股指：
1、昨日上证综指报2471.30点，下跌1.06%，沪市成交518.5亿元；深证成指报10775.30点，下跌1.07%，深市成交425.2亿元。
2、自上周一首个准备金补缴日之后，资金利率已经连续5个交易日回调。截至昨日收盘，上海银行同业拆借利率(Shibor)再度全线下跌，隔夜品种下降8.83个基点，报收于2.9525%，创8月下旬以来新低；7天利率和14天利率分别下降34.16个基点、50.25个基点，报收于3.2817%、3.4967%。
3、法国银行企业信贷评级被下调的可能性渐渐消散，德国总理默克尔表示欧元区国家必须不惜一切代价避免希腊"失控破产"，投资者忧虑情绪暂缓，持谨慎态度，周二美股三大股指小幅收高。
4、温家宝昨日表示，当前世界经济缓慢复苏，但仍存在许多不确定和不稳定因素，挑战是巨大的，需要我们拿出勇气和智慧，最重要的仍然是坚定信心。各国要加强协调配合，为实现世界经济强劲、可持续、平衡发展作出不懈努力。
5、美国东部时间9月13日早间(北京时间9月13日晚间)消息，欧债危机悬而未决，意大利财政部官员周二否认，特别请求中国购入该国国债。
6、小结：国内由于周一未开市，昨日受国际方面带动而下跌，昨夜欧美股市短暂企稳，但是欧美经济的根本问题仍未消除。货币政策方面，央行保持稳健政策，相对前期的严控略有放宽。

橡胶：
1.      8月国内汽车总销量138.11万辆，产量129.30万辆，环比增长8.29%和6.66%，同比增长4.15%和8.72%。零售和批发同比增幅比7月降低，经销商库存增加，市场并无向好迹象
2.      马来西亚7月天然橡胶产量为100281吨，同比增24%，出口量57334吨，同比减少24%
3.      现货市场方面，国产标一华东报价33550元/吨左右，华东地区复合胶报价34150元/吨
4.      SIR20 FOB折算人民币报价约在34700元/吨，STR20 FOB折算人民币报价约在35500元/吨
5.      青岛保税区报价小幅回调，泰国3号烟片胶报价4770美元/吨，20号标胶报价4770美元/吨，20号复合胶报价4760美元/吨，报盘小幅回落，出货积极性尚可，下游采购谨慎，观望气氛较浓
6.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价23100元/吨，市场整体需求较弱，工厂虽有补货需求，但多以少量采购为主，成交一般
7.      丁苯华东报价32000元/吨，顺丁华东报价34250元/吨，报价持稳
8.      上周上海交易所库存继续增加3558吨，至33376吨
小结：天胶总体基本面给予胶价较强支撑，但受宏观面影响，以及缺少下游消费的带动，天胶上涨动力也受到限制，来回反复。如下游消费以及宏观得不到改善，橡胶走势仍将维持震荡。

铜铝：
1、LME铜成交12.2万手，持仓26.77万手，增1801手。铜现货对三个月贴水C22.5美元/吨，库存增875吨， 注销仓单减175吨。LME铝成交25.8万手，持仓76.71万手，增5799手。现货对三个月贴水C35美元/吨，库存 减7600吨，注销仓单减7325吨。
2、前一交易日现货:今日上海电解铜现货报价贴水50元/吨到升水30元/吨，平水铜成交价格66800-66900元 /吨，升水铜成交价格66850-66950元/吨。沪期铜低开低走，跌幅超过2%，前期保值盘大量涌出换现，铜供 应大增，进口铜率先平水至贴水交易，虽有部分投机商逢低接货，但由于现铜市场空头氛围再次弥漫，并 且下游在节前已有一定备库量，故今日市场供大于求特征凸显，令成交倍感疲软困难。今日上海铝现货成 交价格为17780-17810元/吨，贴水10-升水20元/吨，低铁铝17830-17870元/吨，无锡现货成交价格17760- 17800元/吨。

