股指：
1、上证综合指数收盘跌11.30点，至2556.04点，跌幅0.4%。深证综合指数跌6.59点，至1136.75点，跌幅0.6%。2011年九月股指期货合约收盘跌0.6%，至2828.0点。中国股指期货以沪深300指数为标的，沪深300指数收盘跌0.4%，至2834.53点。
2、中国指数研究院1日发布最新报告指出，上海、深圳等十大城市住宅均价环比下降0.41%，为去年9月以来首次出现月度环比下降。据分析，今年1月十大城市先后出台限购政策，导致住宅市场价格受政策的影响较大。
3、美国政府方面1日发布报告，下调2011年美国经济增长预期。受此影响，道琼斯下跌1.03%，纳斯达克下跌1.3%。欧洲股市昨日普遍上涨，其中欧洲50上涨0.16%。
4、昨日(9月1日)，中国物流与采购联合会(CFLP)和汇丰均发布了我国8月制造业采购经理人指数(PMI)，两个版本的数值显示我国经济增长态势优于7月。官方版数据显示，我国8月PMI为50.9，较7月环比回升0.2个百分点，回升幅度虽不大，但却是4个月来首次出现向上态势。CFLP特约研究员张立群称，PMI指数微升表明经济回调态势逐步趋稳。
5、小结：近期外围股市企稳，国内宏观政策明确取向不变，即稳定物价，调控房价不变。经济基本面方面，根据PMI数据看，经济有好转的迹象，硬着陆风险暂时解除。我们认为股指近期走强的概率较高，多头可以关注。

橡胶：
1.现货市场方面，国产标一华东报价小幅上升至33650元/吨左右，华东地区复合胶报价34700元/吨，买盘气氛不佳，成交气氛一般
2.SIR20 FOB折算人民币报价约在35390元/吨，STR20 FOB折算人民币报价约在35800元/吨。
3.青岛保税区报价上升，泰国3号烟片胶报价4830美元/吨，20号标胶报价4800美元/吨，20号复合胶报价4780美元/吨，贸易商报盘积极性尚可，保税区现货略微紧张，下游采购谨慎，成交一般
4.国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价23400元/吨，市场整体需求较弱，工厂按需采购，成交气氛迟滞
5.合成胶止跌反弹，丁苯华东报价31100元/吨，顺丁华东报价33550元/吨，厂家库存较低
小结：天胶价格仍然处于震荡区间，现货价格持稳，国内低库存，期价在33000附近有较强支撑，但上涨动力不足，近期可能会有反复，且反复区间过大，不易把握，建议多看少动，等待明确方向。

铜铝：
1、LME铜成交10.12万手，持仓26.44万手，增1122手。铜现货对三个月贴水C19美元/吨，库存增800吨，注 销 仓单减800吨。LME铝成交25.94万手，持仓72.08万手，增457手。现货对三个月贴水C37美元/吨，库存增75吨 ，注销仓单增1175吨。
2、前一交易日现货:今日上海电解铜现货报价贴水200元/吨到贴水100元/吨，平水铜成交价格68330-68450元/ 吨，升水铜成交价格68400-68520元/吨。沪期铜继续反弹，进口铜集中到货供应明显增多，持货商主动扩大贴 水报价，接货者亦多为中间商，因短线看多铜市且贴水扩大而作投机。今日上海铝现货成交价格为17820- 17860元/吨，升水50-升水80元/吨，低铁铝17860-17900元/吨，无锡现货成交价格17800-17850元/吨。9月首 日受资金压力略有释放，中间商逢低买兴小幅升温，但由于沪期铝冲高乏力，削弱现铝价格涨幅，较当月期铝 升水收窄至100元/吨以内，特别是无锡地区11点后随期市走弱，价格重心回落至17800元/吨附近，整体市况成 交较昨日有明显增量。

铅锌
3、LME锌成交8.64万手，持仓23.73万手，减4273手。现货对三个月贴水C28美元/吨，库存增300吨，注销仓单  减1400吨。LME铅成交4.26万手，持仓11.86万手。现货对三个月贴水0.8美元/吨，库存增650吨，注销仓单增 250吨。伦铅现货转为贴水。
4、前一交易日现货：国内现货价格对1110铅期货合约主力贴水依旧保持在450-500元/吨，品牌铅南方、驰宏 锌锗价格较昨日无明显变化成交集中在16500元/吨左右，其它铅报价多在16400元/吨，因周五美国非农就业数 据即将公布，市场方向不明，相对保持谨慎，成交淡静。0号锌成交于17000-17050元/吨区间，对10月合约贴 水维持于180-200元/吨附近，午盘期锌再度下挫持货商坚挺价格，万七下方现货鲜有，1号锌成交于16950- 17000元/吨区间，锌价宽幅震荡，市场买盘兴致不高，整体交投偏淡。
综合新闻：
5.6月美国原铝产量16.7万吨，较5月的17万吨微降，较去年同期增加18%。
6.陕西有色集团年产10万吨锌合金项目在汉中锌业特种材料有限公司投产。
结论：宏观和数据仍面临变化和复杂性，金属反弹高度受限。

钢材：
1. 昨日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材弱势盘稳；热轧板市场保持平稳。九月首个交易日，国内市场显得较为平静。铁矿石行情小幅上涨。国内市场库存整体较前期有所回升，但尚未影响到商家操作。
