股指：
1、CPI数据公布，预期充分，对市场冲击有限。周一股指低开走强，沪深300涨0.13%。A股市场除煤炭采选和银行地产，其余板块上涨，但涨幅靠前的主要为军工，水利等概念题材，两市成交量低，市场等待6月经济数据确认方向。
2、周小川在周一表示，央行将进一步落实好稳健的货币政策，但将避免经济增长出现大的波动。
3、至7月8日， 878家上市公司发布中报业绩预告，其中536家预增、102家预盈、42家扭亏。"报喜"公司占比78%。申万预计，纯碱化工，银行行业业绩有望超预期，其中银行业绩有望环比增长，同比30%以上。汽车，工程机械符合预期，航空亏损低于预期，中报总体有望好于二季度的悲观预期。
4、央行表示地方融资平台贷款14万亿算法明显夸大，地方融资风险总体可控。国家审计署表示10.7万亿元人民币全国地方政府性债务估算不存在低估"或"遗漏"。
5、意大利与西班牙国债遭到抛售, 市场对欧洲主权债务危机目光转向欧元区第三大经济体意大利。欧洲主要股指跌幅超2%，标普500跌1.81%。商品市场上，黄金美元上涨，能源金属下跌。
6、外贸数据印证内需保持疲软。以全年通胀走势和经济指标下滑速度看，货币调控进入尾声。目前点位隐含增长率偏低，预计整固后向上修复的行情。  
 
橡胶：
1、欧洲CDS大幅度上涨，创出新高，欧洲面临宏观风险
2、6月进口11万吨，同比减少8.3%，连续两个月维持低水平进口
3、中国原油进口减弱
4、天胶现货面临压力，主动跟随期货走低，原料尤其偏弱，但如果继续下跌，估计会有买盘出现
5、合成橡胶继续强势，同时天胶与合成胶比价处理历史低位区域，对天胶形成支撑
6、内外比价继续上升，同时7-9月差基本消化
小结：重新进入区间

钢材
1. 昨日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材市场稳中小涨；热轧板价格小幅上涨；冷板市场价格平稳运行；中厚板价格震荡盘整；涂镀市场稳中趋强；带钢价格继续上涨；焊管价格继续上探；无缝管价格报价暂稳；型材市场弱势下滑。
2. 2011年18个工业行业淘汰落后产能共涉及2255家企业。其中淘汰落后产能炼铁3122万吨、涉及96家企业，炼钢2794万吨、涉及58家企业，焦炭1975万吨、涉及87家企业，铁合金211万吨、涉及171家企业。
3.沙钢出台7月中旬价格政策：螺纹不动，Ф16-25HRB400螺纹出厂价4850元/吨；高线下调30元/吨，出厂价4820元/吨。
4.机构方面，永安、海通增持多单。
5.上海三级螺纹4780（-），二级螺纹4680（-），北京三级螺纹5070（-），沈阳三级螺纹5120（+20），6.5高线4770（-），5.5热轧4750（-），唐山铁精粉1355（+10），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4370（+20）。
6.近日投机气氛对期货影响较强，上游矿石和钢坯连续上涨，能否带动钢材上行给予近期的涨势以支撑还需关注下游的需求情况。

黄金：
1、意大利国债收益率大幅飙升，欧盟领导人召开紧急会议商讨应对之策，避险情绪升温，黄金最终温和收高
2、意大利10年期国债收益率周一触及逾10年来最高水准，投资者担心欧元区债务危机可能蔓延至意大利这一欧元区第三大经济体，市场避险情绪上扬。
3、SPDR黄金ETF持仓为1205.41吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9500.57吨（-31.83）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.11万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为100.1万盎司（0万盎司）。
4、美国十年期实际利率为0.69%（-0.06）；金银比价为43.4（+1.4）。COMEX银库存为0.99亿盎司（+117.78万盎司）。COMEX黄金库存为1138.1万盎司（0万盎司）伦敦白银1年期拆借利率为0.008%（+.0014），黄金的拆借利率为0.41%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
5、实际利率水平仍旧是支撑黄金的重要因素，近期黄金处于季节性需求淡季+中国黄金转为多付空，使得黄金下方支撑并不稳固，但是欧债问题带来宏观不确定性，令黄金表现强劲。

