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钢材上蹿下跳人憔悴:南华期货8月30日评日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2011-08-30 17:31:00 来源:期货中国

 铜铝:逼近压力位

今国内铜铝走出独立行情,沪铜大涨逾1%站上68000
隔夜美公布的经纪数据好坏参半,市场情绪偏多上涨为主基调
沪铜逼近上方68500的压力位,暂不建议追多
 
 隔夜LME市场休市,美股大幅收高,其中道指上涨逾2%。黄金、美元指数下跌,原油上涨。隔夜消息面上,美房地产经纪商协会宣布,7月二手房签约销售指数环比下降1.3%,坏于预期。商务部公布的消费者开支数据上,7月开支环比增长0.8%创5个月新高,个人收入环比增长0.3%,稍好于预期。
 从隔夜外盘的表现来看,正如我们昨天在日报中分析的一样,当前市场氛围偏多。投资者从恐慌中回过神来,伯南克没有立即推出QE3表明了美联储对当前美国经济的信心以及一定的掌控能力。将QE3预期推迟至9月又在政策上留下了后招,如果经济指标显示衰退严重,则美联储将有进一步的刺激政策。这样的一个安排使得市场在当前这段时间内情绪较为缓和,易受偏多情绪推动。
 现货市场上贸易商认为当前铜价虽然稳定,但上涨空间也不太大,因此大多顺势出货为主。下游采购不多,虽然厂家库存不高但终究未到消费旺季,成交仍显一般。铝市方面,由于国内铝消费短期偏好,贸易商出货还是非常的积极。不过随着价格的走高,货源供应压力也开始加大,下游接货意愿有所减淡。
 今沪铜最高冲至68430元,沪铝触及17500。从走势来看,沪铜沪铝已触及本轮上涨的压力位,短期追涨多单不宜再行介入。今铜铝在午后股市大幅回落的带动下小幅走低,暂时无力突破上方压力位。除非晚间伦铜出现大的上冲,则沪铜有望突破这一位置打开上方空间,不然则铜铝价格还将在当前位置继续震荡整理。

 

 铅锌:追涨不宜


隔夜LME休市,国内铅锌继续上扬,其中沪锌涨幅超过1%。
浙江限批高耗能项目,锌下游项目扩建趋严
铅锌逼近上方压力位,追涨多单不宜再介入
 
 隔夜LME休市,国内铅锌继续独立行情。沪锌站稳17000之后今日再度展开上行,最高触及17420元,离上方压力位17500仅一步之遥。但随后出现回落,未能突破上方压力位,最终收盘报17315元。沪铅量仓继续维持低迷,今小幅上涨0.3%,期价报收16905元。上方触及30均线压力,短期17000一线当有一定的压制作用。
 9月1日起,浙江开始实施《浙江省实施〈中华人民共和国节约能源法〉办法》规定,全省实行落后用能产品、设备、生产工艺淘汰制度和高耗能行业限制制度,将节能减排上升到地方性法规的高度。浙江省将对高耗能产业实行限批制度,即对未完成节能目标或者未完成落后产能淘汰任务的地区,暂停批准或者核准新增能耗的高耗能产业项目。锌下游加工业的新扩建项目获批将更加困难。浙江省是中国锌下游加工业的主要省份之一,镀锌、压铸锌合金行业分布较为集中,是锌消费大省之一。此次规定出炉,对锌锭的下游需求是个不利的信号。
 今年来,锌锭加工费走低,原料采购价格偏高,产品销售价格又一直在低位徘徊,大部分冶炼厂锌锭的盈利都有所减少。这从各大股份公司目前公布的年报中都可以窥得一二。锌市近来的疲弱基本面可见一斑。
 抛开长远趋势不谈,短期而言,锌基本面最糟的时期已经过去,锌价也已脱离底部。同时,在成本上升的支撑下,预计锌价再探低点的可能性不大,相反,上扬的概率增大。于其他基金属相比,锌价可谓处在低位。虽然目前沪锌上方压力较大,一旦回调则又是多单介入时机。
 


 钢材:上蹿下跳人憔悴


1201合约今日震荡走高,成交略减,持仓大减
8月中旬国内粗钢产量环比出现回升,因钢厂检修结束,资源供应充裕
期钢价格下有支撑,但上有压力,预期短期将维持宽幅震荡

