股指：
1、昨日上证综合指数收盘跌0.26%，至2359.22点。深证综合指数涨0.04%，至10292.33点。2011年十月股指期货合约收盘跌0.24%，至2606.8点。
2、欧洲债务危机依然余波不断.意大利，西班牙主权信用遭到下调。比利时本外币债券放入降级观察名单。葡萄牙，英国金融机构信用评级被下调一到两个等级。
3、国庆期间，温家宝总理带领央行、财政部、银监会等部门负责人到浙江调研经济运行情况，并要求浙江1个月内稳定温州中小企业局势，整顿金融秩序，遏制高利贷化倾向，处理企业资金链断裂问题，防止风险扩散蔓延。
4、国家统计局将于10月14日公布9月份CPI、PPI数据，并将于18日举行新闻发布会公布三季度主要经济数据。但从目前情况看，我国宏观经济运行情况大局已定：今年经济增速仍会保持在9%以上，全年通胀有望控制在5%左右。
5、对于下一阶段的货币政策，日前召开的央行货币政策委员会第三季度例会上传递出这样的信息：继续实施好稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，增强调控的针对性、有效性和前瞻性，注意把握好政策的节奏和力度。
6、小结：国庆期间，国外金融市场的波动较大，但整体市场格局变化不大。国内在处理物价的同时，政府开始关注中小企业的融资问题。香港上市的银行股价大跌，A股对其开始有溢价，后市关注银行对于股指的影响。

橡胶：
1.      宏观方面，惠誉下调西班牙和意大利的主权信用评级，穆迪下调12家英国金融机构以及9家葡萄牙银行信用评级。美国近期经济数据转好，提振市场情绪。
2.      泰国农业部将采取措施支撑橡胶最低价格，鼓励胶农每年砍掉64000公顷老龄橡胶树，相当于12万公吨的橡胶。
3.      泰国洪水严重，全国四分之三地区受到影响，受灾人群高达百万。气象部门称接下去仍然有强降雨。因洪水引发供应忧虑，近期日胶走高。
4.      国内海南连续受台风纳沙和强热带风暴尼格影响，经济损失高达65亿。其中农作物受灾严重，其中水稻，橡胶，香蕉受灾较重。关注对后市国内橡胶价格影响。
5.      今年全球共投资新建16座轮胎工厂，新增轮胎产能达37万条/天，创造了扩产的新纪录。
6.      日本汽车交易商协会3日公布数据显示，日本9月汽车销售13个月来首次上涨。
7.      截止9月30日，上海期货交易所库存减少1950吨，仍有31816吨。日本9月20日库存增长7%只10061吨。
8.      截止10月9日，华东标一均价29250元/吨，复合胶均价31750元/吨。丁苯均价27400元/吨，顺丁均价31350元/吨。
小结：宏观方面，美国经济数据出现好转，但意大利西班牙主权信用危机遭到下调，增加了外围宏观的不确定性。基本面方面，国内外因受台风洪水等影响，市场对橡胶后市供应提出担忧，可能会支撑胶价。价格结构也比较有利，国庆过后，胶价将迎来反弹。

铜铝：
1、LME铜成交11.05万手，持仓28.09万手，增1232手。铜现货对三个月贴水C19.5美元/吨，库存减4625吨，注销仓单减5175吨。近期注销仓单增幅明显，主要增在亚洲仓库，与中国进口的关系比较大。LME铝成交20.43万手，持仓82.45万手，减1325手。现货对三个月贴水C34美元/吨，库存减3025吨，注销仓单减1650吨。
铅锌
2、LME锌成交10万手，持仓25.34万手，减903手。现货对三个月贴水C23美元/吨，库存减2800吨，注销仓单减2725吨。LME铅成交5.16万手，持仓12.18万手，增67手。现货对三个月升水14美元/吨，库存减475吨，注销仓单减225吨。
综合新闻：
3.Codelco（智利国营铜业）目前初步拟定2012年发往欧洲的长单到岸升水在90美元/吨，这一数字较2011年98美元/吨的水平下降了8%，说明Codelco对欧洲地区铜消费的预期并不乐观。据此预计，发往中国的铜长单升水也将回落。
4.截止2010年10月4日，COMEX铜基金净空持仓3418手，为两年来净空高位。
结论：市场情绪稍有缓和，金属短期有望反弹，但欧洲风险犹存。

钢材：
1．      宏观因素：全球主要金融市场剧烈震荡，美国经济就业数据转好刺激了美股连续上涨，欧盟委员会呼吁成员国采取协作措施，重组欧元区的银行的消息也刺激了欧洲股市的普涨。外盘在国庆后半周出现反弹，令市场气氛短期内有所缓和。
2．      电子盘：受钢坯上涨影响，钢之源电子盘于8日、9日反弹上行，L1111合约涨幅分别为1.67%和0.5%；大宗热卷RB1112分别涨幅为-0.23%和0.61。
3．      原料行情：资金面月初略有宽松，唐山地区由于国庆期间钢坯资源紧缺，钢坯价格涨幅130元/吨。矿石近期仍然维持平稳，也反映钢厂还没有减产动作，供应压力犹存。
4．      10月9日现货：上海三级螺纹4620（-），二级螺纹4420（+30），北京三级螺纹4660（-10），沈阳三级螺纹4960（-30），上海6.5高线4750（-），5.5热轧4500（-），唐山铁精粉1385（-），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4200（-）。受钢坯价格上涨影响，节后第一天华东地区商家试探性拉涨，节后补货也令低位成交尚可。但商家仍然普遍看淡后市，对于短期的小反弹仍然保持尽快出货的态度。