焦炭
1、国内焦炭市场以稳定运行为主。从市场运行情况来看，钢厂生产情况似乎并未受到前期钢价大幅下跌的影响，加之近几日钢市有所回暖，钢厂对焦炭的需求量较大，采购方面基本正常。
2、今年第一批焦炭出口配额量为460万吨，而第二批则减为380万吨。山西省焦炭出口配额也呈现下降的态势，出口配额为208万吨。
3天津港焦炭场存175.15万吨（+3）秦皇岛煤炭库存739.7万吨（+10.6）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0）
5、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货价格有所上涨，但是高估程度不太大，目前需关注仓单是否增加。

铜铝
1、LME铜成交7.73万手，持仓27.84万手，增851手。铜现货对三个月贴水C15.5美元/吨，库存减225吨，注销仓单 减650吨。LME铝成交18.09万手，持仓68.51万手，增439手。现货对三个月贴水C26.5美元/吨，库存减8900吨，注 销仓单减8700吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价贴水150元/吨到贴水50元/吨，平水铜成交价格71500-71800元/吨， 升水铜成交价格71550-71900元/吨。沪期铜低开高走，市场保持观望态度，现铜贴水渐扩。市场供应仍以国产铜为 主，近交割国产铜尤其是国产平水铜报价持坚，当月合约盘间买卖价差近200元/吨，贸易商一度点价困难。下游因 隔月合约恢复正向排布持币等待，消费显现不力，成交拉锯。今日上海铝现货成交价格为17550-17580元/吨，升水 30-升水60元/吨，低铁铝17580-17600元/吨，无锡现货成交价格17560-17580元/吨。沪期铝当月低开低走后窄幅反 弹，现铝价格承压回调至17600元/吨关口下方，下游缺乏采购积极性，仅有中间商少量逢低接货，市况成交有限。

铅锌
3、LME锌成交7.87万手，持仓25.42万手，减1424手。现货对三个月贴水C26.5美元/吨，库存增15100吨，注销仓单 减800吨。新奥尔良继续增加库存。LME铅成交4.28万手，持仓11.77万手。现货对三个月转为贴水C8.75美元/吨， 库存减1575吨，注销仓单减1850吨。
4、前一交易日现货：今日沪期铅开盘即跳空低开，受其影响贸易商抛货现象较为明显，市场货源稍显增多，品牌 铅多成交在16720-16750元/吨，对1109铅期货合约主力贴水缩小至450-500元/吨，其它铅如金冠、鑫宝铅报价多为 16620-16650元/吨，10：30后，沪期铅止跌企稳，市场呈观望态度，出货稍显谨慎，静观其变。今沪期锌主力因上 周五伦锌疲弱表现拖累，低开高走，现货市场交投一般，0号锌成交价在17750-17800元/吨区间，对1109合约贴水 在320-340元/吨区间，午盘随着期锌的拉升，现货贴水小幅扩大至350元/吨附近，1号锌成交价在17700-17750元/ 吨区间，贴水缩窄贸易商接货意愿较低，且锌价回调，下游接货意愿亦不高，整体交投较为一般。
综合新闻：
5.6月未锻造铜及铜材进口28万吨，较上月的25.47万吨上升9.9%。6月废铜进口42万吨，高于上月的40万吨。
6.工信部出台2011年工业行业淘汰落后产能企业名单。锌冶炼33.8万吨，铅冶炼66.1万吨，铜冶炼42.53万吨，电 解铝61.86万吨。淘汰落后产能对行情影响有限。
7.印尼6月精炼锡出口较上月增长35.4%至10875吨。因雨季结束天气改善。
结论：金属回调后预计震荡整理。