铅锌
3、LME锌成交6.58万手，持仓25.11万手，增1927手。现货对三个月贴水C18.5美元/吨，库存减1700吨，注 销仓单减1650吨。LME铅成交3.67万手，持仓11.8万手。现货对三个月升水24.5美元/吨，库存增4625吨， 注销仓单减600吨。伦铅现货升水坚挺，近月大头寸持仓比较集中。伦锌现货贴水也有所收窄。
4、前一交易日现货：国内现货品牌铅南方、驰宏锌锗价格多报在16220-16230元/吨，对1110铅期货合约主 力贴水收窄至200-250元/吨，其它铅汉江、成源价格集中在16150-16200元/吨，因铅价过低，贸易商出货 较少，下游多看跌，接货稍显谨慎，市场成交淡静。0号锌成交于16700-16750元/吨，对11月份贴水缩窄至 150-170元/吨区间，1号锌成交于16650-16700元/吨区间，中秋节后第一个交易日，下游接货较为谨慎，但 部分贸易商逢低入市以补充库存。
综合新闻：
5.8月份国内精炼铜产量51.8万吨，环比增长8.4%，创下新高。铜材产量增长比较强劲，同比增23.3%，8月 产量100.6万吨，出现反季节强势。
6.8月份原铝产量小幅下降至154.6万吨，铝材产量236.4万吨，环比增幅2.6%。
7.8月精炼锌产量依旧小幅下降至40.6万吨，8月的低价位以及限电影响了部分企业的开工。数据显示铅精 矿产量95.3万吨，为正常月份的4倍左右，疑数据有误。
结论：金属自身有支撑，宏观环境波动大，金属低位震荡。

钢材：
1. 昨日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材弱势整理；热轧板市场震荡趋弱。中秋节后市场依然维持节前弱势，成本端力量减弱，钢坯回调。需求端力量变化不大，各地商家出货一般。
2. 板材品种的下游汽车行业近期出现了季节性回暖，8月汽车产销量分别为139.30万辆和138.11万辆，同比增长分别为8.72%和4.15%。宝钢出台10月份价格政策，冷轧、镀锡等品种上调60-100元/吨不等，反应近期板材市场较强。
3. 工信部公布了四大行业的"十二五"落后产能的淘汰目标，即"十二五"时期仍需淘汰7000万吨炼铁、2.5亿吨以上水泥、600万吨铁合金、4000万吨焦炭的落后生产能力。
4.机构方面，永安减持空单。
5. 上海三级螺纹4800（-），二级螺纹4710（-），北京三级螺纹5050（-），沈阳三级螺纹5180（-），上海6.5高线4960（-），5.5热轧4770（-），唐山铁精粉1515（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4430（-30）。
6. 旺季不旺导致市场气氛偏弱，但毛利已偏低，螺纹回调空间需关注矿石端是否松动。

黄金：
1、意大利五年期国债得标利率录得欧元区成立以来同类国债的最高水平，欧债担忧升温，另外美指走低也帮助推高金价
2、意大利周二发售了64.85亿欧元的BTP固息国债，其中包括38.65亿欧元的五年期国债，该品种国债得标利率录得5.60%，创欧元区成立以来同类国债的最高水平。
3、SPDR黄金ETF持仓为1241.91吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9926.03吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为48.99万盎司（+0.98万盎司），钯金ETF基金持仓为92.07万盎司（0万盎司）。
4、美国十年期实际利率为0%（-0.03）；VIX为36.91（-1.68）；COMEX银库存为1.04亿盎司（0万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.18%（-0.01），黄金的拆借利率为0.62%（+0.01），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
5、瑞银集团指出，在瑞士与日本央行入市打压本国货币后，美元成为唯一的避险币种，强势美元令黄金上行之路更加艰难，但金市仍存在入场机会。
6、小结：黄金市场价格存在众多不确定性因素，9月欧债大量到期，欧债问题不确定性，经济增长担忧，货币贬值，通胀担忧，这些是推动黄金创新高的主要动力，短期受风险偏好影响较大，不确定较大。

焦炭：
1、国内焦炭市场继续以稳定运行为主。节后，焦炭需求并未大幅增长，因而各市场焦炭上涨趋缓。
2、宝钢对热轧品种上调60元。其他长材类钢厂对螺纹下调30-50元。
3、9月焦炭出口25万吨，同比增加31%，环比增加38.8%，但出口量占产量的0.6%。
4、焦炭仓单730张（0），天津港焦炭场存173万吨（+1）秦皇岛煤炭库存702万吨（0）
5、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价870（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
6、小结：现货有小幅上涨动力，焦化厂提价意愿强，但是钢厂接受意愿弱，涨幅最多在10-30元；期货方面因为9-1的价差在200元以上，价差较大，期货上涨难度大。

