弱基础上外盘进口货源价格走弱，弱连塑过快将推动后市进口量上升，影响行情上行幅度。连塑7月份将呈现稳步重心上移态势，暂时行情在新的平台（10800-11500）将延续震荡格局。
 
PVC:
1、东南亚PVC均价1106美元(+0)，折合国内进口完税价为8921。
2、远东VCM报价951美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8500（+0），华东电石法均价7925（+0）。
4、华中电石价4050（-0），西北电石价3725(-0)，华北电石4150(-0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7770-7820，大厂货源华东市场价7820-7870；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8250-8600，高端乙烯料PVC华东市场价8500-8800。
6、华东32%离子膜烧碱价格800（-0)，华北离子膜烧碱735（-0）。
7、PVC月均期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）109.7。
8、PVC期货走强，期现价差有所回归。但从PVC的基本面看，一方面下游需求尚未完全恢复，且上游供应尚有维持，因此PVC整体呈现供过于求格局，且成本端电石价格近日也小幅走弱，因此PVC基本面偏空。从产业链角度看，虽然现货价格小幅上扬，但由于烧碱走弱，氯碱企业利润低位，压缩空间有限，而期现价差虽有所增大，但仍为正常回调，因此综合考虑，PVC后市存下调可能，但预计空间有限。
 
甲醇
市场价格
1、江苏价格2800（-10），山东价格2650（+10），华北价格2500（-0），西北价格2200（-0）；
2、江苏河北价差230（-30），江苏山东价差150（-20），江苏西北价差600（-10）；
原料端
3、阳泉洗中块1230（+0）；秦皇岛山西优混845（+0）；
4、天然气（Henry Hub）4.32，布伦特原油118.59。
进口价+外盘价格
5、CFR中国353（-1），完税价2819.80；
6、CFR东南亚391.29（+1.66），FOB鹿特丹均价370.8（+0）。
下游
7、张家港二甲醚均价4850（+50），临沂均价4250（+50）；
8、甲醛出厂均价1430（+0）；
9、华北醋酸价格3700（+50），江苏醋酸价格3650（+0），山东醋酸价格3700（+50）；
10、张家港电子盘甲醇连收盘价2930（+25），持仓量52272，成交量6674；
11、东北亚价格涨势强劲，CFR韩国已攀升至380美元/吨，套利窗口打开。此对市场心态已支撑，上周港口甲醇价格跟随电子盘小幅攀升，但是下游需求仍无实质性改善，港口库存上周小幅攀升。受外盘提振，以及CFR价格上涨影响，预计近期港口甲醇仍将坚挺，但上行空间有限。
 
白糖：
1：柳州中间商报价7260（+60）元；11074合约收盘价7278（+38）元/吨，11094合约收盘价7361（+38）元/吨；
柳州现货价较郑盘1109升水-45（+15）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-135（+25）元/吨；柳州9月-郑糖9月=56（-7）元，昆明9月-郑糖9月=-37（-13）元；
经过了一周的购销两旺之后，目前销区对价格观望的较多；
上个交易日注册仓单量2300（-8），有效预报138（+0）；广西电子盘可供提前交割库存15500（+7000），电子盘套保单大幅增加；
2：ICE原糖10月合约小幅下跌0.54%收于29.36美分，泰国进口糖升水3（+1.6），完税进口价7810元/吨，进口盈利-550元，巴西白糖完税进口价8068元/吨，进口盈利-808元，升水3.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协6月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存180万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；随着天气转热，消费可能会走好；
4：泰国糖对10月ICE糖升水达到5美分，9个月以来的最高点；俄罗斯、白俄罗斯等国提高原糖进口关税，由50美元/吨提高到75美元/吨；巴西六月下旬产量不及预期，比去年同期下降14%；ICE7月合约摘牌，交割量为41.97万吨；
5：多头方面，万达减仓3149手，珠江减仓3962手，华泰加仓2310手；空头方面，中粮加仓1261手；
6：抛储均价较高，最高价为日照的7490元，最低价为湛江的7260元；农务方面认为新榨季桂北产量仍不乐观，开榨推迟概率高，对1月合约存在炒作预期；
小结：
A：关注本周UNICA的预产报告及半月报；
B：周五销区现货有价无量，经过一周的供销两旺，现货层面可能有一定压力；电子盘、郑盘都比现货高，需要调整；

玉米：
1:大连港口平舱价2300（+0）元，锦州港2300（+0）元，南北港口价差60（-10）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水9(-3)元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-69(-3)元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
7月船期CBOT玉米完税成本2588(+7)元/吨，深圳港口价2360（-10）元/吨；
DDGS全国均价2034（+3）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4450（+0）元/吨；
大商所1109合约与JCCE1108合约大连指定仓库交货价价差为23(+6)元/吨。
2：种植速度加速，美玉米承压；美国取消玉米乙醇补贴及关税保护； 根据USDA的报告，玉米种植面积大增5%；
3：食品添加剂检查及亏损导致部分企业停工，饲料企业等待补栏；
4：下游有回暖迹象；
5：多头方面，良运减仓3116手；空头方面，持仓整体变化不大；
小结：
A：目前外盘价位有买家采购，新年度可能会出现天气升水；
B：下游成交有所在转暖，港口库存逐渐下降；

早籼稻：
1:湖北枝江市粮食局车板价2260（+0）元，九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2240（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2240（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2120（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2480（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单458（+0），有效预报0（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2880（+0）元/吨，南京2950（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2500（+0）元/吨，合肥2420（+0）元/吨，九江2470（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收粮在即，市场对新年度的开秤价预期在1.15元/市斤左右，预计开秤后冲高的幅度有限；
5：多头方面，瑞奇减仓987手；空头方面，华安加仓681手；
 
油品：
1、美国原油期货周五大跌2.5美元，因美国6月就业报告令人失望，令对原油需求的担忧加重。Brent 仅跌0.3 美元。
2、美国天然气收高，空头周末前平仓因预期天气炎热。
3、CFTC持仓数据显示：截止7月5日一周，Nymex原油期货持仓非商业基金空头下降0.4万张，多头增加0万张，净多头增加0.4万张至13.8万张（8个月低位）。
4、亚洲石脑油价格周五来到五周高点,裂解价差则在两日低位,中止连续五日涨势。
5、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水22.13美元（+2.21，历史最高22.29）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.52%（+0.04%）； Brent 现货月升水0.53%(+0.13%)。周四WTI原油总持仓增加1.4万至153.6万张（半个月高位）伴随原油涨2.1%。
6、华南黄埔180库提估价4940元/吨（+10）；上海180估价4920（+0），舟山市场4915（+0）。
7、华南高硫渣油估价4065元/吨（+0）；华东国产250估价4525（+0）；山东油浆估价3950（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油9月贴水47元（+11）；上期所仓单108600吨（-2000）。
9、机构观点，仅供参考：
高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6,000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。短期布兰特原油价格每桶可能下降6-8美元，此前预估为每桶降10-12美元。 释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
小结：WTI跌幅较大，汽油和取暖油裂解差均有较大上涨；Brent较WTI升水拉大2.2美元，升水接近历史最高点。亚洲石脑油裂解价差处于一个月高位，因中东和西方汽油需求强劲。华南180略涨，华东180现货持平；现货较9月贴水；上海燃料油期货仓单下降。高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
 
 
 
 

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