期指探底回升，主力纷纷集中移仓，华泰席位增多相对更为积极，成为多头“老大”，海通席位则暂登1108合约空头“头把交椅”。

窄幅波动成交清淡

昨日期现指数均先抑后扬，日内窄幅振荡，最终收出十字星。主力合约逐渐由IF1107移至IF1108，前者持仓减少9821手，后者持仓增加9643手，股指期货四个合约的总持仓维持在3.6万手，持仓保证金则维持在122亿元。在价格波动幅度有限的背景下，成交较为清淡，四个合约的总成交量萎缩至16.8万手，成交持仓比下降至4.6。

主力增多更为积极

无论从成交量还是从持仓量来看，IF1108合约均在周四超过IF1107合约，主力会员也是积极换月。前20名会员在IF1107合约上减少多单6023手，减少空单7425手，在IF1108合约上增加多单7360手，增加空单8221手，主力对于增加多单更为积极。增加多单超过500手的会员包括华泰长城、南华期货、海通期货、国泰君安，而国泰君安、中证期货、华泰长城等会员增加空单均超过1000手。

重点席位再次转多

从我们跟踪的五大主力会员的持仓来看，国泰君安、海通期货仍然保持最坚定的空头本色，在IF1108合约上的净持仓占比分别为-2.6%和-5.7%，不同的是海通期货移仓基本完毕，而国泰君安仍在IF1107上持有1706手空单。中证期货也持有的是净空头寸，净持仓占比为-4.2%，华泰长城和广发期货则持有净多头寸，净持仓占比分别为1.0%和1.1%。尤其应该注意的是广发期货的持仓，该席位能够较好地把握市场时机，在上周市场窄幅振荡时其持有小幅净空的仓位，而在周三指数受支撑上涨后跟随转正。

净持仓占比再次上升

从前20名会员的净持仓占比（净持仓与该合约持仓量的比值）来看，周四再度上升至-5.1%，前10名会员的净持仓占比也上升至-7.1%。从最近的情况来看，前20名会员净持仓占比在上周五到达局部低点-7.1%后迅速反弹，为后市营造了有利于多头的市场氛围。从沪深300指数的走势来看，周二、周三正好在20日EMA处获得支撑，后市仍看高一线，建议投资者多头继续持有。