股指：
1、昨日基准上证综合指数收盘跌69.90点，至2443.06点，跌幅2.8%。深证综合指数跌31.51点，至1070.78点，跌幅2.9%。
2、由于投资者担忧全球经济可能出现新一轮衰退，22日纽约股市三大股指重挫逾3%。美联储在声明中对经济前景的悲观论调则加重了投资者对经济衰退的担忧。这份声明说，美国经济面临巨大下行风险，就业市场复苏速度将非常缓慢。
3、近日国家发改委再度召开白酒价格座谈会，要求行业协会及白酒骨干企业要起到维护白酒市场价格的作用，同时保障市场供应、稳定价格、不能再出现涨价现象。
4、汇丰控股昨日公布，9月份汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)初值为49.4，低于8月份终值49.9，连续第三个月处于50的荣枯分水岭下方。与此同时，投入价格和产出价格两大分项指数分别创出四个月和五个月来的新高，显示通胀压力仍较大。
5、昨日国际大宗商品暴跌，其中白银跌幅接近10%，黄金下跌2.5%，原油下跌超过6%。
6、小结：昨日国际金融市场出现大幅震荡，包括大宗商品在内的资产价格暴跌。预计今日国内股市也将受到外盘下跌的影响，投资者谨慎多头，注意风险。

橡胶：
1.      中国8月橡胶进口量同比增加26.23%，至20万吨，前8个月进口量120.5万吨，同比增5.47%
2.      现货市场方面，国产标一华东报价31750元/吨左右，华东地区复合胶报价33950元/吨，沪胶大幅下跌，商家对后市信心不足，急于出货，下游部分厂家逢低采购
3.      印尼20FOB进口成本折算价34000元/吨，进口亏损严重.
4.      青岛保税区报价继续大幅回调，泰国3号烟片胶报价4630美元/吨，20号标胶报价4630美元/吨，20号复合胶报价4620美元/吨，沪胶暴跌，市场缺乏指引，观望气氛浓厚。
5.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价22700元/吨，工厂有补库需求，但期货大跌，导致下游观望气氛浓厚，人气匮乏
6.      丁苯华东报价30800元/吨，顺丁华东报价33800元/吨，受期货带动，丁苯大幅下跌
7.      TOCOM因秋分节休市
小结：近期受宏观面主导，大众商品大幅下挫。因季节性影响，国内胶产量逐步下降，泰国将进入产胶旺季，加上前期国内进口量较大，库存增加，后期进口量减少，国外胶压力显现。国内主力月贴水幅度较大，进口亏损，对胶价有一定支撑。近期重点关注价格结构带来的套利机会。

铜铝：
1、LME铜成交19.46万手，持仓25.96万手，减3167手。铜现货对三个月贴水C22美元/吨，库存减875吨，注销仓单增2225吨。LME铝成交26.98万手，持仓74.77万手，减5401手。现货对三个月贴水C32.5美元/吨，库存减275吨，注销 仓单减6250吨。
