股指：
1、上证综合指数收盘跌2.0%，至2478.74点，为2010年7月以来最低收盘点位。深证综合指数跌2.4%，至1097.07点。2011年九月股指期货合约收盘跌2.0%，至2748.4点。中国股指期货以沪深300指数为标的。沪深300指数收盘跌2.1%，至2743.82点。
2、德意志银行在美国抵押贷款相关官司中被起诉的消息导致欧股金融板块走低。三大股市当天全面大幅收低，欧股指数周一跌4.14%。
3、保证金存款上缴已吹响"集结号"。5日，工、农、中、建、交五大行和邮储银行正式向央行上缴保证金存款，其他股份制商业银行10天后也将开始上缴。
4、本周内即将发布的CPI数据再度引发了市场的关注。记者采访的多家机构预测， 8月份中国的CPI环比涨幅可能仍保持稳中有升，但与去年7月相比，则可能触顶后回落。
5、美银9月初减持的131亿股建行股份，接盘者闪现中国官方财团身影，大买家或为中国国家外汇管理局(下称"外管局")和全国社会保障基金(下称"社保基金")。
6、小结：周一全球股市在亚太股市的领跌下大幅下跌。国内股市的情况是投资者信心遭受打击，市场放大利空消息的影响，全球股市的不振也给A股带来了负面影响。近期关注8月CPI，关注CPI拐点带给市场的影响。

橡胶：
1.现货市场方面，国产标一华东报价33400元/吨左右，华东地区复合胶报价34250元/吨，买盘气氛不佳，成交气氛一般，报价持稳。
2.SIR20 FOB折算人民币报价约在34700元/吨，STR20 FOB折算人民币报价约在35200元/吨，受期货大跌影响，报价下调
3.青岛保税区报价小幅下跌，泰国3号烟片胶报价4750美元/吨，20号标胶报价4730美元/吨，20号复合胶报价4730美元/吨，下游不急于采购，观望居多
4.国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价23300元/吨，市场整体需求较弱，工厂虽有补货需求，但当前价位接受能力较低，按需采购，成交气氛迟滞
5. 合成胶继续上涨，丁苯华东报价31900元/吨，顺丁华东报价34100元/吨
6.小周交易所库存继续增加3550吨，现有库存约30000吨，青岛保税区库存截止9月2号，总计100286吨，其中天胶55231吨，复合22904吨，合成胶22168吨
小结：昨日期货大跌，贸易商报价意愿不强，现货暂时持稳。合成胶继续上涨以及国内低库存对天胶价格有一定支撑，如外围宏观没有新的利空，胶价30000有强支撑。但下游消费以及宏观的不确定性，胶价缺乏上涨动力，总体仍处于震荡格局。

铜铝：
1、LME铜成交6.4万手，持仓26.42万手，增454手。铜现货对三个月贴水C21美元/吨，库存减475吨，注 销 仓单减150吨。LME铝成交15.23万手，持仓73.7万手，增1356手。现货对三个月贴水C37美元/吨，库存减4225吨 ，注销仓单增175吨。
2、前一交易日现货: 沪期铜低开低走，好铜转贴水为升水，初步报价贴水50元/吨-升水50元/吨，现货交易时段沪期铜下滑近300元/吨，平水铜也转为平水报价，现铜整体报价在平水-升水80元/吨，上午平水铜成交价格67680-67880元/吨，升水铜成交价格67750-67950元/吨，日内市场流通多为升水铜，由于盘面表现不稳，市场心态也随之动荡不安，报价紊乱，下游观望，成交不佳。今日上海现铝主流成交价格在17780-17820元/吨，较当月期价升水70-升水100元/吨。上午，沪期铝当月高开后回吐涨幅，尽管持货商逢低惜售报价坚挺于17800元/吨，然而在寥寥的消费买盘下，仍抵挡不住低价货源的流出，整体市况气氛平淡，成交有限。