2. 钢铁股大面积破净：上周国内钢价走势震荡，而铁矿石价格却在走高。这种情况下，钢企的利润空间再度被压缩。从中期报告来看，大部分上市钢企利润都出现了下滑，钢企利润下滑主要与铁矿石价格上涨有关。
3. 尽管中国钢铁业短期内无法摆脱高价铁矿石之苦，但从未放弃打破上游垄断、获取海外权益矿的努力。我国从澳大利亚、巴西、印度之外的地区进口铁矿石总量提升速度非常明显，表明澳大利亚、巴西的矿业巨头传统地位正受到挑战，我国进口铁矿石渠道多元化趋势进一步明显。
4.机构方面，海通增持空单，永安减多增空。
5. 上海三级螺纹4820（-），二级螺纹4730（-），北京三级螺纹5080（-），沈阳三级螺纹5210（-），上海6.5高线4990（-），5.5热轧4780（-），唐山铁精粉1515（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4470（-）
6.螺纹毛利接近年内低点，矿石的强势令价格下行空间不大。而近期主要不利体现在需求仍偏弱，关注周末库存数据的变化。

黄金：
1、美国制造业数据优于预期，风险偏好持续改善，现货黄金一度承压走低，但因投资者在非农前保持谨慎，现货黄金全天维持宽幅震荡，并最终微幅收高。
2、美国铸币局周四发表声明称，美国8月份金银币销售量达到今年1月份以来的最高水平。8月份鹰扬银币销售量为367.95万盎司，同样为1月份以来的最高水平。8月份销量较7月的296.8万盎司提高了24%。
3、美国8月ISM制造业采购经理人指数(PMI)为50.6，仍位于显示制造业扩张的50之上，预期48.5。
4、西班牙财政部周四成功标售36.21亿欧元5年期国债，正好位于目标发售区间30-40亿欧元的一半偏上位置。标售结果显示，此次5年期国债平均得标利率为4.489%，超额认购率为1.8。
5、SPDR黄金ETF持仓为1232.31吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9746.8吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为48.02万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为92.12万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.18%（+0.04）；VIX为31.82（+0.2）；金银比价为43.94（+0.1）。COMEX银库存为1.05亿盎司（+58.42万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.11%（0），黄金的拆借利率为0.46%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
7、小结：黄金市场价格存在众多不确定性因素，欧债问题不确定性，经济增长担忧，货币贬值，通胀担忧，这些是推动黄金维持高位的主要因素，但是短期因为风险偏好变化幅度较大，导致黄金波幅较大。
焦炭：
1、国内焦炭市场稳中向好，焦化厂出货乐观。自山东大矿调涨焦煤价格后，诸多焦企把涨价心态放在9月中来。由于炼焦煤价格高位的现状，焦企在8月焦炭价格的小幅上调实质上并未给他们带来喜讯，高成本、盈利少更是焦企目前面对的主要问题。
2、焦炭仓单110张（0），天津港焦炭场存168.49万吨（0）秦皇岛煤炭库存730万吨（+6）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价870（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：预期仓单以后可能会进一步流入，期货9月合约略有低估，但基本是合理的，目前主要是9-1的价差在200左右，仍旧较大，不过因为仓单可能较大，价差将会维持这个水平。
豆类油脂：
1、现货跟不动，豆类期货盘整，小幅收低。大豆减仓6948手，豆粕增仓10362手，豆油减仓21876手，棕榈油增仓2724手，菜油增仓580手。油脂库存压力小，限价政策取消，维持区间行情看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在恢复，粕现货对9月已经升水。夜盘CBOT大豆收低，触及新高后，受累于技术性卖盘。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-4.02%(巴西大豆)；1月压榨利润为-2.82%，5月压榨利润为1.38%。豆油现货进口亏损724，1月进口亏损356，5月进口亏损43。棕榈油现货进口亏损676，9月进口亏损661，1月进口盈利253，5月进口盈利460。
3、广州港棕榈油现货报价8650 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价10000(+50)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3360 (-10)，成交清淡；南通菜籽油现货报价10450(+0)。青岛港进口大豆分销价4350 (+0)。
