《期货策略(上)》是本很有诚意的书，作者对期货市场的认识方式，给我们提供了一个全新的角度，打开了一片新的视野。

之前国内关于期货操盘的书确实很少，大部分人学习期货只能寻找国外的一些经典著作，比如《期货市场技术分析》。国内的书基本上都是拼凑了一些入门知识，或者是讲述上世纪90年代期货市场的故事书，大同小异。之前看过本书作者的另一本《期货兵法》，虽然内容不多，但是言辞一针见血，案例触目惊心，对我的交易启发很大。虽然里面的观点我不完全认同，比如对基本面绝对的看法，对止损的设置之类，但是对我们长期在市场上搏杀的人来说，却是引起了久违的共鸣。

从《期货兵法》到《期货策略(上)》，作者的心路历程有了很大的变化。“兵法”把期货比喻成战争。血淋淋的市场里，我们要生存下来，和市场和敌人斗智斗勇，而“策略”之有趣之处在于，期货已经不再是战争，而是一场游戏。如果做期货永远当成打仗，这样的压力恐怕是很难做久，如果能像打游戏一样轻松自在，确实是一种美好的体验。

从《期货策略》的上册来看，这本书更像是一本研究资料，是作者对自己的实践经历和交易思维的一次梳理和回顾，是期货实战人士总结出来的专业性很强的材料，但是为了出版发行的需要，作者对一些术语和专业知识进行了大量的解释。虽然如此，我并不觉得没做过期货的人可以看懂这本书。只有参与了期货，能深入了解和体会市场的人，尤其是从事私募基金管理的基金经理，才更容易从这本书里找到自己在期货市场上得到的共识。

上册看下来，有几点感想，供大家参考。

规则产生规律的视角。这是一个全新的认识，市场行情的走势竟然常常是规定出来的。我们对于一些行情现象无法理解，是源于我们对游戏规则的疏漏。虽然很多入门级的读物上都有交易规则的罗列，但是绝对没有哪本书像《期货策略》这样剖到深处。

中国特色的期货市场。这也是作者常常提到的一个词语，我们的市场和国外市场存在着重大规则差异，也存在着巨大的群体性格差异，这使得两个市场的做法可能完全不同。书中的基于缺口现象制订的“两价位暴利短线系统”就是在中国环境下的期货交易的一种经典战法。

两种杠杆的使用模式。T+0的交易制度和保证金制度分别被称为时间杠杆和资金杠杆，本书在资金杠杆的使用上，有很独到的见解，如正常投资者铜的持仓时间应该在2.24天以上，PVC应该持有4.44天以上，错误的时间杠杆的使用方式才是导致我们交易亏损的最主要原因。

多空双方不对称。作者从11个方面对比了多空双方的不对称性。最重要的一点，解释了期货并非是零和游戏，并且得出了牛市里面赚钱远远比熊市容易的结论。对我来说，这是上册最经典的内容，理解了多空的深层含义，很多交易上的问题也就迎刃而解了。

量化分析。“兵法”像国画，“策略”像油画。“兵法”里对于作者观点的证明一般使用举反例的形式，所以看起来生动、印象深刻；而“策略”里对于观点的证明基本上都采用实证分析的形式。显然，略显枯燥，少了点阅读的趣味，但是更加严谨，论证的方式也有跳跃性的思维。

市场进化论。《期货策略》一方面说“规则产生规律”，另一方面也说“规律反作用于规则”，即市场是不断进化的。市场如果是不断进化的，就不会有一种可以永久盈利的交易方法，所以所谓的程序化交易，也要不断随着市场做改善。这与国外一些经典的理论是有冲突的，经典技术分析就认为人性永远是不变的，太阳底下没有新鲜事，交易规律也永远持续。

市场蝴蝶论。《期货策略》认为市场每个参与者都可能对市场结构和走势造成重大影响，就像“蝴蝶效应”一样，所以参与者不能简单以历史数据分析自己的参与策略。市场常常因为你的参与而从此改变一贯的运行规律。市场的博弈关系也是存在很所层次的。

复杂与简单的交替过程。这也是我一直在思考的问题。《期货兵法》实际上是一本主张交易简单化的书，交易越简单越好，不要看外盘，不要看基本面，不要分品种，也不要设置止盈止损……而《期货策略》似乎是反过来，把交易研究到非常细节的地方，力图做得越复杂越精致。个人虽然比较赞同简单的做法，但是看到比较复杂的分析也有所启发。记得《期货兵法》在最后一篇里说“参禅之前，见山是山，见水是水；参禅之中，见山不是山，见水不是水；参禅之后，见山仍是山，见水仍是水，但此山非彼山，此水非彼水”。讲的就是简单到复杂，复杂再到简单的过程。其实这个过程，就像小说《倚天屠龙记》里面张三丰教张无忌学了太极拳招式，最后又统统忘记的那样。对于想在市场上长期发展的人来说，这样的过程不经历几次，是很难有大成就的。

总的来说，这本书不是期货市场的入门教材，也不是教你“狙击涨停板”之类的必杀技，也不是投资感悟，而更像一个深度报告，有“揭秘”的感觉，让你用透视的眼光看市场。