铅锌
3、LME锌成交5.4万手，持仓24.27万手，增2449手。现货对三个月贴水C24.5美元/吨，库存减2450吨，注销仓单减2450吨。LME铅成交1.92万手，持仓12.12万手。现货对三个月升水20.5美元/吨，库存减400吨，注销仓单减400吨。
4、前一交易日现货：今日沪期铅冲高回落，受其影响国内现货品牌铅南方、驰宏锌锗初报于16350元/吨，对1110铅期货合约主力贴水350元/吨左右，之后在保持贴水不变的情况下，跟随期铅下跌降价至16300元/吨，午后，品牌铅再度下跌，价格集中在16200元/吨，市场鲜有其它铅报价，成交依旧淡静。今日0号锌早市尚可成交于16950元/吨附近，后随着期锌的下挫，现货对10月贴水维持于80元/吨左右，现货成交价跌至16800-16850元/吨区间，1号锌成交于16750-16850元/吨，低位时市场多处于观望状态，成交甚少。午后现货价格更是报至16800元/吨附近，但接货者甚少，多数持有观望心态。
综合新闻：
5. 秘鲁第三大铜矿--自由港麦克米伦铜金公司（Freeport McMoran）下属秘鲁Cerro Verde铜矿的一位工会领导人上周五称，该矿工人计划在9月7日举行48小时罢工，要求资方为工人加薪。
6. 上周五的美国劳工部数据远差于预期的数据加剧了市场对于美联储将采取经济刺激政策，特别是对近期推出QE3的猜想。一旦QE3成真，再次泛滥的货币可能会推涨有色金属价格，但也只是短期上涨的催化剂，因为这样的上升仅仅出于商品的金融属性。
结论：短期内宏观风险加剧，金属弱势回调。

钢材：
1.昨日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材弱势持稳；热轧板市场横盘震荡。进入九月，国内市场成交情况仍然显得较为平静。刚刚过去的周末京沪市场成交均未出现放量，几个重点城市也均保持正常出货水平。
2.澳大利亚矿业巨头力拓公司亦预计，未来8年内，铁矿石需求将超过现有澳大利亚和巴西的矿石产量，持续高价格的预期刺激必和必拓、力拓、FMG等矿山在西澳皮尔巴拉地区投资几亿美元扩建产能，而扩建成本通胀又对矿价起到一定的支撑。
3.今年前7个月，高耗能和落后产能行业增幅达12.8%，其中钢材、氧化铝、水泥、铁合金等产量分别增长13%、18.9%、19.2%和21.9%。
4.机构方面，永安增持空单，中钢增持多单。
5. 上海三级螺纹4820（-），二级螺纹4760（-），北京三级螺纹5090（-），沈阳三级螺纹5210（-），上海6.5高线4980（-），5.5热轧4780（-），唐山铁精粉1515（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4480（-）。
6.螺纹行情依然纠结，较强的原料支撑和较弱的下游需求令行情上下两难。

黄金：
1、默克尔在地方选举中一败涂地，EFSF命运堪忧，希腊等国或被迫违约，避险情绪高涨，现货黄金温和收高。
2、德国总理默克尔家乡梅克伦堡-前波莫瑞州周日举行的选举结果显示，基督教民主党联盟在地方选举中以23.3%的支持率落败，远低于最大反对党社会民主党(SPD)36.1%的支持率。至此，默克尔所在执政联盟今年以来在6个地方选举中"全军覆没"。
3、德国法院将在本周三裁定欧洲金融稳定基金的合法性，如果裁定违法，可能会导致希腊违约等一系列严重后果。
4、上海黄金交易所发布公告，自9月8日收市清算时起，Au(T+D)合约的保证金比例从12%调整为13%，下一交易日起涨跌停板幅度限制从9%调整为10%
5、SPDR黄金ETF持仓为1232.31吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9782.15吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为48.01万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为92.07万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.07%（0）；VIX为33.92（0）；金银比价为44.17（+0.5）。COMEX银库存为1.02亿盎司（0万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.03%（-0.07），黄金的拆借利率为0.46%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
7、小结：黄金市场价格存在众多不确定性因素，欧债问题不确定性，经济增长担忧，货币贬值，通胀担忧，这些是推动黄金创新高的主要动力，短期受风险偏好影响较大。