5．      库存数据：受节假日因素影响，上周社会库存增幅扩大。螺纹钢614.321万吨，增32.386万吨，分区域来看，除上海和东北地区变化不大，其他地区均有增量；线材134.3万吨，增13.971万吨；热轧462.587万吨，增18.308万吨。
6．      钢厂调价：10月1日沙钢出台上旬价格政策，螺纹下调150元/吨，三级钢4770元/吨，高线下调70元/吨。
7．      总结：宏观环境略有缓和，月初较上季度末资金面略有宽松，然而假期间的反弹仅仅还只能视为前期超跌的一个修复。欧债将作为一个长期问题而存在，库存压力仍在增加，并且随着国庆节后北方资源南下到货，也将对上海地区价格造成冲击，逐渐进入冬季后北方开工将逐渐放缓，后市实质性反弹上行的难度仍然较大，下游需求能否改善仍是行情的关键。
黄金：
1、伦敦黄金9月30日15日收盘于1627，本周五收盘于1636.99，金价可能小幅上涨0.6%折算人民币报价为334.46。
2、目前伦敦金银与沪金价差较大，国庆前，价差一度拉开至6元，国内高估近6元，高估1.8%
3、SPDR黄金ETF持仓为1229.507吨（-2.42）；巴克来白银ETF基金持仓为10005.74吨（-64.12）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（-1.5万盎司），钯金ETF基金持仓为74.2万盎司（-4万盎司）。
4、美国十年期实际利率为0.13%（-0.04），VIX为36.2（-2.6），伦敦白银1年期拆借利率为0.17%（-0.04），黄金的拆借利率为0.51%（0）。
5、摩根士丹利(Morgan Stanley)对2012年金价走势感到乐观，黄金仍然将是2012年大宗商品中表现最好的产品，因投资者在全球经济放缓的背景下将寻求避险保护。
6、施罗德(Schroders)黄金和贵金属基金经理Paula Bujia表示，金价当前的修正仅是2008年时的一半，将等待金价更多下跌后的买入机会，她更偏好买入ETF类产品。她表示："在没有看到大量ETF资金流出前，不应对金价转为熊市期待太多。"
焦炭：
1、国内焦炭市场整体稳定运行。国庆长假7天，华北、华东、华中等主产地焦化企业运销基本正常，焦炭库存继续保持低位运行。
2、目前多数钢厂封杀独立焦化企业涨价要求，也有部分钢厂要求下调10月份焦炭价格，且后期焦化企业限产已成趋势，高品质焦炭资源供应将趋紧，其价格在成本支撑下价格基本已经没有下降空间
3、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存158.89万吨（0）秦皇岛煤炭库存441.26万吨（+28）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价895（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：期现达到平水，且因现货波幅小，焦炭期货自身矛盾不大，近期主要看宏观形势变化。
豆类油脂：
1、空头回补，豆类期货收高。大豆减仓12326手，豆粕减仓8022手，豆油增仓4490手，棕榈油减仓3178手，菜油增仓208手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。豆类油脂现货升水，豆油现货升水168，豆粕现货升水131，菜油现货升水216。夜盘CBOT大豆温和收低，美国天气有利收，且欧洲多个国家的债信评级遭下调。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为3.26%(巴西大豆)；1月压榨利润为-1.13%，5月压榨利润为1.25%。豆油现货进口亏损70，1月进口亏损219，5月进口盈利34。棕榈油现货进口亏损194，1月进口亏损87，5月进口盈利49。
3、广州港棕榈油现货报价7900 (+100)；张家港大厂四级豆油现货报价9450(+150)，成交良好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3130 (+30)，成交放量；南通菜籽油现货报价10100(+100)。青岛港进口大豆分销价4000 (+0)。
4、国内港口棕榈油库存44.3(-0.7)万吨，国内港口大豆库存678.2(+0)万吨。
4、1-8月份南通正大水产饲料销售总量同比增长一成以上。八月份猪料销量，同比翻了1番多；禽料销量同比增长接近100%；预混料销售同比增长30%；水产料销售，1-8月份总量同比增长10%以上，仍居集团排名之首。
5、农户惜售,黑龙江新豆逆市走高：各地油脂加工企业挂牌收购价格为3960~4060元/吨，较9月中旬上涨80~100元/吨，较去年同期高出400~500元/吨。
6、早期大豆收割数据显示单产可能高于预期，市场有传言大豆单产可能会提高1蒲至42.8蒲/英亩。
7、USDA报告前瞻：芝加哥分析师调查显示，美国玉米产量将较9月份预估值减少1%，因收割面积缩减或大体抵消单产改善。美国大豆库存将比上月增加11%，因价格高企。
8、USDA：10月7日，美国大豆销售10.6万吨新作给中国。
9、Linn Group将美国大豆的单产从41上调至42.2，但下调了70万英亩大豆的收割面积，产量接近美国农业部目前的预测。
10、Linn Group将美国玉米的单产从149.1下调至148.9，同时下调美国玉米的收割面积130万英亩，玉米产量仅123.71亿蒲，低于美国农业部的124.97亿蒲。
