股指：
1、昨日上证综合指数收盘跌1.1%，至2365.34点，为2010年7月5日以来的最低点。深证综合指数跌2.5%，至1006.11点。2011年十月股指期货合约收盘跌0.2%，至2606.8点。
2、利好经济数据与欧债危机不确定性令投资者操作谨慎，２９日纽约股市全天成交清淡，三大股指以涨跌不一报收。
3、银行和民间借贷同时催债，令温州中小民企资金链纷纷断裂；温州老板"跑路潮"愈演愈烈，当地政府急派工作组进驻银行，要求"不抽资、不压贷"，试图为企业争取喘息时间。
4、国家统计局将于10月14日公布9月份CPI、PPI数据，并将于18日举行新闻发布会公布三季度主要经济数据。但从目前情况看，我国宏观经济运行情况大局已定：今年经济增速仍会保持在9%以上，全年通胀有望控制在5%左右。
5、节前最后一周，央行连续11周向货币市场"输血"，然资金利率涨势不止。截至昨日收盘，上海银行间同业拆放利率(Shibor)7天品种升至5.0675%，自8月23日以来再度达到5%。而在本周二，隔夜Shibor亦在1个月之后一度重返4%高位。
6、小结：昨日欧美股市普遍上涨，且大宗商品止跌企稳。总体看这波由大宗商品带动的暴跌已经暂时告一段落，但从国内期现价差看，昨日市场的情绪依然低落。长假期间建议投资者轻仓观望，防止外盘系统性风险引起头寸亏损。

橡胶：
1.      截止9月20日，日本天然橡胶库存总计10061吨，较10日的9407增加7%
2.      "纳沙"台风登陆后对海南，广东，广西等地造成影响，届时可能对产区造成灾害
3.      为防止受宏观因素影响，橡胶价格大幅下跌，国际橡胶联盟催促泰国，印尼，马来西亚三国，如价格进一步下跌，就削减出口
4.      现货市场方面，国产标一华东报价29150元/吨左右，华东地区复合胶报价33250元/吨，贸易商对后市看法普遍悲观，沪胶延续弱势，下游观望，贸易商出货困难，有价无市。
5.      印尼20FOB进口成本折算价30815元/吨，相较国内标胶，进口亏损 元/吨
6.      青岛保税区泰国烟片胶报价4220美元/吨，复合胶4180美元/吨，贸易商多数观望为主，提前进入假期，对后市信心受到影响。区内库存增多，下游采购谨慎。
7.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21500元/吨，贸易商多提前进入假期，等待节后行情。
8.      丁苯华东报价29150元/吨，顺丁华东报价32400元/吨，受期货带动，丁苯大幅下跌，跌破30000大关，可能延续跌势。
9.      上周库存继续小幅增加305吨，截止9月23日，交易所库存为33766吨
小结：从基本面来看，台风影响，产量下降，进口亏损严重，主力月对现货大幅贴水，有利国内胶价。在目前的宏观背景下，基本面的利多不足以支撑胶价，近期反弹力度不足，宏观面得不到改善，沪胶将延续弱势。

铜铝：
1、LME铜成交14.85万手，持仓27.44万手，减5447手。铜现货对三个月贴水C18美元/吨，库存增4025吨，注销仓 单增9275吨。库存和注销仓单都增在韩国。LME铝成交16.29万手，持仓80.5万手，增1302手。现货对三个月贴水 C33美元/吨，库存减3950吨，注销仓单增3050吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价贴水100元/吨至平水，平水铜成交价格52300-52800元/吨，升水 铜成交价格52400-53000元/吨。今日上海铝现货成交价格为16920-16950元/吨，升水200-升水220元/吨，低铁铝 16980-17020元/吨，无锡现货成交价格16920-16950元/吨。
铅锌
3、LME锌成交8.4万手，持仓24.68万手，减7008手。现货对三个月贴水C23.5美元/吨，库存减3200吨，注销仓单 减3200吨。LME铅成交3.3万手，持仓11.93万手，减1509手。现货对三个月升水回升至19.5美元/吨，库存减275 吨，注销仓单增3325吨。
4、前一交易日现货：今日沪期铅跳空低开后弱势震荡，国内现货南方、驰宏锌锗多对铅期货合约主力1111升水 50元/吨，价格集中在14100-14180元/吨。下游抓紧节前低价位积极备货；贸易商不想过节持太多的货源，另一 方面，月底换现需要，较多愿意出货。0号锌成交于14500-14550元/吨区间，对12月合约出现平水甚至升水20-升 水50元/吨的状态，1号锌成交于14450-14500元/吨区间，下游逢低接货市场交投较为活跃。
综合新闻：
5.贵州广西两省铝等高能耗行业施行限电。
6.印尼主要锡产地的冶炼商同意10月1日起实施出口禁令，直至全球锡价反弹至25000美元每吨以上。受此消息影 响，美国锡升水本周小幅上涨50美元/吨至700-750美元。
结论：金属暂稳，但仍未走出疲弱的格局，十一长假到来，谨慎持仓。
钢材：
1．昨日国内钢材市场继续下跌。其中建筑钢材继续走低；热轧板市场继续杀跌。虽然主导城市走稳，但其他主要城市降价抛货现象增多，尤其西安、成都、沈阳等地出现了30-80元幅度的下跌。