焦炭：
1、国内焦炭市场价格平稳运行，市场成交良好。经过8月上旬整体普涨之后，多数焦炭主导地区市场价格主流以平稳为主，钢厂基本接受焦炭价格上调的事实，实际成交情况并未受到涨价的影响。目前炼焦煤价格涨价趋势明显，一旦大矿的焦煤价格波动，势必提高焦化厂成本，届时焦炭价格也必将会小幅攀升。
2、国际煤炭价格出现整体性上涨，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格连涨三周。
3、焦炭仓单110张（0），天津港焦炭场存169.41万吨（0）秦皇岛煤炭库存740万吨（0）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价870（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：期货9月合约略有低估，但基本是合理的，目前主要是9-1的价差在200左右，仍旧较大，不过因为仓单可能较大，价差将会维持这个水平。

豆类油脂：
1、豆类高开低走，冲高回落，现货企业套保坚决，尤其是大豆。大豆增仓59358手，豆粕减仓15434手，豆油减仓10660手，棕榈油增仓8954手，菜油增仓700手。油脂库存压力小，限价政策取消，维持区间行情看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在恢复，粕现货对9月已经升水。夜盘CBOT因劳工节休市。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-2.93%(巴西大豆)；1月压榨利润为-2.59%，5月压榨利润为1.52%。豆油现货进口亏损590，1月进口亏损392，5月进口亏损11。棕榈油现货进口亏损962，9月进口亏损662，1月进口盈利107，5月进口盈利302。
3、广州港棕榈油现货报价8600 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价10000(+0)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3350 (-10)，成交一般；南通菜籽油现货报价10450(+0)。青岛港进口大豆分销价4350 (+0)。
4、国内港口棕榈油库存51.6(+0)万吨，国内港口大豆库存672(+16.2)万吨。
5、今日，国家抛储大豆30万吨。
6、中国2011年饲用小麦需求增加，因玉米价格高企。中国进口商暂不进口美国玉米，因玉米价格比较高。
7、中粮推迟大豆进口采购，因CBOT价格高。
8、巴西还剩75-100万吨的旧作大豆有待销售。
9、CFTC：投机客增持美国大豆净多头寸至2月以来新高。
10、注册仓单数量如下：豆油14438手(+0)，大豆21258手(+45)，豆粕9019手(+0)，菜籽油4954手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上平空单18722手，在豆油上增空单397手，在大豆上增单13894手，在棕榈油上增空单2281手，在菜籽油上增空单534手。
小结：多项指标暗示美豆要回调：美国和南美大豆升贴水均下跌，豆粕近月受压制，豆粕仓单激增和压榨利润持续收缩。但美豆面积锐减和单产低下奠定了长期的利多基调。

PTA:
1、原油WTI至86.45（-0）；石脑油至956（-16），MX至1349（-16）。
2、亚洲PX至1681（-12）美元，折合PTA成本9613元/吨。
3、现货内盘PTA至10340（+60），外盘1232（+2），进口成本10382元/吨，内外价差-42。
4、PTA装置开工率97（-0）%，下游聚酯开工率86.8（+0.7）%，织造织机负荷71（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销维持，多数能勉强走平或略超，个别稍高150%左右，部分工厂回落至6-8成，涤丝价格有50-200不等的上涨。
6、中国轻纺城面料市场总成交量636（-13）万米，其中化纤布529（-1）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂3-7天。
PX小幅下跌，PTA负荷保持高位，PTA上涨动力略有衰竭，但上下游厂家PTA库存仍然偏低，且下游需求旺季逐渐临近，刚性需求维持，适度调整后PTA仍有可能再度走高。

