股指：
1、昨日公布上半年数据，GDP增速好于市场预期，缓和市场经济剧烈向下的担忧。股指昨日单边上涨，收复前日跌幅，收盘沪深300涨1.61%。A股市场人气向好，概念股活跃，中小，创业板强于大市。从昨日走势看，10点数据公布以后股指加速上行，市场对经济数据解读正面。
2、昨日公布货币数据，上半年GDP累计增速9.6%，季度增速9.5%，好于此前的9.35%的市场预期。缓和市场在二季度对经济增速剧烈向下的担忧。
3、工业增加值6月同比增长15.1%好于市场预期，与之对应的发电量同比增速创一年来新高，且显著高于历史同期水平。
4、上海资金利率延续回落。7日、14日利率也分别回落117和45个基点。隔夜利率涨超100基点，周二央行发行110亿元一年央票， 990亿元28天期正回购。隔夜利率与央行回笼资金相关，总体上资金继续延续回归正常局面。
5、昨日欧美股指普涨，商品市场上，黄金，原油继续上涨，黄金创新高。波动较大的为美元指数，以国内外收盘中间时段计算，美元指数跌超1%，跌破75。美联储主席可能采取进一步刺激政策影响昨日市场。
6、美联储6月会议纪要显示，美国经济疲软可能持续时间比预期更长，如果美国经济持续增长乏力，原先的6000亿美元将重新用于收购国债。
7、小结：国内方面半年经济数据好于市场预期，缓和市场经济剧烈向下的担忧，叠加资金面紧张回归政策，政策出现松动微调.国际方面，美联储主席评论将影响市场短期资产通胀预期，预计股指继续向上修复。  
 
橡胶：
1、美联储暗示可能考虑实施进一步刺激措施，黄金刷新纪录，中国公布的经济数据偏好
2、顺丁34500丁苯33500，继续上涨，天胶与合成胶比价处理历史低位区域，对天胶形成支撑，可能会让部分合成胶的消费转化到天胶上
3、外盘原料相对弱，天胶每次回落后都会得到一些现货买盘
4、日元大幅度升值
5、内外比价继续上升，同时7-9月差基本消化
小结：重新进入区间
 
钢材
1. 昨日国内钢材市场继续回暖。其中建筑钢材市场全面上涨；热轧板价格小幅上涨；冷板市场价格稳中趋涨；中厚板价格持稳；涂镀市场总体平稳；带钢价格继续上涨；焊管价格继续上探；无缝管价格报价暂稳；型材市场暂稳。
2. 昨日，国新办就上半年国民经济运行情况举行新闻发布会，盛来运在此间表示，国家统计局和相关的部委最近联合下发了通知，要求建立保障房的统计调查制度，从这个月开始实施。
3. 6月国内粗钢产量为5993万吨，同比增长11.9%。日均产量为199.77万吨，再创新高。1-6月国内粗钢产量为35054万吨，同比增长9.6%。
4.机构方面，永安、安信减持多单，海通增持多单。
5.上海三级螺纹4800（-），二级螺纹4710（-），北京三级螺纹5100（+10），沈阳三级螺纹5150（-），上海6.5高线4800（-），5.5热轧4770（-），唐山铁精粉1365（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4410（+20）。
6.昨日钢坯继续涨势，现货趋于平稳，近两日现货市场成交较好也给予期货行情以支撑，预计今日稳中上行。

黄金：
1、伯南克暗示将推出更多宽松政策，惠誉下调希腊评级，在多种利好因素的提振下，黄金最终温和收高，盘中一度刷新纪录高点1587.60美元/盎司水平。
2、伯南克表示，联储将继续在相当长的一段时间内维持利率在极低水平，同时暗示在必要时对美国经济采取更多刺激措施。
3、惠誉周三将希腊长期外币和本币发行国违约评级由"B+"下调至"CCC"，并将希腊短期外币IDR由"B"下调至"C"。
4、美国6月预算赤字为430.8亿美元， 6月赤字远低于去年同期水平的赤字684.2亿美元，降幅达37%。
5、SPDR黄金ETF持仓为1225.41吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9633.95吨（+133.38）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.11万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为100.1万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.6%（-0.03）；金银比价为41.28（-2）。COMEX银库存为1.01亿盎司（+59.5万盎司）。COMEX黄金库存为1141万盎司（+3.2万盎司）伦敦白银1年期拆借利率为0.018%（+.001），黄金的拆借利率为0.41%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
7、实际利率水平仍旧是支撑黄金的重要因素，近期黄金处于季节性需求淡季使得黄金下方支撑并不稳固，但是欧债问题以及美联储潜在第三轮量化宽松政策带来宏观不确定性，令黄金表现强劲。