2.  9月中旬粗钢全国预估日产量为191.86万吨，旬环比减2.31%。
3. 虽然这8个月以来钢材价格波动频繁，但始终没有导致钢厂出现大面积的减产，这也就解释了矿石需求居高不下、价格跌幅较小的主要原因。
4. 机构方面，永安增持多单，海通减持空单。
5. 上海三级螺纹4630（-20），二级螺纹4410（-30），北京三级螺纹4740（-），沈阳三级螺纹5040（-50），上海6.5高线4780（-），5.5热轧4500（-20），唐山铁精粉1385（-），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4120（-）
6.钢市继续弱势运行，短期需求仍难见起色。见于节日期间外围宏观环境的不确定性，建议投资者适当降低仓位，控制风险。
黄金：
1、金价经历上日一波大跌后来自亚洲市场上的实物黄金买需对之构成支撑，黄金温和收高。
2、惠誉宣布下调新西兰评级至"AA"，并维持稳定评级展望。惠誉将新西兰长期外币发行人违约评级(IDR)从"AA+"下调至"AA"，将该国长期本币发行人违约评级从"AAA"下调至"AA+"，评级展望均为稳定。
3、德国联邦议会下议院周四以多数支持票投票通过了欧洲金融稳定机制(EFSF)的扩容议案，为欧盟(EU)实施7月21日达成的援助计划进一步扫除了障碍。
4、美国8月季调后NAR成屋签约销售指数月率下降1.2%，至88.6，预期下降1.8%。这是该指数连续第二个月下降。
5、SPDR黄金ETF持仓为1231.9吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为10047.15吨（-22.71）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为45.53万盎司（-0.5万盎司），钯金ETF基金持仓为79.69万盎司（-2.46万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.16%（+0.04）；VIX为38.84（-2.24）；COMEX银库存为1.07亿盎司（+31.71万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.14%（-0.05），黄金的拆借利率为0.51%（-0.04），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
7、小结：巴克莱资本分析师Suki Cooper表示，"对流动性的需求限制了黄金的上行动能。实物需求可能会为黄金提供支撑，但市场买兴可能不会达到以前的水平。"
焦炭：
1、国内焦炭市场价格平稳运行，部分钢厂下调焦炭采购价。日照地区到厂接收价下调20元，目前到厂接收价为1960-2000元。
2、据悉山西、东北一带焦化厂已经开始限产30%左右，后期将会有更多的焦化企业加入限产的行列
3、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存161.1万吨（-0.7）秦皇岛煤炭库存476.7万吨（-32）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价885（+5），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：期现价差达到平水，但是钢材价格下跌拖累焦炭，焦炭现货有向下动力。
豆类油脂：
1、资金撤离，豆类期货低开高走。大豆减仓16114手，豆粕减仓120000手，豆油减仓60238手，棕榈油减仓40138手，菜油减仓3304手。豆类油脂现货升水，豆油现货升水270，豆粕现货升水150，棕油现货升水104，菜油现货升水332。夜盘CBOT大豆小幅上涨，因投资者在美国农业部公布季度库存报告前，空头回补。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为2.21%(巴西大豆)；1月压榨利润为-2.18%，5月压榨利润为1.07%。豆油现货进口亏损211，1月进口亏损364，5月进口亏损77。棕榈油现货进口亏损387，1月进口亏损186，5月进口亏损31。
3、广州港棕榈油现货报价7800 (-350)；张家港大厂四级豆油现货报价9550(-250)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3100 (-30)，成交一般；南通菜籽油现货报价10000(-200)。青岛港进口大豆分销价4000 (-100)。
4、国内港口棕榈油库存45(-2.8)万吨，国内港口大豆库存678.2(+15.7)万吨。
5、期货日报：农户惜售新豆开秤价超2元农户惜售新豆开秤价超2元，当地大豆毛粮收购价已达到2.05—2.1元/斤，但老百姓依然不愿出售新年度大豆。
6、美国大豆现货市场述评：大豆现货基差报价稳定。主要原因是美国大豆期货市场暴跌，放慢了农户的销售步伐，制约了近期大豆市场供应。