其他有色金属今日纷纷延续反弹,钢材期货1201合约今日再度出现惊诧行情,合约价格早盘低开于4774元后先是迅速拉升到了4790元左右,上午盘中休息后又直接拉升至4800元上方,之后便一直维持在该价格之上徘徊,最高触及4818元,收盘报4810元,比昨日上扬35元。今日合约成交量小幅缩减,而持仓量则大减62898手,资金离场迹象明显,短线操作资金较多。从排名前20的主力席位来看,多头今日大幅减仓逾1.7万手,空头减仓相对较少,仅5000余手。
不过今日建筑钢材现货价格继续小幅下挫,钢之家重点统计的28个城市中三级螺纹均价报5167元,比昨日小幅下滑6元,大部分城市钢材价格持稳,少部分城市价格出现下挫。今日板材价格也出现松动,热轧板卷价格略略下调2-3元,冷轧价格则继续持稳。总体来看,现货市场基本以平稳为主,虽然建筑钢材略有松动,但幅度不大,主要是目前市场贸易商心态不稳,钢价前期的剧烈波动使得商家都比较谨慎。
原材料市场方面,方坯、国内铁精粉、焦炭和废钢价格总体都出现稳中有升之势。方坯报价持稳于4515元,国内铁精粉价格小幅走高,目前河北65-66%铁精粉报价为1520元,远高于其他地区。外盘矿石报价今日持稳。原材料市场价格的相对稳定有利于限制钢材价格的下行空间。
中国钢铁行业协会最新公布统计数据显示,8月中旬,76家重点企业粗钢日均产量为163.3万吨,环比增长0.21%。据此估算,8月中旬全国粗钢日均产量约为194.7万吨,环比增长0.25%。8月上旬和中旬累计来看日均粗钢产量将达到194.5万吨,环比增长1.67%。由于8月份部分钢厂检修结束,且迎峰度夏基本过去,钢厂用电形势缓解,国内钢铁生产势头有所反弹。再者,由于目前多数钢材产品处于盈利状态,因此企业的生产季节性也相对较高。据悉,高线、钢坯、热轧带钢等多个品种在8月中旬的产量创下年内新高。这说明我国钢材市场资源供应比较充裕。
 建筑钢材目前下方支撑相对较多,但鉴于市场心态的不稳,期价可能会延续宽幅震荡走势。

 


焦炭:缩量十字星
整个8月份,国际动力煤价格整体上涨
环渤海四港煤炭库存量1468万吨,周环比降幅达3.60%
焦化行业产能过剩仍然是抑制焦价上行的主要因素
 
 今日行情:
 焦炭期货主力合约J1201开盘2223,全天小幅震荡,收盘于2213,呈十字星,较前一交易日上涨0.18%,成交6076万手,持仓8814手。
 
 基本分析:
 ?  据环球煤炭交易平台数据显示,整个8月份,澳大利亚纽卡斯尔港煤炭现货价格均价为120.71美元/吨,环比7月份有0.35美元的跌幅;南非理查德港8月煤炭现货均价保持在118.26美元/吨,上涨了近1.77美元;而欧洲三港动力煤价格则继续处于上涨阶段,8月煤炭均价保持在124.81美元/吨,为自5月份以来该港最高月均价格。
 据海运煤炭网煤炭财经频道数据显示8月22日至8月28日,环渤煤炭库存量由上周的1522.9万吨,减少至1468万吨,本周环渤海四港煤炭库存量与上周环渤海四港煤炭库存量相比,环渤海四港煤炭库存量环比减少54.9万吨,降幅达3.60%,环渤海四港库存量库存量连续三周降低。8月22日至8月28日期间,环渤海四港天气正常,各港积极组织生产,合理安排船舶离靠,装船量大幅增加,各港装船量均保持高位。
 今年以来焦化行业产能过剩一直是抑制焦价上行的主要因素,不仅独立焦化厂的产量加速增加,钢铁企业的自备焦化厂也面临同样的问题。据中国炼焦行业协会统计,今年1―7月份,生铁产量位居前四位的河北、山东、辽宁、江苏四省合计完成焦炭产量8119万吨,占全国的32.8%,四省焦炭产量合计同比增加1105万吨,占全国增量的47.7%。增量占比明显大于存量占比,这从侧面反映出钢铁企业自备焦化产量正在快速增加。对于钢铁企业来说,为了降低采购成本,仍会不断上马新的自备焦化项目,整体焦化产能还将会继续提升,最终焦炭供应还是会出现过剩现象。因此认为焦炭在供大于求的现状下,后期焦价难有上行的动力。
 