焦炭
1、国内焦炭市场运行尚可，成交一般。据市场了解，焦化厂近日出货良好，成交比较乐观，但观望气氛较浓。焦企人士反映，钢厂对后期市场看空，对焦炭采购谨慎程度仍在，但有些钢厂近期生产钢材较比前日有所放宽，为补充钢厂焦炭库存，进行放量采购。
2、国内沿海煤炭航运市场继续低迷，煤炭海运费价格连续五周下滑。
3、天津港焦炭场存175.46万吨（0）秦皇岛煤炭库存732.3万吨（-1.5）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0）
5、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货高估程度不太大，焦炭期货价格在2450上可能才有仓单注册进入

铜铝
1、LME铜成交9.75万手，持仓27.83万手，增241手。铜现货对三个月贴水C20美元/吨，库存增350，注销仓单增 2425吨，韩国注销仓单依然在增加。LME铝成交15.44万手，持仓69.78万手，增3323手。现货对三个月贴水C31美元 /吨，库存减6275吨，注销仓单减7250吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价贴水100元/吨到升水20元/吨，平水铜成交价格71050-71150元/吨， 升水铜成交价格71120-71220元/吨。沪期铜低开低走，现铜贴水进一步缩窄，好铜报价持坚，尤其是贵溪铜，已转 贴水为小幅升水，与平水铜拉开价差。无论中间商或下游消费企业均入市有限，因其对71000元/吨支撑存有观望心 态，有待走势明朗后再做操作。今日上海铝现货成交价格为17530-17550元/吨，升水40-升水70元/吨，低铁铝 17560-17600元/吨，无锡现货成交价格17530-17560元/吨。沪期铝当月高开后窄幅下行制约现铝小幅上涨，贸易商 于17500元/吨一线上方换现积极，但采购商保持谨慎观望少有入市，货源充裕令市况成交清淡。

铅锌
3、LME锌成交6.29万手，持仓25.47万手，减134手。现货对三个月贴水C29.5美元/吨，库存增300吨，注销仓单减 1625吨。LME铅成交3.79万手，持仓12.02万手。现货对三个月转为贴水C10美元/吨，库存减1300吨，注销仓单减 1275吨。
4、前一交易日现货：今日沪期铅受隔夜伦铅大涨提振，国内现货品牌铅驰宏锌锗初报于16950元/吨，对1109铅期 货合约主力贴水450-470元/吨，后成交多集中于16900-16910元/吨，市场有少量其他铅流通如水口山、金冠铅等多 报价集中在16850元/吨左右。因看涨后市，贸易商多捂货，等待套利时机，市场成交淡静。今沪期锌主力高开高走 ，现货跟涨乏力贴水扩大，0号锌成交于17850-17870元/吨区间，对1109合约贴水在330-350元/吨区间，1号锌成交 于17830-17850元/吨区间，临近交割对当月贴水出现套利窗口，贸易商交易较为活跃，下游厂家接货仍旧保持谨慎 ，整体交投较前期更为活跃
综合新闻：
5.据相关数据显示，近期电动车电池有10%左右的涨价，其他类型铅蓄电池涨价尚不明显。
6.6月份精炼铜产量47.7万吨，产量平稳增长。铜材产量105.4万吨，增幅较明显。原铝产量159万吨，铝材产量 253.5万吨，两者都保持高位产出。精炼铅产量44.6万吨，产量增幅之大属意料之外。精炼锌产量45.8万吨，平稳 增长。
结论：金属需要震荡整固来消化近期涨幅。