4、国内港口棕榈油库存52.3(-0.7)万吨，国内港口大豆库存670(+10.3)万吨。
5、上海证券报：菜籽油价格双倒挂，踩准节奏把握机遇。
6、油世界表示，受本月斋月节的需求，马来西亚棕榈油产量并未达到产能，这可能导致八月份马来西亚棕榈油库存下滑。
7、美林集团下调美国大豆玉米亩产预测：玉米从152.1下调至149.1，大豆从43下调至41。
8、FCSTONE将美国玉米的单产从153.2蒲下调至146.3蒲；将美国大豆的单产从42.4蒲，下调至41.05蒲；
9、USDA：美国大豆出口销售减少，因南美大豆打压其需求。
10、USDA：美国大豆净销售59.38万吨，市场的预测区间为(20-75)；豆粕净销售12.62万吨，市场的预测区间为(5-20)；豆油净销售为0.15万吨，市场的预测区间为(0-1)；
11、注册仓单数量如下：豆油14438手(-50)，大豆19690手(+630)，豆粕9019手(+49)，菜籽油4954手(+0)，棕榈油0手(+0)。
12、中粮等现货企业在豆粕上增空单2198手，在豆油上平空单1640手，在大豆上增单896手，在棕榈油上增空单1063手，在菜籽油上增空单796手。
小结：多项指标暗示美豆要回调：美国和南美大豆升贴水均下跌，豆粕近月受压制，豆粕仓单激增和压榨利润持续收缩。但美豆面积锐减和单产低下奠定了长期的利多基调。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势。
2、华北市场价10870（+0），华东市场价10550（+0），华南市场价10600（-0），华东LLDPE现货价区间10400-10600。LDPE华北市场价13000(+0)，HDPE华北市场价11870（-50），PP华北市场价12600（+0）。石脑油折合连塑生产成本约10941。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1335（-0)，折合进口成本10771，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1365美元，折合进口成本11010元/吨。华东进口的LLDPE价格为10400-10600元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量51920（+625）。目前高位仓单量将拖累后市行情。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，据了解，由于欧洲需求疲软，9月之后进口量仍将有所增长，将拖累后市行情持续疲软，等待反弹后释放下跌空间。
pvc：
1、东南亚PVC均价1105美元(-11)，折合国内进口完税价为8794。
2、远东VCM报价910美元(+0)。
3、华东乙烯法均价8200（-25），华东电石法均价7750（-0）。
4、华中电石价4075（+0），西北电石价3825(+0)，华北电石4240(+0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7630-7670，大厂货源华东市场价7670-7708；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7900-8100，高端乙烯料PVC华东市场价8100-8200。
6、华东32%离子膜烧碱价格810（+10)，华北离子膜烧碱710（+0）。
7、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）24.81。
8、短期PVC现货市场仍持稳为主，由于下游需求仍偏淡，短期PVC上涨动力仍显不足。但与此同时，目前企业利润已处相对低位，PVC受成本支撑明显，下行空间亦不大，另一方面电石价格小幅抬升致PVC成本支撑愈加明显，预计短期PVC上下游博弈仍将持续。
燃料油：
1、Brent原油期货小幅下跌。WTI原油略有上涨。周四风暴使得墨西哥湾关闭石油产量约每日8万桶，占该地区的5.7%。
2、美国天然气略有下滑，尽管库存增幅低于预期且墨西哥湾有2.4%天然气生产关闭。
3、亚洲石脑油价格周四自逾两年高位回落，跨月价差则收窄至6日低点。
4、伦敦Brent原油（10月）较美国WTI原油升水25.36美元（-0.68）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.35%（-0.04%）； Brent 现货月升水0.74%（+0.07%）。周三WTI原油总持仓增加2.9至152.4万张（半月高位）伴随原油跌0.1%。
5、华南黄埔180库提估价4920元/吨（+0）；上海180估价4955（+0），舟山市场4950（+0）。
6、华南高硫渣油估价3950元/吨（+0）；华东国产250估价4450（+0）；山东油浆估价4180（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月贴水19元（-3）；上期所仓单116000吨（+0）。