7、美国报告前瞻：大豆库存数据可能保持不变
8、美国出口销售报告猛增至8个月高位，因中国购买活跃。
9、USDA：私人出口商报告向中国出口12.6万吨美国大豆。
10、USDA：截止9越2日，美国大豆净销售103.35万吨，市场的预测区间(50-80)；豆粕净销售(5.5-18)；豆油净销售-0.27万吨，市场的预测区间为(0-1.5)；
11、注册仓单数量如下：豆油15718手(+0)，大豆23709手(+0)，豆粕10678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
12、中粮等现货企业在豆粕上平空单52986手，在豆油上平空单16809手，在大豆上平单1209手，在棕榈油上平空单10888手，在菜籽油上平空单736手。
13、本周五，USDA将发布季度库存报告，对行情影响较大。
小结：宏观风险引发破位下跌，多头应规避风险，但继续下跌空间有限，周五的库存报告将给予短期方向。
PTA：
1、原油WTI至82.14（+0.93）；石脑油至915（-3），MX至1291（-16）。
2、亚洲PX至1610（-21）美元，折合PTA成本9315元/吨。
3、现货内盘PTA至9400（-0），外盘1192.5（-11.5），进口成本9509元/吨，内外价差-109。
4、PTA装置开工率97（-0）%，下游聚酯开工率88（+0）%，织造织机负荷68（-0）%。
5、江浙主流工厂涤丝产销产销一般，多数6-7成，部分较低4-5成，涤丝价格多有50-200不等的下跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量747（-18）万米，其中化纤布646（-4）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-10天。
PX仍在惯性下滑，但PTA成本仍然存在一定支撑，期货因超跌贴水1000点左右，短期或有反弹出现，但下游终端织造有降负动作且国庆期间会有增加，PTA空间不会过大。
棉花：
1、主产区棉花现货价格：229级新疆21698，328级冀鲁豫20023，东南沿海19943，长江中下游19730，西北内陆19698。
2、中国棉花价格指数19980(-13)， 2级21435(-3)，4级19062 (-5)，5级17243(-0)。
3、撮合10月合约结算价19932(-29)；郑棉1205合约结算价20155(-345)。
4、进口棉价格指数SM报119.8美分(-0.93)，M报116.88美分(-1.30)，SLM报113.54美分(-1.52)。
5、美期棉ICE1112合约结算价100.97美分(+2.64), ICE库存31120(+205)。
6、下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27700（-80），32500（-90），23870（-60）。
7、中国轻纺城面料市场总成交量747(-18)万米，其中棉布101(-14)万米。
  现货方面，棉价继续小幅下跌，下游纺企棉纱销售形势有所好转，但多属于节前补库需求，而且价格略有走软，是否为实质性好转仍难以确认。外棉方面，周四ICE期棉，受空头回补提振而收高；郑棉CF1205短期可能有反弹出现但难有实质性好转。
pvc：
1、东南亚PVC均价975美元(-33)，折合国内进口完税价为7730。
2、远东VCM报价875美元(+0)。
3、华中电石价4100（-0），西北电石价3800(-0)，华北电石4175(-0)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价7000-7050，大厂货华东市场价7050-7100；
乙烯法PVC：低端华东市场价7350-7500，高端华东市场价7450-7900。
5、华东32%离子膜烧碱价格925（+0)，华北离子膜烧碱820（+0）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）-111.43。
7、宏观仍主导PVC走势。但目前外购电石法生产PVC亏损严重，上下游一体化企业则利润大幅压缩，PVC大幅下行空间有限，偏空大环境下，PVC亦相对抗跌，短期关注6700一线支撑。
燃料油：
1、原油期货周四收高，因德国议会投票通过强化欧元区救助基金，且美国经济数据利多驱散了许多昨日的市场忧虑。
2、美国天然气下跌，库存增幅大于预期。
3、周四亚洲石脑油价格跌至两日低点，而裂解价差升至约一周高位，因壳牌新加坡炼厂大火依然肆虐，实货跨月逆价差升至4个月高位。
4、伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水21.81美元（-0.79）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.24%（-0.06%）； Brent 现货月升水1.41%（+0.21%）。周三WTI原油总持仓增加0.2至138.3万张（9个月低位）伴随原油跌3.8%。