大豆
1、资金大举做多，豆粕放量上涨，油粕比继续走低。大豆减仓39650手，豆粕增仓111912手，豆油增仓13514手，棕榈油增仓15604手，菜油减仓4002手。油脂库存压力小，但上方受制于限价政策，维持区间走势的看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆收高，受玉米上涨支持，和炎热天气威胁产量下降。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-5.38%(巴西大豆)，9月压榨利润-2.3%；1月压榨利润为-0.92%，5月压榨利润为0.95%。豆油现货进口亏损864，豆油9月进口亏损459，1月进口亏损436，5月进口亏损141。棕榈油现货进口亏损477，9月进口亏损145，1月进口盈利30。
3、广州港棕榈油现货报价8750(-100)；张家港大厂四级豆油现货报价9700(+0)，成交良好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3220 (+0)，成交良好；南通菜籽油现货报价10200(+0)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存50.4(-0.7)万吨，国内港口大豆库存663.3(+10.7)万吨。
5、巨头仍守食用油"限价令"。
6、中国宣布将给养猪农民每头100元的补贴以刺激生猪养殖，中国猪肉价格今年达到历史新高，对通胀的贡献最大。
7、Macquarie：全球油菜籽供应吃紧或刺激棕榈油买需。
8、美国中西部天气预报显示气温炎热，威胁玉米大豆产量。
9、高胜：谷物价格将受到支持，长期来看大豆表现将超过玉米，因大豆旧作库存和新作产量均存在不确定性。
10、注册仓单数量如下：豆油10758手(+0)，大豆15271手(+91)，豆粕5720手(-25)，菜籽油3932手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上增空单24982手，在豆油上增空单8690手，在大豆上平空单16408手，在棕榈油上增空单4716手，在菜籽油上平空单1379手。
小结：美豆仍处于盘整区间，1300美分很难跌破，同时播种面积锐减，奠定长期利多基调。

PTA：
1、原油WTI至98.05（+0.62）；石脑油至973（+16），MX至1208（+10）。
2、亚洲PX至1405（+25）美元，折合PTA成本8371元/吨。
3、现货内盘PTA至9030（+180），外盘台产1156.5（+18），进口成本9337元/吨，内外价差-307。
4、PTA装置开工率97（+0）%，下游聚酯开工率85（+0）%。
5、江浙地区主流工厂产销较好，多数为100-150%，部分较高有200%左右，部分工厂午后报价上涨一至两百。
6、中国轻纺城面料市场总成交量508（+28）万米，其中化纤布409（+22）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂7-14天。
受库存下降及QE3预期提振，周三原油WTI继续收高；石脑油、MX及PX也大幅跟涨， PTA的成本支撑增强；而下游聚酯产销形势明显好转，且上下游PTA库存均处低位，PTA短期大跌后出现了快速的反弹走势，但考虑PTA集中检修期接近尾声，新产能释放产品即将推出，另外下游进入传统需求淡季，下游厂家追涨意愿不强，综合各方面情况看PTA反弹有可能持续，但总体难以扭转偏弱的态势，PTA冲高后，很可能会继续走弱。
 
棉花：
1、13日主产区棉花现货价格：229级新疆25162，328级冀鲁豫22596，东南沿海22570，长江中下游22422，西北内陆22175。
2、13日中国棉花价格指数22575(-281)，1级25913(-213)，2级24865(-293)，4级21282(-277)，5级20397(-278)。
3、13日撮合成交13300(-8140),订货量88020(+2100),1107合约结算价21125(+496),1108合约结算价20454(+339),1109合约结算价20358(+268)。
4、13日郑棉总成交1835608(-144992),总持仓701146(+19826),109合约结算价21555(+260),201合约结算价21695(+210),205合约结算价21790(+185)。
5、13日进口棉价格指数SM报148美分(-3.43)，M报147.72美分(-3.23)，SLM报147.14美分(-3.05)。本日提货美国CAM报157.25美分/磅(-2.75)，滑准税下港口提货价26228元/吨(-443)，1%关税下折25837元/吨(-449)。
6、13日美期棉ICE1110合约结算价110.35美分(+3.76),1112合约结算价108.46美分(+4.07),1203合约结算价103.63美分(+3.75)。
7、13日美期棉ICE库存55587(+3621)。
8、13日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至30300（-100），36700（-100），25200（-100）。
9、13日中国轻纺城面料市场总成交量518(+28)万米，其中棉布109(+6)万米。
   尽管期货的撮合市场双双大涨，但国内棉花现货继续下滑，下游纺企纱线处境艰难，库存压力大，资金回笼困难，中小企业减停产严重，且受国际纺织品市场需求小的影响，订单减少，企业开工不足，棉花需求有进一步萎缩迹象；外棉方面，周三因贝南克讲话带动空头回补，美棉ICE大幅收高；综合各方面的情况看，郑棉低位反弹，但由于基本面形势较差则难以形成上涨趋势，多头要注意控制风险，建议空单可继续持有。
 