2、前一交易日现货: 现铜升水抬高至升水120元/吨-升水250元/吨，却由于市场陷入惯性下跌通道，买卖各方驻足，上午平水铜成交价格61100-61700元/吨，升水铜成交价格61150-61850元/吨，现铜供应保持充裕，成交明显先扬后抑。今日上海铝现货成交价格为17500-17540元/吨，升水120-升水160元/吨，低铁铝17580-17620元/吨，无锡现货成交价格17500-17520元/吨。上午沪期铝主力成功换月。沪期铝抗跌令现铝持货商报价持稳，中间贸易商交投较活跃，但下游接货意愿依然不足。
铅锌
3、LME锌成交8.7万手，持仓23.9万手，减1351手。现货对三个月贴水C23.8美元/吨，库存减2100吨，注销仓单减2100 吨。LME铅成交4.98万手，持仓11.3万手，减888手。现货对三个月升水下降至7.5美元/吨，库存减375吨，库 存增在新加坡，注销仓单减475吨。伦铅现货升水回落，库存增加集中。
4、前一交易日现货：今日国内铅价格较昨日下跌300元/吨左右，南方、驰宏锌锗、豫光15350-15400元/吨，对1111铅期货合约主力贴水50-100元/吨，午后，因期铅始终绕日均线疲弱运行，现货价格较早市并无较大差别，下游逢低接货较多，市场成交情况有所好转。0号锌主流成交价在15950-16000元/吨区间，对11月合约贴水缩窄至平水或贴水10元/吨低位，1号锌成交价在15900-15950元/吨区间，锌价下挫下游逢低接货询盘买盘积极性较高，但因冶炼厂持续惜售，而前期套利盘消耗较多，今日市场流通货源并不宽裕。
综合新闻：
5. "万向系"公司--中矿国际投资有限公司与"朝鲜两江道矿业联合所"以51：49合资组建的"惠中矿业合营公司"(朝方称作"惠中矿业合营会社")，19日在朝鲜第三大城市--两江道首府惠山开业，开始进入生产收获阶段，该矿设计年产能为5万-7万吨精铜矿石，将全部卖给中国。
6. 世界金属统计局(WBMS)9月21日表示，2011年1-7月，全球铜市供应剩余260,500吨。2010年全年铜市供应过剩为76,000吨。
结论：宏观风险继续打压金属走势。

钢材：
1. 昨日国内钢材市场继续下跌。其中建筑钢材小幅走低；热轧板市场跌势依旧。早盘价格整体以小幅回落或平稳为主，尚未出现哪些城市明显上涨。近日现货价格波动剧烈，市场迷茫。工地需求低迷的客观事实也证明市场明显反弹缺少实际支撑。
2. 矿业巨头必和必拓公司周三发布的年度报告显示，在截至2011年6月份的财年内，必和必拓对中国销售产生203亿美元的收入，远超出2009-2010财年的132亿美元，占其销售总收入28%。
3. 目前，美国出口东亚地区废钢市场坚挺，1号重熔废钢报盘价格在500美元/吨（C&F）以上，韩国钢厂在国内成材需求不高和废钢库存充足的情况下，现在只是少量进口远洋废钢。
4.机构方面，永安减持空单，海通增持空单。
5.上海三级螺纹4720（-），二级螺纹4580（-），北京三级螺纹4900（-10），沈阳三级螺纹5130（-），上海6.5高线4870（-10），5.5热轧4620（-），唐山铁精粉1365（-），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4260（-20）6.需求低迷仍然是制约钢价反弹的主要因素，宏观环境也不乐观，总体看钢价仍有向下空间。
黄金：
1、球股市全线暴挫，受极端风险厌恶情绪的影响，包括黄金在内的大宗商品亦遭到重创.