5、华南黄埔180库提估价4920元/吨（+0）；上海180估价5070（+0），舟山市场5075（+0）。
6、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4540（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月升水172元（+71）；上期所仓单110000吨（+0）。
小结：原油上涨因德国通过EFSF，美国经济数据利多。目前 Brent西北欧炼油毛利处于08年初来低位，对油价构成压力。亚洲石脑油实货跨月逆价差升至4个月高位。华南和华东燃料油现货持稳，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7330（-20）元，集团报价7360（-20）元； 11104合约收盘价7260（-10）元 /吨,12013合约收盘价6900（-42）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水190（+25）元/吨，昆明现货价较 郑盘1111升水70（+45）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=138（+20）元，昆明1月-郑糖1月=113（+54）元；
注册仓单量1476（+0），有效预报186（+0）；广西电子盘可供提前交割库存11530（-220）；
2：ICE原 糖3月合约上涨6.46%收于25.87美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6455元/吨，进口盈利 875元，巴西白糖完税进口价6612/吨，进口盈利718元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日 观察；
3：根据中糖协公布的截至8月末的产销数据，本年度工业库存余额比上榨季多10%，不过若遇开 榨推迟，后期现货可能仍然偏紧；；
4：云南截至目前累计销糖161.4万吨，销糖率91.63%，工业库存 14.71万吨；8月份国内成品糖产量为2.8万吨，同比增长115.4%；泰国甘蔗和糖协会办公室官员称，泰国 2011/12年度甘蔗产量可能达到9940万吨；
5：多头方面，华泰增仓3546手，永安减仓4171手；空头方面 ，华泰增仓3698手，万达增仓1776手，金元增仓4605手；
6：淡季即将结束；
小结：
A ．外盘精炼利润小幅恢复，目前价位有买盘；
B．从季节性的角度来讲，淡季即将结束，10月可能有开榨推迟与销区补库，糖市可能有反弹，不过在库存逐渐增加与到港压力下，幅度应相对有限；
玉米：
1．大连港口平舱价2480（+0）元，锦州港2480（+0）元，南北港口价差90（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水79（-1）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-156（-1）元/吨；大连商品交易所玉米仓单1137（-527）张；
10月船期CBOT玉米完税成本2490（-67）元/吨，深圳港口价2570（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为43（-13）元/吨；
玉米蛋白粉均价4605（+0）元/吨，DDGS均价2154（+0）元/吨；
2．外盘受到宏观因素影响，抛盘较重；
3．USDA进一步下调玉米单产；
4．DDGS利润转好，尽管有替代，但是仍存在补充原料库存的需求；
5．下游产品涨价；
6．多头方面，国投减仓1460手，中粮加仓1211手；空头方面，汇鑫加仓1305手；
小结
A．目前外盘价格有买盘；
B．国内短期进一步下跌的空间不大了；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2440（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2440（+0）元；
注册仓单7702（+146），有效预报340（-146）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2960（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2520（+0）元/吨，合肥 2440（+20）元/吨，九江2520（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:多头方面，华泰加仓1473手；空头方面，经易加仓2431手；
小结:
早籼稻收购陷入僵局，补库过后价格可能有所回落；

永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物）