棉花：
1、3日主产区棉花现货价格：229级新疆21403，328级冀鲁豫19441，东南沿海19426，长江中下游19321，西北内陆19197。
2、3日中国棉花价格指数19384(+22)， 2级20956(+33)，4级18086 (+18)，5级16553(+6)。
3、3日撮合09合约结算价20108(+0)；郑棉1201合约结算价21170 (-75)。
4、3日进口棉价格指数SM报128.91美分(-0)，M报127.68美分(-0)，SLM报126.60美分(-0)。
5、2日美期棉ICE1112合约结算价105.89美分(+0), ICE库存16321(+0)。（美国劳工日休市）
6、3日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至26950（+100），31750（+100），23600（+0）。
7、3日中国轻纺城面料市场总成交量636(-13)万米，其中棉布107(-12)万米。
  现货方面，棉价继续回升，询价增多，近一周棉价持续上涨说明收储有一定托市作用，但未来棉价仍主要看纺织成品市场的需求恢复状况。外棉方面，美棉休市；郑棉适度回升仍有可能但总体涨跌空间都有限，以横盘振荡为主难有大趋势出现。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势。
2、华北市场价10750（-120），华东市场价10550（+0），华南市场价10600（-0），华东LLDPE现货价区间10350-10550。LDPE华北市场价12800(-200)，HDPE华北市场价11670（-200），PP华北市场价12600（+0）。石脑油折合连塑生产成本约11035。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1335（-0)，折合进口成本10771，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1365美元，折合进口成本11010元/吨。华东进口的LLDPE价格为10300-10550元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量52013（+117）。目前高位仓单量将拖累后市行情。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，据了解，由于欧洲需求疲软，9月之后进口量仍将有所增长，将拖累后市行情持续疲软。
pvc：
1、东南亚PVC均价1105美元(-0)，折合国内进口完税价为8798。
2、远东VCM报价872美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8165（-0），华东电石法均价7750（-0）。
4、华中电石价4100（+25），西北电石价3850(+25)，华北电石4240(+0)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7612-7658，大厂货源华东市场价7658-7688；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7900-8100，高端乙烯料PVC华东市场价8100-8200。
6、华东32%离子膜烧碱价格815（+5)，华北离子膜烧碱715（+5）。
7、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）13.95。
8、PVC现货仍未见起色，下游接货意向低；而另一方面，淘汰落后产能致电石供应偏紧，后市电石价格坚挺为大概率事件，受此影响氯碱企业利润低位，后市进一步压缩空间有限。综合看现货将持稳为主。期货端，目前期现价差已压缩基本到位，继续小幅下调尚有可能，但空间有限。关注后市需求端变化，若需求有所好转，则PVC趁势反弹为大概率事件。
燃料油：
1、周一布伦特原油期货价格尾随欧洲股市走势而下跌，因担忧全球经济可能再次衰退。周一风暴使得墨西哥湾关闭石油产量约每日86万桶，占该地区的61.4%，46%天然气生产关闭。
2、美国天然气小幅下滑，处于3月初以来的低位。
3、亚洲石脑油价格周一跌至近两周低位，裂解价差则位于三日高位，跨月价差则处于11日低点。
4、伦敦Brent原油（10月）较美国WTI原油升水26.48美元（+0.6），创历史新高。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.31%（-0.03%）； Brent 现货月升水0.94%（+0.05%）。周五WTI原油总持仓增加0.3至153.1万张（半月高位）伴随原油跌2.8%。
5、华南黄埔180库提估价4920元/吨（+0）；上海180估价4955（+0），舟山市场4950（+0）。
6、华南高硫渣油估价3950元/吨（+0）；华东国产250估价4450（+0）；山东油浆估价4180（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月转为升水13元；上期所仓单113000吨（+0）。
8、机构观点，仅供参考：