大豆
1、成本支撑，豆类油脂小幅上涨，粕强油弱。大豆增仓5382手，豆粕减仓1282手，豆油增仓4126手，棕榈油增仓7896手，菜油减仓1470手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆小幅下跌，因金融市场担忧全球经济。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4.09%(巴西大豆)，9月压榨利润-2.36%；1月压榨利润为-0.3%，5月压榨利润为1.12%。豆油现货进口亏损980，豆油9月进口亏损482，1月进口亏损434，5月进口亏损123。棕榈油现货进口亏损460，9月进口亏损158，1月进口亏损120。
3、广州港棕榈油现货报价8850(+50)；张家港大厂四级豆油现货报价9650(+50)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3220 (+20)，成交一般；南通菜籽油现货报价10200(+0)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存51.8(-0)万吨，国内港口大豆库存650.3(-0)万吨。
5、7月12日，国家抛出储大豆30万吨。
6、中国海关：6月份我国进口大豆430万吨，1-6月累计进口大豆2371万吨，较去年同期下降8.1%；
7、搜猪网：本周全国猪粮比价从上周的8.44回落至8.38，饲料最强需求将出现在8，9月份。
8、Informa将美国2011年大豆产量由此前预测的32.76亿蒲式耳下调至32.03亿蒲式耳，低于美国农业部预测的32.85亿蒲式耳。
9、MPOB：6月份马来西亚棕榈油产量为175.3万吨，较上月的174万吨增长0.7%；6月份棕榈油出口为158.1万吨，较上月的141万吨增长12%，6月末结转库存为205.28万吨，较上月同期的192万吨增长6.8%。产量及库存均低于市场预期  
10、SGS：7月1-10日马来西亚共出口了398,280棕榈油，较6月1-10日的411,852吨下降3.3%。
11、USDA：截止7月7日的一周，美国大豆出口检验449万蒲，市场的预测区间为(600-1200)。同时USDA宣布向中国销售11万吨新作大豆。
12、USDA：截止7月10日的当周，美国大豆生长优良率是66%，之前一周是66%，去年同期是65%.
13、注册仓单数量如下：豆油10758手(+0)，大豆13480手(+0)，豆粕7334手(+0)，菜籽油3932手(+0)，棕榈油0手(+0)。
14、中粮等现货企业在豆粕上平空单1613手，在豆油上增空单9220手，在大豆上增空单4316手，在棕榈油上增空单2076手，在菜籽油上平空单438手。
15、今日，USDA将发布7月供需报告。
小结：美豆仍处于盘整区间，1300美分很难跌破，同时播种面积锐减，奠定长期利多基调。

PTA：
1、原油WTI至95.15（-1.05）；石脑油至962（-22），MX至1189（-5）。
2、亚洲PX至1377（-10）美元，折合PTA成本8223元/吨。
3、现货内盘PTA至9050（+20），外盘台产1156（+5），进口成本9333元/吨，内外价差-283。
4、PTA装置开工率98（+0）%，下游聚酯开工率85（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤纶长丝产销较好，多数能勉强做平或略超，少数较好有140-150%左右，部分较低7-8成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量498（-70）万米，其中化纤布402（-48）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂7-14天。
因欧洲债务危机及中国需求疲软，周一原油WTI继续收低；石脑油、MX及PX也止跌下滑， PTA的成本支撑无力；而下游聚酯产销仍保持良好态势，且上下游PTA库存均处低位，但考虑PTA集中检修期接近尾声，新产能释放产品即将推出，另外下游进入传统需求淡季，综合各方面情况看PTA上涨动能逐渐衰竭， PTA回归弱势的可能性偏大。