 综合论述:
焦炭期货主力合约J1201上周连续三个交易日出现反弹,本周前两个交易日均在盘整。从技术分析来看,近期走势偏多。第一目标位2240附近,下方第一支撑位2180附近。

 

 

橡胶:反弹强劲 再聚人气

美国7月经济数据利好提振股市
从东京胶市来看,缘于受到股市和油市的提振,今日日胶反弹强势
得益于日胶期价的强劲涨势带动,天胶现货价亦随之水涨船高

今日行情
     沪胶指数今日在10日均线的支撑下,一路高歌猛进,收涨2.99%。各月合约均展红颜。主力1201合约高开于33475点,盘中随着持仓量的上行,价格亦一路攀升,尾盘收至34075点。全天交易量较昨日明显回升,持仓量亦结束了前5个交易日的连续递减趋势,日增仓8518手。
基本分析
 美国7月经济数据利好提振股市。隔夜外盘,欧美股市一改之间的萎靡不振状态,强势反弹,道指飙升255点,标普500涨幅达2.83%,前期市场上笼罩的阴霾似乎一朝散尽。据悉,美国7月消费者支出增幅为五个月来最大,进一步表明经济并未落入衰退。美国商务部周一公布的报告显示,随着日本相关的供应限制因素消退,消费者支出因汽车需求强劲而增加0.8%,6月时支出下滑0.1%。消费者支出反弹幅度高於分析师预期的成长0.5%。这项消费支出数据表明美国经济第三季开局带有些许强劲态势。
 从东京胶市来看,缘于受到股市和油市的提振,今日日胶反弹强势,放量上行,日胶指数先后突破5日均线,20日均线的压力,盘中一路攀升,收于372点,直逼60日均线而去。如此大好形势与今日国内沪胶走势相得益彰。消息面,日本橡胶贸易协会周二公布的行业数据显示,截止8月20日,日本生胶库存增至2年来的高位,意味着供应紧张的局势得到缓解。
 而亚洲现货市场上,得益于日胶期价的强劲涨势带动,天胶现货价亦随之水涨船高。据路透曼谷8月30日报价,泰国3号烟片胶(10月)价格为4.67美元/公斤,涨0.02美元/公斤;泰国20#标胶(10月)价格4.67美元/公斤,涨0.04美元/公斤;马来西亚20#标胶(10月)价格4.67美元/公斤,涨0.07美元/公斤;印尼20#标胶(10月)价格提高至4.63美元/公斤。国内中橡网今日SCRWF平均成交价为33100元/吨左右,基本企稳。
综合论述
    受外盘氛围回暖的影响,沪胶今日打破前期的胶着状态,强势反弹,并吸引资金再度流入,交投渐热烈。但国外经济宏观面存在较多不确定因素,且供应量亦逐渐恢复正常,胶价持续上涨的动力并不足,反弹空间应有限。

 


 燃料油:高开低走
今日沪油高开低走,1112合约以4950元开盘,收于4941元,上涨0.32%,成交量为3616手,持仓减少558手。
美原油昨日强劲反弹,收盘于87.27美元,涨幅2.23%。今日电子盘美原油与昨日持平,价格在87-88美元之间。布伦特原油昨日亦上涨1.69%,今日电子盘走势持平,价格在111-112美元间。
 