豆类油脂：
1、美国农业部公布9月月度供需报告对农产品普遍提高库存消费比,但是谷物豆类的库存消费比依然处于较低位置。
2..高价农产品对需求造成抑制作用
2、进口大豆现货压榨利润亏损严重，目前未看到有季节性走强的迹象。对应1201期货合约压榨利润-1.7％（昨日-2％）；对应1205期货合约压榨利润盈利2.2％（昨日2％），5月处于盈利较高水平对应1205豆油进口成本10270，对应1205棕油进口成本8760。
3、广州港棕榈油现货报价8650(－100)；张家港大厂四级豆油现货报价10－00（－100)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3300 (－10)，成交一般，豆粕备货已经到9月中下旬；湖北产区菜籽油现货报价10600(+0)。青岛港进口大豆分销价4300 (-50)。目前豆油商业库存93万吨，趋于下降，棕油库存52万吨，略有下降，但是后期到港量较大。
4、市场传闻本周国储将要抛储400万吨国储大豆；

PTA：
1、原油WTI至90.21（+2.02）；石脑油至954（+8），MX至1371（+5）。
2、亚洲PX至1710（+15）美元，折合PTA成本9819元/吨。
3、现货内盘PTA至10580（+80），外盘1345（+5），进口成本10725元/吨，内外价差-145。
4、PTA装置开工率99（+0）%，下游聚酯开工率86.8（+0）%，织造织机负荷73（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤纶长丝产销维持，多数工厂能勉强做平或略超，部分较低为7-8成，少数5-6成，涤丝价格稳定。
6、中国轻纺城面料市场总成交量543（-13）万米，其中化纤布460（-16）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂3-7天。
大连福佳PX装置于9月8日开始停车，PX后市有供应趋紧预期，PTA装置故障而降负，现货市场货源不多，PTA库存仍然偏低，下游需求旺季来临，刚性需求维持，PTA上升仍将持续，但TA1109交割集中注销后，多头要警惕回调出现的可能。

棉花：
1、主产区棉花现货价格：229级新疆21620，328级冀鲁豫19711，东南沿海19663，长江中下游19534，西北内陆19476。
2、中国棉花价格指数19644(+24)， 2级21188(+25)，4级18469 (+27)，5级16845(+30)。
3、撮合09合约结算价20450(+197)；郑棉1201合约结算价21415 (-80)。
4、进口棉价格指数SM报131.12美分(-2.06)，M报129.34美分(-2.06)，SLM报127.78美分(-2.52)。
5、美期棉ICE1112合约结算价113.01美分(+0.72), ICE库存21655 (+2096)。
6、下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27300（+50），32050（+50），23700（+50）。
7、中国轻纺城面料市场总成交量543(-13)万米，其中棉布83(+3)万米。
  现货方面，尽管国家棉花收储连续三天零成交，但受到收储政策支撑，现货棉价继续小幅提升。鉴于目前棉纺行业尚未明显回暖、仍处于消化库存阶段，国内棉价仍不具备大涨条件。外棉方面，ICE期棉受投资者少量买盘推动而收涨；郑棉CF1201 在60日均线处可能遇到一定阻力，但总体回升态势不易改变。

LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势。
2、华东LLDPE现货价区间10350-10550。LDPE华北市场价12670(-80)，HDPE华北市场价11670（+0），PP华北市场价12600（+0）。石脑油折合连塑生产成本约11031。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1335（-0)，折合进口成本10828，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1365美元，折合进口成本11010元/吨。华东进口的LLDPE价格为10350-10550元/吨。目前进口盈利改善，恐连塑高位维持吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量55305（+1717）。目前高位仓单量将拖累后市行情。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于前期7月份期货价格上涨，加之欧洲需求疲软，8-9月进口量维持高位，将拖累后市行情持续疲软。

pvc：
1、东南亚PVC均价1065美元(-0)，折合国内进口完税价为8483。
2、远东VCM报价865美元(-0)。
3、华中电石价4125（+0），西北电石价3900(+50)，华北电石4265(+0)。
4、电石法PVC：小厂货源华东市场价7500-7550，大厂货源华东市场价7550-7588；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价7800-8000，高端乙烯料PVC华东市场价8000-8100。
5、华东32%离子膜烧碱价格865（+40)，华北离子膜烧碱735（+20）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）33.2。
7、电石依然表现强劲，虽然下游PVC表现低迷，但电石依然维持小涨，此也给PVC有力的成本支撑。而另一方面，PVC现货依然表现低迷，而乙烯法近期大幅走低又拖累电石法走势，近期PVC仍缺乏反弹动能。但考虑到企业生产利润已处低位，后市继续下行空间亦有限。

