外盘表现：

外盘指数     收盘   涨跌     涨幅

道琼斯        11124.84  -283.86   -2.49%

纳斯达克       2538.19   -52.05   -2.01%

标普500        1166.76   -35.33   -2.94%

富时100        5288.41   -75.30   -1.40%

德国DAX        5433.80  -137.88   -2.47%

法国CAC40      2935.82   -48.23   -1.62%

C0MEX黄金      1808.1     -1.0    -0.06%

NYMEX原油        85.92    -1.00   -1.15%

美元指数        77.791    0.823    1.07%

小结: 周三欧美股市收跌。美联储宣布在2012年6月前买入4000亿美元6至30年期长期国债，卖出4000亿美元短期国债，以期降低借贷成本、避免经济陷入衰退。

消息面：

1. 9月以来四大行存款现巨量负增长，部分或流入民间借贷市场；

2. 外汇占款环比新增七成，热钱压力大，存准率料按兵不动；

3. 资源税改革:增加从价定率计征；

4. 北京银行定增获证监会审核通过，拟募资118亿元；

5. 美联储将增持4000亿美元长期债券,卖出4000亿美元短期国债；

6. IMF敦促欧洲银行业提高资本，风险敞口达3000亿欧元；

7. 穆迪下调美国银行、富国银行长期评级；

8. 英国央行会议纪要：可能进一步量化宽松；

9. 惠誉或持续下调欧洲国家评级，希腊很可能违约。

基本面综合点评：

国内，一是因本周6只新股IPO的抽血，尤其年内最大IPO中国水电本周招股，使得流动资金面压力凸显。央行通过发行地量央票、正回购方式，暂缓流动性困局；
二是，资源税增加从价定率计征方式，资源板块受冲击；

三是，银行存款剧减。且调查报告表明，2011年商业银行不良贷款同比新增或达5%，银行业预期收益和风险让人担忧。

外盘，美联储推出4000亿卖短期、买长期国债刺激计划，压力近期国债利率增加远期国债违约风险，换汤不换药；欧债危机阴霾难散。IMF称欧洲银行业风险敞口达3000亿欧元，督促其提高资本，同时穆迪下调美国银行、富国银行长期评级，银行金融风险愈演愈烈。

仓位、资金动态：

9月21日IF1110收盘时前20名多头主力持单（IF1110）23409手，空头主力持仓（IF1110）27503手，净空持仓4094手，较周二增加了314手，日内空较多净减少453手；前5名净空持仓为6908手，较上一交易日增加682手。持仓动向表明，多空双方均采取增仓策略，多方增仓幅度大于空方，昨日市场强势反弹，多方力量有所回复，但前5、前20名净空持仓较上一交易日略有增加，同时由于宏观因素的不确定，欧债危机短期无法从根本上解决，股指持续反弹的可能性较小。资金动态方面，昨日沪深两市的总成交金额为1659.9亿元，和前一交易日相比增加672.3亿元，资金净流入约226.6亿。中小板、煤炭石油、机械、能源、汽车类和材料板块资金净流入排名前列。前期市场的大幅下跌，资金大量流出，导致市场一度恐慌，也由此使得股指重回背离状态，同时投资机构资金流出不明显，昨日市场的放量反弹补回前期的超跌行情，短期或将维持震荡行情。

技术解盘：

主力合约收出一根大阳线，5日和10日均线有所抬头，短期弱势行情有所好转，但由于国内外环境的不稳定因素，期指短期还不具备连续反弹动能，主力合约压力位2800，支撑位2740，短线投资者可采取高空低多策略。