 受昨日美原油上涨影响,今日化工板块普遍高开,沪油在4940元上下反复震荡,午后跌破后震荡走低,尾盘重新拉升至该价位。1112合约以4950元开盘,收于4941元,上涨0.32%,成交量为3616手,持仓减少558手。
 现货市场方面,新加坡燃料油价格回落,外盘新加坡高硫180cst燃料油昨日报价为660.83美元/吨(+2.24),内盘华东市场混调180cst燃料油报价为4930-4980元(±0),黄埔现货市场国产调和180cst燃料油报价为4860-4900元(±0)。
 受美国消费数据增长超预期影响,美原油昨日强劲反弹,收盘于87.27美元,上涨1.96美元,涨幅2.23%。今日电子盘美原油与昨日持平,价格在87-88美元之间。布伦特原油昨日亦在110美元处站稳脚跟,收盘于110.69美元,上涨1.69%,今日电子盘走势持平,价格在111-112美元间。
 昨日公布的消费数据显示,美国7月消费支出增加0.8%,超过分析师预期的增长0.5%,为五个月来最大月度增幅,该数据表明美国经济并未如投资者担忧的那样滑回衰退。上周五世界央行大会在美国举行,伯南克在会上发表讲话,虽然未谈论QE3,但是表达了美联储将采取措施应对经济放缓的决心,市场反应乐观,高盛等多家投行高管均对此作出比较积极的解读。飓风艾琳袭击美国东海岸,造成的损失低于预期,预计不会对美国经济造成严重打击。
 后市展望:近期消息面较为积极,油价在85美元处站稳脚跟后,继续上行,但是基本面仍显脆弱,油价止涨回落的可能性随时存在,在有重大消息出现前,预计走势仍将在85-90美元的区间震荡。在外盘企稳的情况下,沪油可继续偏多操作。
 
 
 
 
 PTA:震荡收十字星
PTA1201合约收盘对前日结算价涨100点,收于10092点。早盘小幅高开,随后扩仓震荡上行,不过午后期价转为减仓下行,日K线收阴十字星。。
基本面利多因素维持,PTA期价易涨难跌,在宏观面趋稳的条件下, PTA主力合约高位震荡为主。后续关注期价对前方高点的突破力度,建议短线震荡偏多操作。
 今日行情:PTA1201合约收盘对前日结算价涨100点,收于10092点,成交量为1398628手,持仓量为398894手,比昨日减仓9350手,对1205合约贴水8点。早盘小幅高开,随后扩仓震荡上行,盘中多头显示主动推高意愿,不过午后期价转为减仓下行,日K线收阴十字星。
 基本面:
 受7月份美国个人收入和消费支出数据利好,隔夜NYMEX 10月份原油期货收涨1.9美元至每桶87.27美元。今日电子盘期价延续震荡行情,最高至每桶87.72美元。昨日亚洲石脑油涨2美元,亚洲MX涨4美元至1336-1337美元/吨FOB韩国,亚洲PX涨17美元至1654-1655美元/吨FOB韩国附近。
 今日PTA现货价格重心继续上移,内盘报盘在10200-10250元/吨附近,商谈成交在10150元/吨,部分买家还盘水平在10050元/吨附近。外盘方面,台产现货报盘在1300美元/吨,一般成交在1295-1300美元/吨;韩产现货成交在1275-1280美元/吨附近。
 今日涤丝市场稳中有涨,局部工厂紧俏品种报价上调百元,产销适当回升,多数工厂勉强做平或略超,终端纺织市场表现偏淡,企业采购偏谨慎。直纺涤短报价多稳,部分报价上调50-100元,半光1.4D主流报价13400-13500元/吨现款出厂。
 技术面:
 今日1201合约维持高位震荡,持仓有所减少,多头继续推高表现谨慎,前方高点对期价有所压制。不过,期价成功站上5日均线,技术上下方支撑力量增强。KDJ指标和MACD指标呈现上行。从主力持仓结构看,买仓增持较多多。
 后市展望:
 震荡偏强。
 基本面利多因素维持,PTA期价易涨难跌,在宏观面趋稳的条件下, PTA主力合约高位震荡为主。后续关注下游市场需求情况,或将成为左右期价运行的重要因素。技术上关注期价对前方高点的突破力度,建议短线震荡偏多操作。
 
 