棉花：
1、11日主产区棉花现货价格：229级新疆25625，328级冀鲁豫22918，东南沿海23052，长江中下游22733，西北内陆22648。
2、11日中国棉花价格指数23009(-124)，1级26376(-212)，2级25388(-171)，4级21730(-132)，5级20853(-119)。
3、11日撮合成交10180(+1160),订货量93340(+2600),1107合约结算价21955(-764),1108合约结算价21365(-1004),1109合约结算价21279(-995)。
4、11日郑棉总成交1739062,总持仓697340,109合约结算价22460(-1285),201合约结算价22465(-730),205合约结算价22565(-650)。
5、11日进口棉价格指数SM报159.13美分(-0.22)，M报158.77美分(-0.18)，SLM报158.05美分(-0.62)。本日提货美国CAM报168美分/磅(+0.9)，滑准税下港口提货价27963元/吨(+145)，1%关税下折27590元/吨(+147)。
6、11日美期棉ICE1110合约结算价111.58美分(-5),1112合约结算价108.88美分(-5),1203合约结算价103.44美分(-5)。
7、11日美期棉ICE库存53562(-2899)。
8、11日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至30650（-100），37200（-200），25500（-50）。
9、11日中国轻纺城面料市场总成交量498(-70)万米，其中棉布96(-22)万米。
   昨日国内棉花期现货双双下滑，山东魏桥再度大幅下调收购价，使市场信心倍受打击，且下游需求无力，多数纺企销售困难，产品积压资金压力加剧；外棉方面，周一受需求拖累，美棉ICE收于约九个月低位；综合各方面的情况看，郑棉仍以下跌为主要趋势，中长线空单可继续持有。
 
LLDPE:
1、连塑现货近期略有跟涨，主要是有部分仓单需求拉动，但实质需求仍相对清淡。
2、石脑油折LLDPE生产成本11082（-174)，华北市场价10920（+100），华东市场价10950（+0），华南市场价10700（+0），华东LLDPE现货价区间10600-10800。LDPE华北市场价12950(+100)，HDPE华北市场价12020（+150），PP华北市场价12200（+0）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1275（+0)，折合进口成本10434，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为10600-10800元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量38848（+300）。高位的仓单量将拖累行情涨幅。
5、连塑现货利润率仍低估，7-9月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力，且欧美需求走弱基础上外盘进口货源价格走弱，若连塑过快上涨将推动后市进口量上升，目前看连塑拉涨导致8月份之后进口量将有所增长，将影响后市行情上行幅度。短期看，连塑7月份将呈现稳步重心上移态势，暂时行情在新的平台（10800-11500）将延续震荡格局。
 
PVC:
1、东南亚PVC均价1106美元(+0)，折合国内进口完税价为8917。
2、远东VCM报价951美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8500（+0），华东电石法均价7925（+0）。
4、华中电石价4050（-0），西北电石价3725(-0)，华北电石4150(-0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7770-7820，大厂货源华东市场价7820-7858；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8250-8600，高端乙烯料PVC华东市场价8500-8800。
6、华东32%离子膜烧碱价格810（+10)，华北离子膜烧碱720（-15）。
7、PVC月均期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）95.24。
8、PVC期货走强，期现价差有所回归。但从PVC的基本面看，一方面下游需求尚未完全恢复，且上游供应尚有维持，因此PVC整体呈现供过于求格局，且成本端电石价格近日也小幅走弱，因此PVC基本面偏空。从产业链角度看，虽然现货价格小幅上扬，但由于烧碱走弱，氯碱企业利润低位，压缩空间有限，而期现价差虽有所增大，但仍为正常回调，因此综合考虑，PVC后市存下调需求，但预计空间有限。
 