燃料油：
1、美国原油期货周二上涨并收在五周最高水平，之前美元走弱，并且预估显示一周原油库存数据料减少；投资人担心欧元区债务危机可能拖累欧洲经济且殃及石油需求，布兰特原油期货下跌。
2、亚洲石脑油价格周二走强，裂解价差触及一个月来低位，因韩国恰逢假日令交投保持淡静。台塑将于本周重启年产能达70万吨的1号裂解装置，此前该装置在5月液化石油气管道火灾后被关闭。
3、伦敦Brent原油（10月）较美国WTI原油升水21.68美元（-2.38），1个月低点。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.08%（-0.06%）； Brent 现货月升水1.89%（+0.05%）。周一WTI原油总持仓下降0.3至148.9万张（半月低位）伴随原油涨1.1%。
4、华南黄埔180库提估价4910元/吨（-10）；上海180估价4980（+0），舟山市场4985（+0）。
5、华南高硫渣油估价3950元/吨（+0）；华东国产250估价4525（+30）；山东油浆估价4250（+0）。
6、黄埔现货较上海燃油12月转为升水10元（+0）；上期所仓单113000吨（+0）。
7、机构观点，仅供参考：
高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估。原油价格继续震荡，受对衰退的担忧以及当前紧张的市场供需格局的交互影响。石油市场数据仍显示2012 年原油价格走高：虽然费城联储调查数据无疑加大了衰退风险，但最近美国石油需求数据并不支持经济重新陷入衰退的观点。恰恰相反：过去三周美国总石油需求平均为1,980 万桶/日，达到金融危机之前同期最高水平。随着LLS-布伦特套利窗口的关闭，美国进口在战略储备释放后可能保持在较低水平，从而导致美国石油市场迅速收紧。非欧佩克供应仍然紧张，如果不出现衰退，石油市场下半年严重收紧的风险将加大。
小结：Brent 现货月升水走强，WTI原油现货月贴水收窄至近2年低位。亚洲石脑油实货裂解价差触及一个月来低位。华南燃料油现货小跌，华东调油原料上涨。高盛（8月19）：高盛称其仍维持对2012年布兰特原油达到每桶130美元的预估，尽管费城联储指数重挫但石油供需格局仍紧张。
白糖：
1：柳州中间商报价7480（+0）元，集团报价7610元； 11094合约收盘价7438（-7）元/吨,12013 合约收盘价7167（-3）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水315（+1）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升 水155（+1）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=158（-8）元，昆明1月-郑糖1月=93（-13）元；
注册仓单量 2725（-226），有效预报891（+0）；广西电子盘可供提前交割库存9100（-1400）；
2：ICE原糖10月合 约下跌0.54%收于29.41美分，泰国进口糖升水1.5（+0.5），完税进口价7415 元/吨，进口盈利195元， 巴西白糖完税进口价7540元/吨，进口盈利70元，升水0.9（+0.1）， 分月盘面进口盈亏见每日观察；
3 ：根据中糖协公布的截至8月末的产销数据，本年度工业库存余额比上榨季多10%，不过若遇开榨推迟， 后期现货可能仍然偏紧；
4：9月16日国家第九次抛储，数量20万吨；印度11/12榨季糖产量将增至2600 万吨；;
5：多头方面，中粮增仓3529手,平安减仓4922手；空头方面，一德减仓3203手，金元增仓3574 手；
6：16日抛储；近期处于消费淡季，现货偏弱；
小结：
A．Liffe月差走强，盘面白糖对原糖价差走高，不过巴西FOB的白糖对原糖价差仍旧弱势，反弹之后仍然振荡为主，北半球开榨后压力较大
B. 截止八月末国内库存压力略大于去年，不过从价差角度讲郑盘相对低估，短期震荡概高；
玉米：
1．大连港口平舱价2460（+0）元，锦州港2460（+0）元，南北港口价差140（+10）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水65(-2)元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-130(-2)元/吨；大连商品交易所玉米仓单22661（+0）张；
9月船期CBOT玉米完税成本2786（+48）元/吨，深圳港口价2600（+10）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为60(-3)元/吨；
玉米蛋白粉均价4520（+0）元/吨，DDGS均价2061（+7）元/吨；
2．飓风带来降水，天气炒作可能略有缓解；
3．USDA进一步下调玉米单产；
4．DDGS利润转好，尽管有替代，但是仍存在补充原料库存的需求；
5．下游有回暖迹象，不过淀粉利润仍然不好；
6．多空双方以小幅减持为主；
小结
A．美湾基差持稳，基金获利了结；
B．季节性反弹，临近新玉米上市，关注开秤价和国家收购政策；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2400（+20）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2280（+0）元/吨，江西吉水县收购价2420（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2400（+0）元；
注册仓单7203（+118），有效预报1290（+300）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2960（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2520（+0）元/吨，合肥 2440（+20）元/吨，九江2520（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:收购价持续上升；
5:瑞奇多头减仓296手；
小结:
收购价达到农民预期，仓单持续增加，后市进一步大幅上涨的可能性不高了；

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