 LLDPE:高开高走
PE市场报价稳中略涨,交投信心稍有提振。临近月底,商家库存压力不大,多稳价出货。华南部分地区货少价挺,等待石化月初新价格。
美元汇率下跌,美国消费者支出增加,欧美股市上涨推动国际油价走高。纽约轻质原油期货连涨3日,布伦特原油期货一周连涨。周一纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油,比前一交易日上涨1.90美元。
今日LLDPE高开高走,主力1201合约开于10980,最高11120,最低10950,收于11055,收涨165。LLDPE现货市场受到期货提振虽有回暖,但未实质性好转,动力仍显不足,观望仍是主流心态。从成交和走势看,市场在努力开拓反弹的方向,且形态基本形成,但对于反弹高度和持续性仍有待观察。
PE市场报价稳中略涨,交投信心稍有提振。临近月底,商家库存压力不大,多稳价出货。华南部分地区货少价挺,等待石化月初新价格。目前贸易商谨慎出货,下游询盘无改善,目前LLDPE主流市场报价维持在10400-10500元/吨。齐鲁化工城价格持稳为主,市场询盘气氛走强,商家多观望寻求成交。9月齐鲁石化7042、2480等牌号供应或减少,市场对此反应敏感,致使午后7042和2480略有涨高,总体成交略有改善,7042不含税报价10220元/吨。余姚PE市场报稳,价格波动很小,部分货源偏少,总体需求尚可,商家出货压力不大。扬子石化7042报10400元/吨,独山子石化报10400元/吨,扬子石化1802报10450元/吨,镇海乙烯7042报10350元/吨。广州市场PE价格大稳小动,午后期货震荡收高,交投气氛一般。月底货源供应较正常,石化月初新价格成为市场关注的焦点。终端询盘冷清增加市场观望心态,成交有阻力,7042在10450-10600元/吨。
美元汇率下跌,美国消费者支出增加,欧美股市上涨推动国际油价走高。纽约轻质原油期货连涨3日,布伦特原油期货一周连涨。周一纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2011年10月期货结算价每桶87.27美元,比前一交易日上涨1.90美元。美国商务部公布的数据显示美国7月份消费者支出升幅大于预期,表明经济在进入下半年后显示出一些强劲势头。7月份美国消费者支出增长0.8%,为五个月以来的最大增幅。

 

 PVC:小幅反弹

虽近期期货企稳,但现货市场低迷气氛难以逆转,今日PVC市场整体依然僵持,成交未见明显起色,货源仍较为充裕,供应商压力不减,市场观望情绪浓厚。
电石供应紧张,PVC企业仍维持偏低库存或是基本无电石库存的状况。开斋节假期将对宁夏等地电石正常外运造成1-2日影响,具体还需继续关注。
今日PVC小幅走高,成交放大不明显,主力1201合约开于7935,最高7975,最低7920,收于7950,收涨45。当前欧美经济环境仍存不确定因素,国内大宗商品涨跌也有所反复,PVC市场需求尚未有效启动,市场担忧情绪犹存,资金面的关注度依然较弱。短期PVC总体仍处底部盘整,虽然有意向寻求反弹,但短期阻力尚在。
虽近期期货企稳,但现货市场低迷气氛难以逆转,今日PVC市场整体依然僵持,成交未见明显起色,货源仍较为充裕,供应商压力不减,市场观望情绪浓厚。广州地区PVC市场维持稳定,交投清淡,市场延续疲软,主流价格波动暂时不大,低端5型电石料主流报7700-7750元/吨,中泰、天辰料报7780元/吨左右。上海地区PVC市场稳定,整体交投平淡,目前5型普通电石料,主流自提报价7600-7650元/吨,部分货源报价略高,实际成交可谈。内蒙宜化自提7600元/吨;天辰5型自提7680元/吨,大沽DG1000送到华东8050元/吨左右。齐鲁化工城PVC市场平淡,成交一般,价格阴跌,S1000在7910元/吨,QS1050P在7800元/吨,1000F报7780元/吨。普通电石5型料山东信发料不含税报7160元/吨,泰山盐化不含税报7150元/吨,山西长治不含税报7140元/吨。
电石供应紧张,PVC企业仍维持偏低库存或是基本无电石库存的状况。开斋节假期将对宁夏等地电石正常外运造成1-2日影响,具体还需继续关注。目前由于货紧,电石接收价多灵活调整或暗箱操作,整体价格较为混乱。截至目前各地PVC厂电石到家价:山东优级品接收价4250-4430元/吨;天津河北地区电石到家价格4150-4330元/吨;河南地区的电石接收价主流在4050-4200元/吨;东北地区295L/KG的接收价4250-4300元/吨;山西地区PVC厂电石主流接收价4050元/吨。