2、欧美股市全线暴挫，美元指数大幅走高，强势美元利空黄金
3、美国9月17日当周初请失业金人数下降0.9万人，至42.3万人，预期为42.0万。美国8月谘商会领先指标月率上升0.3%，报116.2，预期上升0.1%，7月份数据经修正后为上升0.6%，初值为上升0.5%。
4、伦敦白银1年期拆借利率为0.18%（-0.02），黄金的拆借利率为0.55%（+0.02），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。COMEX银库存为1.05亿盎司（+61万盎司）。
5、法国兴业银行指出，"黄金有时候和美元一起涨，因两者都被视为避险资产。在目前的情况下，投资者本以为欧美债务局势和中国增长放缓将为黄金提供支撑，金价大跌只能说明强势美元利空作用太过明显。"
豆类油脂：
1、宏观风险，豆类期货大幅下跌。大豆增仓10964手，豆粕增仓4590手，豆油减仓30706手，棕榈油减仓13708手，菜油减仓1206手。油脂库存压力小，限价政策取消，维持区间行情看法。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在恢复，粕现货对1月已经升水。夜盘CBOT大豆跌至6个月低点，因美联储警告经济下行风险巨大，商品市场普遍大跌。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为0.23%(巴西大豆)；1月压榨利润为-0.08%，5月压榨利润为2.19%。豆油现货进口亏损259，1月进口亏损125，5月进口盈利88。棕榈油现货进口亏损338，1月进口盈利2，5月进口盈利96。
3、广州港棕榈油现货报价8450(-50)；张家港大厂四级豆油现货报价9800(-50)，成交较好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3230 (-20)，成交放量；南通菜籽油现货报价10300(-100)。青岛港进口大豆分销价4200 (-0)。
4、国内港口棕榈油库存50.2(-0)万吨，国内港口大豆库存674.4(+9.3)万吨。
5、中国粮库欲重拾大豆贸易。
6、中国从去年11月起一直采取调空经济的措施，但中国的谷物和猪肉需求不减。
7、发改委：中国将努力保持玉米产量自给自足，
8、巴西马托格罗索州州大豆播种工作已经展开。
9、大豆早期的收割报告高于预期。
10、USDA：私人报告商报告向中国出口18万吨美国大豆。
11、USDA：美国大豆出口净销售40.44万吨，市场的预测区间为(20-80)；豆油的净销售0.25万吨，市场的预测区间为(0-1)；豆粕的净销售为17.59万吨，市场的预测区间为(5-15)；
12、注册仓单数量如下：豆油15718手(+0)，大豆23710手(+0)，豆粕10678手(+0)，菜籽油2014手(+0)，棕榈油180手(-68)。
13、中粮等现货企业在豆粕上平空单11手，在豆油上平空单6497手，在大豆上增单15654手，在棕榈油上平空单1877手，在菜籽油上平空单4480手。
小结：宏观风险引发商品普跌，关注美豆是否能止跌。
PTA：
1、原油WTI至80.51（-5.41）；石脑油至919（-33），MX至1328（-33）。
2、亚洲PX至1691（-22）美元，折合PTA成本9613元/吨。
3、现货内盘PTA至10120（-110），外盘1290（-20），进口成本10289元/吨，内外价差-167。
4、PTA装置开工率90（-0）%，下游聚酯开工率88（+0）%，织造织机负荷69（-1）%。
5、江浙主流工厂涤丝产销低迷，多5-7成，少数8-9成，部分较低3-4成，涤丝价格个别稳定多数有100下跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量655（+8）万米，其中化纤布555（+32）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂4-7天。
隔夜原油及大宗商品暴跌，PTA将受制于宏观风险拖累，TA1201继续走低的可能性较大。
棉花：
1、主产区棉花现货价格：229级新疆21698，328级冀鲁豫20024，东南沿海19886，长江中下游19734，西北内陆19665。
2、中国棉花价格指数19949(+77)， 2级21452(+13)，4级18976 (+89)，5级17211(+25)。
3、撮合10月合约结算价20204(-100)；郑棉1201合约结算价20940(-110)。
4、进口棉价格指数SM报124.34美分(-1.67)，M报122.44美分(-1.74)，SLM报118.52美分(-2.48)。
5、美期棉ICE1112合约结算价99.29美分(-3.54), ICE库存28961 (+2)。
6、下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27780（+0），32610（+0），23930（+50）。
7、中国轻纺城面料市场总成交量655(+44)万米，其中棉布100(+12)万米。
  现货方面，收储稳定作用显现，国内棉价继续小幅上涨。下游在棉价带动下纱价也企稳回升，部分纺企库存消化有所好转，开始补充原料库存。外棉方面，隔夜ICE期棉大跌，受其影响，郑棉CF1201短期行情将受制于外围商品暴跌的拖累难有起色。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势。