 
LLDPE:
1、连塑现货近期持稳，仓单逐步积累，实质需求仍相对清淡。
2、石脑油折LLDPE生产成本11172（+123)，华北市场价10920（+0），华东市场价10950（+0），华南市场价10700（+0），华东LLDPE现货价区间10600-10800。LDPE华北市场价12950(+0)，HDPE华北市场价12020（+0），PP华北市场价12200（+0）。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1275（+0)，折合进口成本10434，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1285美元，折合进口成本10528元/吨。华东进口的LLDPE价格为10600-10800元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量39028（+180）。高位的仓单量将拖累行情涨幅。
5、连塑现货利润率仍低估，7-9月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著。目前欧美需求走弱基础上外盘进口货源价格走弱，若连塑过快上涨将推动后市进口量上升，目前看连塑拉涨导致8月份之后进口量将有所增长，将影响后市行情上行幅度。短期看，连塑7月份将呈现稳步重心上移态势，暂时行情在新的平台（11000-11500）将延续震荡格局。
 

PVC:
1、东南亚PVC均价1106美元(+0)，折合国内进口完税价为8923。
2、远东VCM报价951美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8500（+0），华东电石法均价7900（-15）。
4、华中电石价4050（-0），西北电石价3725(-0)，华北电石4150(-0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7738-7788，大厂货源华东市场价7762-7812；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8250-8500，高端乙烯料PVC华东市场价8500-8750。
6、华东32%离子膜烧碱价格810（-0)，华北离子膜烧碱720（-0）。
7、PVC月均期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）122.95。
8、期货走强，现货走低，期现价差再次回归，重新具备做空机会。受供应宽松影响,PVC现货在前期上涨后，近两天逐步走弱，反映市场消费疲软。在基本面偏空的大格局下，PVC自身上涨动能相对缺乏。近期受原油、塑料走强带动，PVC期货再次小幅走高，但现货走低必将拖累期货走势，料近期有回调需求。
 
甲醇
市场价格
1、江苏价格2790（-0），山东价格2670（+0），华北价格2550（-0），西北价格2250（-0）；
2、江苏河北价差140（-0），江苏山东价差120（-0），江苏西北价差540（-0）；
原料端
3、阳泉洗中块1230（+0）；秦皇岛山西优混845（+0）；
4、天然气（Henry Hub）4.37，布伦特原油117.75。
进口价+外盘价格
5、CFR中国360.5（+1），完税价2879.71 ；
6、CFR东南亚397（+0），FOB鹿特丹均价370.24（-0.7）。
下游
7、张家港二甲醚均价4915（+0），临沂均价4280（+0）；
8、甲醛出厂均价1430（+0）；
9、华北醋酸价格3750（+0），江苏醋酸价格3800（+0），山东醋酸价格3700（+0）；
10、张家港电子盘甲醇连收盘价2905（-25），持仓量53940，成交量6552；
11、亚洲甲醇涨势强劲，CFR中国持续走高，此提振市场信心，近期港口甲醇价格跟随电子盘小幅攀升，受港口带动，华北，西北等地价格也近期走高。但是下游需求仍无实质性改善，港口库存上周小幅攀升。受外盘提振以及CFR价格上涨影响，预计近期港口甲醇仍将坚挺，但上行空间有限。