8、机构观点，仅供参考：
高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估。原油价格继续震荡，受对衰退的担忧以及当前紧张的市场供需格局的交互影响。石油市场数据仍显示2012 年原油价格走高：虽然费城联储调查数据无疑加大了衰退风险，但最近美国石油需求数据并不支持经济重新陷入衰退的观点。恰恰相反：过去三周美国总石油需求平均为1,980 万桶/日，达到金融危机之前同期最高水平。随着LLS-布伦特套利窗口的关闭，美国进口在战略储备释放后可能保持在较低水平，从而导致美国石油市场迅速收紧。非欧佩克供应仍然紧张，如果不出现衰退，石油市场下半年严重收紧的风险将加大。
小结：周四风暴使得墨西哥湾关闭石油产量约每日8万桶，占该地区的5.7%，2.4%天然气生产关闭。亚洲石脑油实货跨月价差收窄至6日低点。天然气8月为夏季需求高峰，9月份需求明显回落，但8月份价格表现为季节性下跌。华南180现货持稳；华东持稳；现货较12月贴水；上海燃料油仓单持稳。高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估，尽管费城联储指数重挫但石油供需格局仍紧张。
白糖：
1：柳州中间商报价7640（+0）元，集团报价7710元； 11094合约收盘价7605（-14）元/ 吨,12013合约收盘价7350（-19）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水211（+16）元/吨，昆明现货价较 郑盘1111升水51（+16）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=165（-12）元，昆明1月-郑糖1月=83（-4）元；
注 册仓单量2134（+816），有效预报4418（-669）；广西电子盘可供提前交割库存12200（+600）；
2： ICE原糖10月合约下跌0.3%收于29.59美分，泰国进口糖升水3（+1），完税进口价7763 元/吨，进口盈利 -53元，巴西白糖完税进口价8016元/吨，进口盈利-306元，升水3.0（+1）， 分月盘面进口盈亏见每日 观察；
3：根据中糖协公布的截至7月末的产销数据，本年度工业库存余额比上榨季持平略少，7月销糖 还不错，整体上后期呈紧平衡格局，若遇开榨推迟，不排除有缺口；
4：licht预计11/12榨季欧洲产量 为3010万吨，高于上个榨季的2370万吨；
5：多头方面，华泰减仓2636手，万达增仓3164手，良时减仓1509；空头方面，华泰增仓2149手，
6： 广西近两日有高温天气；近两日公布产销数据，预期较好；
小结：
A．外盘价差走弱，泰白糖升水回落 ，近期外盘糖可能以调整为主
B．价格结构有利于多头，随着国庆采购就要开始，回落的空间有限，观 察现货能够走强；
 
玉米：
1．大连港口平舱价2420（+20）元，锦州港2420（+20）元，南北港口价差100（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水43元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-157（+7）元/吨；大连商品交易所玉米仓单25282（+0）张；
9月船期CBOT玉米完税成本2876（-17）元/吨，深圳港口价2520（+10）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为80（+3）元/吨；
玉米蛋白粉均价4520（+0）元/吨，DDGS均价2024（+0）元/吨；
2．美国地区干旱天气加剧；
3．CFTC持仓数据玉米净多头增仓；
4．食品添加剂检查及亏损导致部分企业停工，饲料企业开始补栏；
5．下游有回暖迹象，不过淀粉利润仍然不好；
6．空头方面，中粮加仓3297手；
小结
A．近期美湾基差持稳；
B．南北港口库存下降，与电子盘价差收窄，可能出现季节性反弹；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2320（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2280（+0）元/吨，江西吉水县收购价2420（+20）元/吨，新余渝水粮食局收购价2400（+0）元；
注册仓单5727（+238），有效预报2466（-238）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2960（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2520（+0）元/吨，合肥 2440（+20）元/吨，九江2520（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收购价持续上升；
5:持仓整体变化不大；
永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物）