 

 大豆:外强内弱,涨势待蓄
今日连豆1205虽然未能跟随外盘美豆大幅收阳,但期价整体重心仍在上移,同时市场还得到了更多资金的青睐,预计后市连豆仍有望走高,但鉴于目前期价偏离均线系统较远,短期内期价快速上涨的可能性不大,操作上,前期多头可继续持有,但不建议过分追高。
 行情描述:由于美国中西部产区天气依然没有得到有效缓解,市场多头继续借题发挥,昨日美豆期价继续再度收出长阳,11月合约最高触及1454美分,最终收报于1447美分,收涨23.5美分。
 虽然美豆再创新高,不过国内连豆今日走势明显弱于美盘,早盘时期价高开,而后最高一度冲击4770点,但很快期价震荡回落,午后震荡下行,截止收盘,连豆1205收报于4732点,上涨16个点,收涨0.34%,而豆粕期价今日走势略微逊色,最终1205收报于3408点,仅上涨6个点,涨幅为0.18%。
 基本面消息:1、周一盘后USDA公布了一周作物生长报告,数据显示,截止8月28日当周,美豆的优良率为57%,较上一周下降了2个百分点,这已经是美豆优良率连续两周下调了2个百分点,预计周二美豆期价将在优良率下降的支撑下重心有望继续上移,不过鉴于近两日美豆期价上行速度较快,后市继续快速走高的动能有限。
 行情分析:相较美豆的涨势而言,今日连豆表现较为逊色,这一方面是受到国内股指震荡下跌的拖累,另一方面是受到国内大豆供应压力较大的影响。当前国内大豆面临的压力主要来自于,一是居高不下的大豆港口库存,今年我国大部分时间港口库存始终处于650-700万吨的历史高位,且据商务部显示的进口数据表明,后市我国大豆的港口库存压力将随着进口量的增加而增大;二是国储常态化抛售,虽然屡次以失败而告终,但对投资者的心理层面有所影响;三是定向抛售,虽然到目前为止,400万吨的定向销售是否属实仍不可知,但这消息对期价的打压已经在盘面上显现。
后市操作:今日连豆1205虽然未能跟随外盘美豆大幅收阳,但期价整体重心仍在上移,同时市场还得到了更多资金的青睐,预计后市连豆仍有望走高,但鉴于目前期价偏离均线系统较远,短期内期价快速上涨的可能性不大,操作上,前期多头可继续持有,但不建议过分追高。

 

 油脂:冲高回落 乍暖还寒

多单持有,逢低继续买入。
 外盘走势:马来西亚棕榈油周一反弹,主力11月合约每吨收报3020林吉特,上涨1.5%。
 油脂行情:今日国内油脂品种冲高回落,大豆、豆粕资金分化明显,豆类继续聚集大量资金,而豆粕则出现一定获利了结现象,豆油则继续领涨油脂板块。棕榈油1205收报8968点,上涨38点,豆油1205收报10378点,上涨88点,菜籽油1201收报10578点,上涨38点,大豆1205上涨16点至4732,豆粕1205上涨6点至3408点。
 行业资讯:马来西亚船运调查机构SGS周一称,马来西亚8月棕榈油出口量较上月减少0.5%至1620408吨,因适逢8月末长假,SGS提前公布出口预估值。
 现货报价:天津地区一级豆油报价10200元/吨,日照地区一级豆油报价10200元/吨。张家港地区24度棕榈油销售报价在8850元/吨,价格较昨日上涨50元。四川成都四级菜油出厂报价10500-10650元/吨,江苏南通四级菜油出厂报价10500-10550元/吨,与周一报价持平。
 走势分析:美豆周一继续反弹态势,期价突破之后引发的追涨买盘对期价形成有效推动力,CFTC持仓数据显示,截至8月23日当周,基金所持大豆经多单增加38595手至146768手。在期价形成有效突破后,后期涌入的追涨资金或将继续推动期价上行,同时原油近期略有企稳亦对油脂期价构筑下档支撑。但玉米上攻动能略显不足,如出现回撤或将拖累豆类上行。内盘油脂油料期价表现略显疲软,昨日大幅反弹之后,获利了结资金涌现,除大豆1205出现增持,其他品种均呈减持态势。市场缺乏后续资金支持使得期价上行动能略显不足,短期美豆如能在1410美分一带企稳,内盘油脂市场做多信心或能得到强化,内盘油脂短期期价回撤为中期趋势多单的介入提供有利时机,趋势交易者可择机入场。
操作建议:多单持有,逢低继续买入。