白糖：
1：柳州中间商报价7260（+0）元；11074合约收盘价7275（-3）元/吨，11094合约收盘价7339（-22）元/吨；
柳州现货价较郑盘1109升水2（+47）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-78（+57）元/吨；柳州9月-郑糖9月=81（+25）元，昆明9月-郑糖9月=-12（+25）元；
经过了一周的购销两旺之后，目前销区对价格观望的较多；
上个交易日注册仓单量2273（-27），有效预报238（+100）；广西电子盘可供提前交割库存22820（+1020），电子盘套保单大幅增加；
2：ICE原糖10月合约下跌1.5%收于28.92美分，泰国进口糖升水3（+1.6），完税进口价7718元/吨，进口盈利-458(+92)元，巴西白糖完税进口价7975元/吨，进口盈利-715(+93)元，升水3.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协6月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存180万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；随着天气转热，消费可能会走好；
4：泰国糖对10月ICE糖升水达到5美分，9个月以来的最高点；俄罗斯、白俄罗斯等国提高原糖进口关税，由50美元/吨提高到75美元/吨；巴西六月下旬产量不及预期，比去年同期下降14%；ICE7月合约摘牌，交割量为41.97万吨；
5：多头方面，华泰加仓2061手，珠江加仓2412手，中粮加仓1016手，一德加仓10580手，云晨加仓9848手；空头方面，大地加仓1707手；
6：抛储均价较高，最高价为日照的7490元，最低价为湛江的7260元；农务方面认为新榨季桂北产量仍不乐观，开榨推迟概率高，对1月合约存在炒作预期；
小结：
A：关注本周UNICA的预产报告及半月报；
B：下游接受当前价格需要时间，7300的现货价格出货量尚佳，价格结构在逐渐调整，可能还要盘整；

玉米：
1:大连港口平舱价2300（+0）元，锦州港2300（+0）元，南北港口价差60（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水15(+6)元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-75(+6)元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
7月船期CBOT玉米完税成本2744(+155)元/吨，深圳港口价2360（+0）元/吨；
DDGS全国均价2034（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4450（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为69元/吨。
2：种植速度加速，美玉米承压；美国取消玉米乙醇补贴及关税保护； 根据USDA的报告，玉米种植面积大增5%；
3：食品添加剂检查及亏损导致部分企业停工，饲料企业等待补栏；
4：下游有回暖迹象；
5：持仓整体变化不大；
小结：
A：目前外盘价位有买家采购，新年度可能会出现天气升水；
B：下游成交有所在转暖，港口库存逐渐下降；

早籼稻：
1:湖北枝江市粮食局车板价2260（+0）元，九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2240（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2240（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2200（+80）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2480（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单458（+0），有效预报0（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2880（+0）元/吨，南京2950（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2500（+0）元/吨，合肥2420（+0）元/吨，九江2470（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收粮在即，市场对新年度的开秤价预期在1.15元/市斤左右，预计开秤后冲高的幅度有限；
5：空头方面，华泰加仓474手；
 

油品：
1、原油期货周一下跌，因人们再次担忧需求放缓，他们担心欧洲债信危机将蔓延至意大利及中国6月原油进口下降。
2、美国天然气收高，预期天气炎热，中西部高于常温的天气将持续。
4、亚洲石脑油价格周一来到两个交易日新低,裂解价差则大跌近11%至每吨90美元下方,因市场认为仍有充裕的供给。
5、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水22.09美元（-0.04）（历史最高22.29）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.49%（-0.03%）； Brent 现货月升水0.67%(+0.13%)。周五WTI原油总持仓下降0.7万至152.9万张（6个月低位）伴随原油跌2.5%。
6、华南黄埔180库提估价4940元/吨（+0）；上海180估价4920（+0），舟山市场4915（+0）。
7、华南高硫渣油估价4065元/吨（+0）；华东国产250估价4525（+0）；山东油浆估价3950（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油9月贴水30元（-17）；上期所仓单108000吨（-600）。
9、机构观点，仅供参考：
高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6,000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。短期布兰特原油价格每桶可能下降6-8美元，此前预估为每桶降10-12美元。 释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
小结： Brent较WTI升水接近历史最高点。亚洲石脑油裂解价差大跌近11%，跨月价差仍为近月贴水。华南180和华东180现货持稳；现货较9月贴水；上海燃料油期货仓单下降。高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
 
 
 
 

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