9月5日国内商品整体呈现冲高回落走势，午后农产品有所走软，能源化工维持弱势运行，黄金一枝独秀；央行再次表示不会放松货币政策，引发市场抛盘，而美就业数据糟糕，也推动悲观情绪，预计短期或将维持弱势运行。

8月份美国非农就业人数自2010年9月份以来首次出现零增长，远差于预期，8月全美失业率维持在9.1%水平，建筑行业就业人数减少5,000人，住房市场仍严重拖累经济增长。希腊与国际债权人有关新一轮援助的谈判在上周五中断，因希腊官员与与欧盟及国际货币基金组织巡查员之间出现分歧。

央行副行长马德伦在2011中国企业500强发布暨中国大企业高峰会发表演讲时表示，目前看来物价回落需要一定的时间，央行将保持政策的稳定性，继续实行稳健的货币政策。马德伦认为，食品价格的上涨在短期内难以大幅回落，商品价格涨价的态势已经向其他的领域蔓延，这些都导致物价的回落仍需要一定的时间。因此，对于未来物价上涨，央行始终保持高度警惕。央行表示不放松货币政策，对商品市场不利。

天然橡胶期货1月合约大幅下探，美国公布的就业数据非常糟糕，就业岗位停止增长。中国央行表示不会放松货币政策，也令投资者感到失望。此外，希腊问题的谈判遇到了阻力，因希腊无法完成紧缩目标。这都在一定程度上打击了投资者的信心。不过，正因如此，市场更加关注奥巴马即将宣布的拯救就业的措施以及美联储的量化宽松政策。即便中国的物价未有回落，但对于经济增长的担忧也可能制约政策的紧缩力度。市场有些过度担忧，将很快纠正过来。外围形势对橡胶市场的压力不大。普利司通表示，橡胶库存不足将导致轮胎供应紧缺。与此同时，该公司在东南亚现货市场上的采购较为活跃，支撑价格。美国轮胎的出货情况较为乐观，也对市场有利。不过，天然橡胶的供应充足，天气状况的稳定帮助了产量增长。而且对于中国汽车销量的担忧愈加浓厚，这个市场正试图保持第三年的全球第一销量，但可能已经触及顶点。橡胶市场依然保持稳定，难有明显趋势。

郑州白糖期货低开下行，主力合约1201报收于6988点，下跌151点。有分析认为，Sr1205上周五破位下跌，先后击破7100的整数位及60日均线的支撑，今日继续弱势回落，近月1205合约更是大跌近5%，密集的利空消息预示着白糖后期压力重重，仍将维持弱势行情，后期将试探6900附近的支撑。大连豆油期货冲高回落。主力1205合约收10426元/吨，跌28元。美豆面积锐减和单产低下奠定了长期的利多基调。国内豆类跟随涨势，也走出周线级向上破位。但外围金融市场疲软令盘面涨势受抑。预计近期连豆油将维持高位震荡，中长期继续看涨。

上海期铜冲高回落。主力合约1111合约收67100元/吨,跌810元。美国疲软就业数据加剧了市场对美国经济陷入衰退担忧，且欧债危机阴云依旧未散。但智利铜矿减产将加剧全球铜供应紧缺态势。盘面来看，沪铜低开冲高至68030，但在A股跌穿2500点后，市场看多人气降至冰点，盘中跌穿67500。预计后市沪铜继续下跌概率将增大。期锌弱势运行，主力合约1111合约收16945元/吨,跌135元。美国就业数据疲软，引发市场对经济增长前景担忧，另外欧债危机持续亦打压市场情绪。近期国内锌现货供应过剩难以对锌价格提供支撑，但成本为其提供部分支撑并期待锌消费旺季到来。技术面上，沪锌中期及短期指标开始向下，空方占据优势。预计后市沪锌将震荡偏弱。

大连塑料期货反弹遇阻，主力1201合约收10750元/吨,跌65元。近期市场依旧处于不确定氛围中，原油回落对化工市场影响明显。加之国内持续的宏观调控政策，未来宏观面难以有效改善。聚乙烯库存高企，旺季不旺，需求疲软，未来连塑或将继续维持弱势振荡。郑州PTA期货继续回落调整，主力1201合约收9928元/吨,跌80元。美国经济疲软，美国经济疲软，市场还担忧中国央行采取新的紧缩措施，影响纺织需求。但PX价格逼近1700美元/吨，仍在高位运行，对PTA成本支持依旧。技术上看，PTA1201继续回落调整，操作上，建议前期高点9882点。