 玉米: 期价重心上移,仍未摆脱均线困境

8月29日报9月美国2号黄玉米FOB价格为326.5美元/吨,合人民币2088元/吨;到中国口岸完税后总成本约为2857元/吨,较上日涨12元/吨,比去年同期涨653元/吨。
 外盘走势:隔夜美盘玉米涨势受限,超买信号令市场暂歇攀升步伐,预计再报的周度优良率下降3%还将继续推动期价恢复走强。主力期价日内小涨3美分收至770美分。昨连盘玉米独立外盘及周边豆类良好涨势,早盘曾疲弱下探,午后空头减仓期价被动上行,主力受制于均线和2400整数关口压力较为明显。
内外消息:摩根斯坦利(Morgan Stanley)加入了下调了玉米收成预期的阵营,理由是天气条件糟糕。该投行预计美国2011年玉米亩产为149.5蒲式耳,低于美国农业部预计的153蒲式耳。
美国农业部(USDA)公布,截至8月25日当周,美国玉米出口检验量为2731.4万蒲式耳,前一周修正后为3208.1万蒲式耳,初值为2951.3万蒲式耳。去年同期为5338.6万蒲式耳。本作物年度迄今,美国玉米出口检验量累计为17.66532亿蒲式耳,上一年度同期为18.64844亿蒲式耳。
美国农业部(USDA)公布,截至8月28日当周,美国玉米优良率为54%,前一周为57%,去年同期为70%。玉米蜡熟率为88%,前一周为73%,去年同期为94%,五年均值为85%。玉米凹损率为53%,前一周为33%,去年同期为70%,五年均值为54%。玉米成熟率为9%,去年同期为17%,五年均值为11%。周度优良率再度下调,对玉米期价形成有力支撑。
8月30日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场举行国家临时存储(含中央储备)玉米竞价销售交易会,本次计划销售临时存储(含中央储备)玉米68吨,全部流拍。自上周停拍关内高成交的拍卖后,这是只有主要产区少量拍量的第二次流拍。
港口价格:东北港口玉米价格小幅上涨。大连港2400-2410元/吨,锦州港口2380-2490元/吨,鲅鱼圈2370-2380元/吨,较昨日每吨上涨10元。广东港2500-2500元/吨,最高报价2540元/吨。
操作建议: 今日连盘玉米维持窄幅波动走势,期价重心小幅抬升但仍因缺乏资金关注而回吐了上方空间,主力期价尾盘依旧陷落在均线内,因此,考虑到均线系统的技术作用还有待验证,短线可依托均线波段操作,技术上确认后可少量逢低买入。

 

 糖棉:基本面支撑,调整空间有限
今日软商品市场强弱格局发生变化,呈现糖弱棉强的走势。高企的糖价小幅回落,郑糖1201合约收于7187点,跌0.21%;国内棉花小幅收升0.44%,主力1205合约收于21760。