白糖：
1：柳州中间商报价7300（+30）元；11074合约收盘价7325（+34）元/吨，11094合约收盘价7416（+69）元/吨；
柳州现货价较郑盘1109升水-89（-77）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-179（-92）元/吨；柳州9月-郑糖9月=27（-38）元，昆明9月-郑糖9月=-49（-15）元；
产区成交尚可，经过了一周的购销两旺之后，目前销区对价格观望的较多；
上个交易日注册仓单量2245（-28），有效预报538（+200）；广西电子盘可供提前交割库存17020（-6200）；
2：ICE原糖10月合约下跌0.82%收于30.24美分，泰国进口糖升水3（+1.6），完税进口价8005元/吨，进口盈利-705元，巴西白糖完税进口价8263元/吨，进口盈利-963元，升水3.0（+1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据糖协6月份的数据，目前工业库存状况大体与上榨季相当，广西工业库存180万吨，压力降低，后期整体处于紧平衡格局；随着天气转热，消费可能会走好；
4：泰国糖对10月ICE糖升水回落到1.5美分；俄罗斯、白俄罗斯等国提高原糖进口关税，由50美元/吨提高到75美元/吨；
5：多头方面，万达减仓2713手，华泰减持1559手，永安减仓1704手，云晨加仓5915手；空头方面，中粮加仓1055手，南华加仓2176手；
6：抛储均价较高，最高价为日照的7490元，最低价为湛江的7260元；农务方面认为新榨季桂北产量仍不乐观，开榨推迟概率高，对1月合约存在炒作预期；
小结：
A：UNICA报告符合预期，泰糖升水走弱；
B：下游接受当前价格需要时间，7300的现货价格出货量尚佳，价格结构在逐渐调整，可能还要盘整；

玉米：
1:大连港口平舱价2300（+0）元，锦州港2300（+0）元，南北港口价差50（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水11(-15)元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-79(-15)元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
7月船期CBOT玉米完税成本2817(+45)元/吨，深圳港口价2350（+0）元/吨；
DDGS全国均价2034（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4450（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为89（+15）元/吨。
2：种植速度加速，美玉米承压；美国取消玉米乙醇补贴及关税保护； 根据USDA的报告，玉米种植面积大增5%；
3：食品添加剂检查及亏损导致部分企业停工，饲料企业等待补栏；
4：下游有回暖迹象；
5：多头方面，以普遍小幅减仓为主；空头方面，整体变化不大；
小结：
A：目前外盘价位有买家采购，新年度可能会出现天气升水；
B：下游成交有所在转暖，港口库存逐渐下降；
 
早籼稻：
1:湖北枝江市粮食局车板价2260（+0）元，九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2240（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2200（-40）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2200（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2480（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单458（+0），有效预报0（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2880（+0）元/吨，南京2950（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2500（+0）元/吨，合肥2420（+0）元/吨，九江2470（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收粮在即，市场对新年度的开秤价预期在1.15元/市斤左右，预计开秤后冲高的幅度有限；
5：多头方面，瑞奇减仓723手；空头方面，瑞奇减仓646手，良运减仓1284手；

油品：
1、 原油期货周三收盘走高，因上周美国原油库存大幅下降。
2、美国天然气升至1个月高位，近期8月较9月合约转为升水，8月为夏季需求高峰。
3、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存减少312万桶，预估为减少180万桶；汽油库存减少84万桶，预估为增加20万桶；馏分油库存增加297万桶，预估为增加40万桶。
4、亚洲石脑油价格周三回升至三个交易日高点,裂解价差则来到两日低位,跨月价差守在折价水准,反映整体需求放缓和库存情况。
5、伦敦Brent原油（8月）较美国WTI原油升水20.73美元（+0.41）（历史最高22.29）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.45%（+0.02%）； Brent 现货月升水0.78%(+0.1%)。周二WTI原油总持仓增加0.3万至153.8万张（6个月低位）伴随原油涨2.4%。
6、华南黄埔180库提估价4930元/吨（+0）；上海180估价4900（+0），舟山市场4895（+0）。
7、华南高硫渣油估价4065元/吨（+0）；华东国产250估价4515（+0）；山东油浆估价4050（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油9月贴水69元（+30）；上期所仓单104100吨（-3900）。
9、机构观点，仅供参考：
高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6,000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。短期布兰特原油价格每桶可能下降6-8美元，此前预估为每桶降10-12美元。 释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
小结： 美国原油库存降幅超预期，汽油库存意外下降，馏分油库存增幅超预期。天然气近月近期转为升水，8月为夏季需求高峰。亚洲石脑油跨月价差仍为近月贴水。华南180和华东180现货持稳；现货较9月贴水；上海燃料油期货仓单下降。高盛（7月1）：高盛指出，国际能源署(IEA)释出6000万桶石油储备的影响，明显已远低于最初宣布时所预期。释油可能让我们短期布兰特原油价格目标从每桶117美元降至109-111美元。
 
 
 
 

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