11、CFTC：投机客连续第5周减持CBOT玉米和大豆净多头寸。截止10月4日，美商品基金在大豆上的净多头寸减少9586手，环比减7.98%；在豆油上的净多头寸减少6738手；在豆粕上的净多头寸减少8695手。
12、巴西国家供应公司：预计巴西大豆种植面积将会比去年的2418万英亩增加约2.0%-3.5%，产量在7218-7329万吨，低于去年的7530万吨。因为去年出乎意料的高单产不会再次出现。
13、注册仓单数量如下：豆油15718手(+0)，大豆23709手(+0)，豆粕10678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
14、中粮等现货企业在豆粕上增空单2178手，在豆油上增空单12235手，在大豆上平单608手，在棕榈油上增空单2817手，在菜籽油上增空单297手。
小结：宏观风险引发破位下跌，但出口需求恢复，有止跌迹象，同时继续下跌空间有限。
PTA：
1、原油WTI至82.98（+0.39）；石脑油至871（+6），MX至1225（+13）。
2、亚洲PX至1536（+6）美元，折合PTA成本8915元/吨。
3、现货内盘PTA至9530（+70），外盘1222.5（+16），进口成本9714元/吨，内外价差-184。
4、PTA装置开工率99（+2）%，下游聚酯开工率87.4（+0）%，织造织机负荷69（+1）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销较好，多能做平或略超，部分稍低7-9成，个别较高200%，涤丝价格总体稳定，少部分有50元不等的涨跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量734（-28）万米，其中化纤布645（-25）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-10天。
节日期间PX大幅下滑，PTA成本平台下移，期货对现货贴水较大，且下游刚性需求较好，节后PTA短期或有反弹出现，但反弹空间要视下游需求恢复及外围资本市场气氛变化而定。
棉花：
1、9日主产区棉花现货价格：229级新疆21657，328级冀鲁豫19870，东南沿海19785，长江中下游19691，西北内陆19576。
2、9日中国棉花价格指数19955(+3)， 2级21415(+5)，4级19065 (+5)，5级17236(+1)。
3、9日撮合10月合约结算价20035(+51)；郑棉1205合约结算价20155(-345)。
4、9日进口棉价格指数SM报121.68美分(-1.04)，M报116.98美分(-1.45)，SLM报115.41美分(-1.71)。
5、7日美期棉ICE1112合约结算价101.98美分(-0.75), ICE库存17438 31120(+26)。
6、9日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27650（-0），32470（-0），23800（-0）。
7、9日中国轻纺城面料市场总成交量734(-28)万米，其中棉布89(-3)万米。
  现货方面，棉价小幅下跌，整个棉花产业链条上的棉农、棉企、纺企均处在观望之中。棉企收购成本高于销售价，处于亏损状态，不敢敞开收购，部分甚至停收观望；纺织企业经营仍然困难，棉纱销售不畅，新棉采购基本随用随买。外棉方面，ICE期棉窄幅振荡；郑棉CF1205短期可能有反弹出现但难有实质性好转。
pvc：
1、东南亚PVC均价975美元(-0)，折合国内进口完税价为7730。
2、远东VCM报价815美元(+0)。
3、华中电石价3825（-275），西北电石价3500(-250)，华北电石3890(-235)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价6970-7000，大厂货华东市场价6970-7020；
乙烯法PVC：低端华东市场价7200-7250，高端华东市场价7250-7350。
5、华东32%离子膜烧碱价格925（+0)，华北离子膜烧碱815（+5）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）-105.71。
7、9月30日，交易所仓单减少1020张，至7411张。
8、大幅亏损下，氯碱企业开工率有所走低，电石需求下降。受此影响，国庆期间电石价格大幅下挫，PVC成本支撑弱化。对于PVC而言，需求低迷大势下，成本继续走低，此将拖累PVC走势。短期看，外围宏观环境暂趋稳，PVC暂有支撑，但从基本面角度考虑，PVC仍不具备大幅反弹动能，依然偏弱。
燃料油：
1、外盘原油较节前国内收盘时有所上涨，Brent原油上涨1.66美元/桶（约1.6%）。
2、美国天然气跌至近1年低点，由于强劲的供给继续压倒淡季低迷的需求。
3、亚洲石脑油裂解价差降至3个月低点，实货跨月逆价差降至1个半月低点。
4、较节前，伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水22.9美元（-0.66）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.23%（-0.01%）； Brent 现货月升水1.63%（+0.20%）。