 期货行情:今日郑州白糖合约1201早盘小幅高开,高开后在多头平仓盘的打压下下挫,随后在空头平仓盘下收回跌幅,午后多空双方离场,量价齐减,最终收于7187点(-0.21%),成交606552手,减仓55632手。郑州棉花1205小幅高开,高开后在多头进场的支撑下走高,随后维持高位震荡,日内最高达到21850,最终收于21760点(+0.44%)。今日成交512916手,增仓475782手。
 外盘行情:ICE原糖期货周一收跌,因投资者离场导致市场成交清淡。10月原糖期货合约跌0.33美分,收于每磅29.89美分。
 ICE期棉周一小幅收高,但市场缺乏新的利好消息买兴不足,成交清淡。指标12月合约收高0.6美分,收于104.92美分。
 现货市场:今日柳州批发市场出现整体震荡上涨的走势,上午收市时合同价格出现不同程度上涨,主产区以及制糖集团现货报价小幅上调,但成交一般。柳州中间商报价7650元/吨,报价较昨日企稳,成交一般;南宁中间商报价7650元/吨,报价较昨日下午上调10元/吨。
 国内棉花现货价格保持上涨格局,中国棉花价格指数(CC Index328)19247元/吨(+20),229价格指数报价20810元/吨(+29),527价格指数报价16477元/吨(+14);棉纱类,32支纱线报价27000元/吨(0),精梳40支棉纱报价33350元/吨(0);进口棉价格指数中,FC Index S报价129.21美分/磅(+0.70美分),FC Index M报价128.57美分/磅(+0.72美分),FC Index L报价128.47美分/磅(0.78美分)。
操作策略:今日国内软商品格局发生小幅度变化,白糖期价下跌,而棉花依旧温和上涨。白糖基本面还是比较强劲的,对于近日糖价调整主要原因还是资金问题,在其他商品有较好投资机会的前提下,对于高价白糖市场无信心再继续看高一线,不过有了基本面的支撑,糖价调整有限,前期多单保留;对于棉花而言,目前籽棉收购价格较为重要,不少地方有了预期价格,疆棉在10元/公斤左右,内地棉价格早8~9元/公斤,预期不低,根据成本测算,要想种棉有优势,这个价格是较为合理的,所以对于期现货价格而言,短期会有一定的支撑,棉花继续看反弹,但建议投资者轻仓操作。

 

 麦稻:冲高回落 稻强麦弱
今日股市高开冲高后一路下行上证指数跌0.38%,期市延续昨日走势多数品种高开收涨,农产品昨日大涨后今日上涨动能不足。麦稻今日开盘不久双双冲高随即走弱,显示上方压力较大。操作建议:观望。

行情综述:今日股市高开冲高后一路下行上证指数跌0.38%,期市延续昨日走势多数品种高开收涨,农产品昨日大涨后今日上涨动能不足。强麦主力合约1201以2693报收,跌4(-0.15%),持仓122348(-6570)手,成交32250手,持仓量已连续几日减少。早稻主力合约1201以2596报收,涨17(+0.66%),持仓82408(+4888)手,成交84920手,今日早籼稻冲高回落成交量为昨日的2倍多。农产品昨日大涨之后今日上涨乏力,只有豆油涨幅尚可,谷物唯有强麦走软,麦稻今日开盘不久双双冲高随即走弱,显示上方压力较大。
外盘行情:美国芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收低,因交易商获利了结,令小麦期货尾盘由升转跌。指标CBOT-12月小麦合约WZ1下跌2美分,收报每蒲式耳7.95美元。周一,芝加哥期货交易所(CBOT)籼稻市场收盘上涨,主要原因是印度推迟举行大米出口的听证会。截至收盘,9月合约上涨24美分,报收1723美分/蒲式耳;11月合约上涨23美分,报收1754美分/蒲式耳。
资讯信息:据澳大利亚国家统计局周五发布的最新报告显示,今年七月份澳大利亚小麦库存为1145万吨,比六月份的库存减少了14%,但是比上年同期增长了45%。澳大利亚统计局称,截止到7月31日,大型处理商的制粉小麦库存为609万吨,占到53%,饲料小麦库存为635%,占到了47%。相比之下,上年同期大型处理商的制粉小麦比例为89%,饲料小麦为11%。
 据贸易商称,今年八月和九月期间,越南大米出口量可能比七月份的出口规模减少14到22%,因为近来大米价格大幅上涨,导致部分大米合同被取消。八月和九月期间每月的大米出口量可能在50-55万吨,低于七月份的64万吨。
后市展望:今日国内商品市场多数品种高开收涨,但呈现上涨乏力迹象。唯一的亮点就是橡胶今日大涨超3%,领涨期市,预计其上涨空间较大,也许能拉动农产品的走势,需要重点关注。今日麦稻双双开盘后不久就冲高,但随即走低。强麦收十字星,早籼稻收带长上影线的k线,说明麦稻上方的压力较大,短期内震荡走势较为可能。
操作建议:观望。

责任编辑:翁建平

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