2、华东LLDPE现货价区间9800-10300。LDPE华北市场价12430(-0)，HDPE华北市场价11630（-0），PP华北市场价12600（+0）。石脑油折合连塑生产成本约10892。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1310（-0)，折合进口成本10577，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1365美元，折合进口成本11010元/吨。华东进口的LLDPE价格为9800-10250元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量49694（-1895）。后市若持续下跌，恐仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于前期7月份期货价格上涨，加之欧洲需求疲软，8-9月进口量维持高位，将拖累后市行情持续疲软，空单持有和逢反弹加空仍是主要操作模式。
pvc：
1、东南亚PVC均价1008美元(-0)，折合国内进口完税价为8020。
2、远东VCM报价855美元(-0)。
3、华中电石价4125（+0），西北电石价3850(-0)，华北电石4200(-0)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价7250-7300，大厂货华东市场价7300-7350；
乙烯法PVC：低端华东市场价7600-7700，高端华东市场价7750-8050。
5、华东32%离子膜烧碱价格925（+25)，华北离子膜烧碱795（+25）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1201-广州电石法市场价）-52.53。
7、PVC产量高位，而需求端低迷，致PVC市场货源宽松，现货端表现疲软。因此从整体看，在供求端改善前，PVC仍缺乏反弹动能。短期看，宏观风险建议关注。但考虑到PVC成本主要来源于煤和电，因此相对坚挺，目前企业利润低位，亏损厉害，因此成本支撑相对较强。在系统风险中，预计PVC会表现相对坚挺。
燃料油：
1、原油期货周四重挫逾6%，因经济数据疲弱令投资人对经济成长放缓的担忧加重，且美元大涨打压美元计价的油价。
2、美国天然气下跌至10个月低位，担忧需求疲弱，尽管库存增幅低于预期。
3、亚洲石脑油价格周四约报约一个月低，而裂解价差跌至六周低位，反映出欧洲疲势，西方汽油需求转弱令人气承压。
4、伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水24.98美元（+0.54）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.30%（+0.00%）； Brent 现货月升水1.43%（+0.08%）。周三WTI原油总持仓增加0.2至136.7万张（9个月低位）伴随原油跌1.2%。
5、华南黄埔180库提估价4925元/吨（-5）；上海180估价5050（+0），舟山市场5055（+0）。
6、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4540（+0）；山东油浆估价4230（-20）。
7、黄埔现货较上海燃油12月升水84元（+33）；上期所仓单110000吨（-3000）。
小结：油价大跌，经济忧虑升温，另Brent炼油毛利处于08年初来低位对油价构成压力。亚洲石脑油实货跨月逆价差有所走弱。华南现货小跌，华东燃料油现货持稳。
白糖：
1：柳州中间商报价7330（-30）元，集团报价7410元； 11094合约收盘价7281（-18）元/吨,12013合约收盘价6945（-83）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水287（+1）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升水77（+51）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=130（-8）元，昆明1月-郑糖1月=46（+1）元；
注册仓单量1476（+0），有效预报486（+0）；广西电子盘可供提前交割库存6780（-1000）；
2：ICE原糖10月合约下跌4.32%收于25.67美分，泰国进口糖升水1.5（+0.5），完税进口价6596元/吨，进口盈利814元，巴西白糖完税进口价6722/吨，进口盈利688元，升水0.9（+0.1），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至8月末的产销数据，本年度工业库存余额比上榨季多10%，不过若遇开榨推迟，后期现货可能仍然偏紧；
4：截至9月19日，俄罗斯糖厂自今年收割的甜菜中生产精炼糖852200吨，高于去年同期的482800吨；南非2011/12年度糖产量料增至193万吨；日本下修2011/12年度精炼糖进口预估至130.4万吨；最近一周巴西港口待运糖船数量增至42艘；
5：多头方面，华泰减仓4320手，广发减仓2845手；空头方面，华泰增仓2089手；
6：近期处于消费淡季，现货偏弱；
小结：
A．精炼利润在成本线附近，外盘白糖采购进入淡季；
B．季节性淡季，后期到港压力大，相对弱势，不过后期可能仍有翘尾行情；

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