5、发改委9日零时下调成品油价。较节前，华南黄埔180库提估价4910元/吨（-10）；上海180估价5050（-20），舟山市场5055（-20）。
6、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4530（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月升水120元（-10）；上期所仓单110000吨（+0）。
小结：Brent原油较节前国内收盘时上涨1.66美元/桶。节日期间全球炼油毛利较此前一周有较大幅度的回升，Brent现货月升水有所走高。亚洲石脑油实货跨月逆价差降至1个半月低点。华南和华东燃料油现货有所下跌，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7300（-30）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7259（+26）元/ 吨,12013合约收盘价6988（-7）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水122（-50）元/吨，昆明现货价较郑 盘1111升水22（-10）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=99（-7）元，昆明1月-郑糖1月=57（-74）元；
注册仓 单量1476（+0），有效预报186（+0）；广西电子盘可供提前交割库存7730（-3000）；
2：ICE原糖3月 合约上涨2.11%收于25.16美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6328元/吨，进口盈利972元， 巴西白糖完税进口价6486/吨，进口盈利814元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3 ：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，若10月份按时抛储，现货市场应该不会缺糖；
4：USDA报告称，泰国2011/12年度糖产量料同比增加5.2%至1020万吨；NAB预 测澳大利亚2011/12年度糖产量料为385万吨；俄罗斯农业部消息，截至10月4日俄罗斯甜菜产量为1670万 吨；ASMC称，澳大利亚甘蔗压榨开始放缓；USDA称，巴西2011/12年度食糖出口预计同比减少200万吨， 至2380万吨；俄罗斯农业部长称，俄罗斯2011/12年度可望出口白糖20万吨；
5：多头方面，华泰减仓7343手，万达减仓1413手，中粮减仓1487手；空头方面，中国国际减仓4232手，华泰减仓5636手；
6：台风影响喜忧参半，对整体产量影响不大；
小结：
A．外盘进入淡季，精炼利润大幅压缩；
B．升水弱化，库存增加，国内反弹高度有限；
玉米：
1．节后销区价格有零星下跌，大连港口平舱价2480（+0）元，锦州港2480（+0）元，南北港口价差80（-10）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水83（+4）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-152（+4）元/吨；大连商品交易所玉米仓单348（-789）张；
10月船期CBOT玉米完税成本2400（-90）元/吨，深圳港口价2560（-10）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为63（+20）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（-40）元/吨，DDGS均价2147（+0）元/吨；
2．外盘受到宏观因素影响，抛盘较重；
3．季度库存报告超出预期，关注周三的USDA月度供需报告；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．近期库存较为短缺，新季上市缓解；
6．持仓整体变化不大；
小结
A．目前外盘价格有买盘；
B．国内玉米现货可能要逐渐转弱了；
早籼稻：
1:节后销区价格有小幅回落，抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2440（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2440（+0）元；
注册仓单7702（+146），有效预报340（-146）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2960（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2520（+0）元/吨，合肥 2440（+20）元/吨，九江2520（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:多头方面，华泰加仓1473手；空头方面，经易加仓2431手；
小结:
早籼稻收购陷入僵局，补库过后价格可能有所回落；

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