高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估。原油价格继续震荡，受对衰退的担忧以及当前紧张的市场供需格局的交互影响。石油市场数据仍显示2012 年原油价格走高：虽然费城联储调查数据无疑加大了衰退风险，但最近美国石油需求数据并不支持经济重新陷入衰退的观点。恰恰相反：过去三周美国总石油需求平均为1,980 万桶/日，达到金融危机之前同期最高水平。随着LLS-布伦特套利窗口的关闭，美国进口在战略储备释放后可能保持在较低水平，从而导致美国石油市场迅速收紧。非欧佩克供应仍然紧张，如果不出现衰退，石油市场下半年严重收紧的风险将加大。
小结：原油期货价格尾随欧洲股市走势而下跌。风暴使得墨西哥湾关闭的石油产能增加，不过通常数天内恢复。北海产量恢复不如预期。亚洲石脑油实货跨月价差处于11日低点。华南180现货持稳；华东持稳；现货较12月转为升水；上海燃料油仓单持稳。高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估，尽管费城联储指数重挫但石油供需格局仍紧张。
白糖：
1：柳州中间商报价7550（-50）元，集团报价7660元； 11094合约收盘价7480（-87）元/ 吨,12013合约收盘价7165（-121）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水365（+90）元/吨，昆明现货价较 郑盘1111升水255（+140）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=177（+3）元，昆明1月-郑糖1月=83（+14）元；
注册仓单量3137（+763），有效预报3170（-1008）；广西电子盘可供提前交割库存10300（-4800）；
2 ：ICE休市一天，原糖10月合约29.18美分，泰国进口糖升水1（+0.3），完税进口价7252 元/吨，进口盈 利408元，巴西白糖完税进口价7463元/吨，进口盈利197元，升水0.8（+0.05）， 分月盘面进口盈亏见 每日观察；
3：根据中糖协公布的截至8月末的产销数据，本年度工业库存余额比上榨季多10%，不过若遇开榨推迟，后期现货可能仍然偏紧；
4：Czar预期下榨季全球过剩量达到400-500万吨；
5：多头方面，万达增仓8988手，珠江减仓5479手，中粮增仓1970手；空头方面，中粮减仓1432手，华泰增仓8455手，浙商增仓1862手；
6：广西近两日有高温天气；近两日公布产销数据，预期较好；
小结 ：
A．外盘价差走弱，泰白糖升升水回落，近期外盘糖可能以调整为主
B．截止八月末国内库存压力略大于去年，不过从价差角度讲郑盘相对低估，短期震荡概高；接下来关注新榨季开榨时间
玉米：
1．大连港口平舱价2430（+10）元，锦州港2430（+10）元，南北港口价差110（+10）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水43元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-127（+30）元/吨；大连商品交易所玉米仓单26832（-2000）张；
9月船期CBOT玉米完税成本2820（+35）元/吨，深圳港口价2540（+10）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为78（-2）元/吨；
玉米蛋白粉均价4520（+0）元/吨，DDGS均价2035（+11）元/吨；
2．美国地区干旱天气本周持续；
3．韩国购买了22万吨美国玉米，C&F价格362.9美元，折合人民币2320元左右，船期为10-11月；以色列准备从南美或者欧洲购买5.8万吨玉米；欧洲小麦在宏观恐慌下下跌，可能对CBOT麦子有影响；
4．食品添加剂检查及亏损导致部分企业停工，企业开始补栏；
5．下游有回暖迹象，不过淀粉利润仍然不好；
6．多头方面，新湖减仓3299手；空头方面，中粮减仓9887手；
小结
A．美国天气市，需求尚可；
B．南北港口库存下降，与电子盘价差收窄，可能出现季节性反弹；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2380（+60）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2280（+0）元/吨，江西吉水县收购价2420（+20）元/吨，新余渝水粮食局收购价2400（+0）元；
注册仓单7085（+298），有效预报1108（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2960（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2520（+0）元/吨，合肥 2440（+20）元/吨，九江2520（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收购价持续上升；
5:持仓整体变化不大；
小结:
收购价达到农民预期，仓单持续增加，后市进一步大幅上涨的可能性不高了；

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