股指：
1、昨日上证综合指数收盘涨3.0%，至2420.00点，创下近一年来最大单日涨幅。该指数2010年10月15日上涨3.2%。深证综合指数涨3.5%，至1027.06点。
2、由于美联储纪要显示激进货币政策可能性加大，但未来经济仍有显著的下行风险，12日纽约股市午后涨幅缩小，三大股指小幅上涨报收。
3、国务院总理温家宝12日主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。
4、权威人士昨天告诉本报记者，目前成品油与天然气两大定价机制改革方案均已到达国务院层面待批，未来国内成品油定价透明度将增加，而气价或随国际油价动态调整。与此同时，国家相关部门开始研究上调特别收益金起征点。
5、昨日，银行间质押式回购利率下跌44个基点至3.00%，7天品种下跌80多个基点至3.34%，14天品种下跌40多个基点至3.95%。9月30日，隔夜品种曾经一度大涨100多个基点至4.86%。
6、小结：昨日股指走高，原因可能是外围资金开始建仓。周一汇金的利好消息导致了周二场内机构出货，但是周三外围资金和产业资本开始介入股市，拉升了昨日的股指。近日政府对小企业的宽松政策和利率的稳定是股市的利好消息，而大股东增持也是部分产业资本确认底部的一种信号。

橡胶：
1.      泰国农业部将采取措施支撑橡胶最低价格，鼓励胶农每年砍掉64000公顷老龄橡胶树，相当于12万公吨的橡胶。
2.      泰国洪水严重，全国四分之三地区受到影响，受灾人群高达百万。气象部门称接下去仍然有强降雨。由于洪水切断道路，发货将造成延迟。国内海南受灾严重，预计橡胶减产1.3万吨。
3.      现货市场方面，国产标一华东报价29600元/吨左右，华东地区复合胶报价31750元/吨，现货实单商谈为主
4.      印尼20FOB进口成本折算价31975元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为32075元/吨，进口仍然亏损较为严重.
5.      青岛保税区报价继续大幅回调，泰国3号烟片胶报价4300美元/吨，20号标胶报价4330美元/吨，20号复合胶报价4300美元/吨，观望为主，采购谨慎
6.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21500元/吨，现货市场信心不足，涨幅不明显，观望居多
7.      丁苯华东报价27000元/吨，顺丁华东报价31750元/吨。合成胶价大跌，从前期高点回落，比价逐步接近正常
8.      截至9月30日，日本天然橡胶库存为11561吨，继续上升
小结：外围宏观不确定性依然存在，但基本面利好，国内外因受台风洪水等影响，市场对橡胶后市供应提出担忧，可能会支撑胶价。期货贴水，进口亏损等也都利好，如宏观恶劣情况得到缓解，橡胶将迎来反弹。近期可以关注月间正套机会。

铜铝：
1、LME铜成交11.67万手，持仓27.8万手，减235手。铜现货对三个月贴水C18.5美元/吨，库存减1525吨，注销仓单减 2525吨。韩国库存下降较多。LME铝成交21.9万手，持仓84.1万手，增8567手。现货对三个月贴水C35.5美元/吨，库存 减2975吨，注销仓单减2075吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价贴水80元/吨至升水50元/吨，平水铜成交价格54300-54800元/吨，升水 铜成交价格54400-55000元/吨。沪期铜低位回升，早市升水高达100元/吨-150元/吨，成交于53800元/吨-54350元/吨 ，中间商及下游均有接货，10:30后期铜节节走高，前后价差达到1500元/吨，由于近日沪伦比值回落，持货商调降升 水有限，成交铜价快速攀升至55000元/吨一线，除部分投机商贴水收货外，下游缺乏进一步追高意愿，成交活跃度较 早市下降。整个铜供应保持充裕状态，供应商积极换现态度不变。
今日上海铝现货成交价格为16980-17000元/吨，升水20-升水40元/吨，低铁铝17060-17080元/吨，无锡现货成交价格 16960-17000元/吨。现铝市场难觅采购询盘，拖累铝价下破17000元/吨，持货商在破位后调降报价的积极性减弱，只 有零星成交，为国庆节后交易气氛最差的一天。

铅锌
3、LME锌成交8.9万手，持仓26.27万手，增3403手。现货对三个月贴水C20美元/吨，库存减2150吨，注销仓单减2150 吨。LME铅成交3.79万手，持仓12.15万手，减721手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存增1175吨，注销仓单减 75吨。近期伦铅现货贴水、库存与注销仓单等指标均表现较差。
4、前一交易日现货：国内铅现货价格对铅期货1111合约主力保持平水，铅期货价格下跌时，豫光、驰宏等品牌铅报于 14600元/吨附近，铅期货反弹至11时左右，豫光、驰宏等报于14900元/吨左右，其余品牌如汉江、成源、南方等略低 50元/吨。0号锌早市可报对12月份升水50元/吨，随着期锌的上行，升水逐步缩窄，0号锌主流成交于15150-15200元/ 吨区间，交投集中于低端，对12月份保持平水水平，1号锌成交于15100-15150元/吨区间，锌价走势不明朗市场继续保 持谨慎情绪，整体交投一般。
综合新闻：
5.国务院出台金融财税支持小型微型企业发展措施。
6.由于不锈钢厂采购原料的成本所致，继8月和9月高镍生铁价格高于纯镍价格之后，近期高镍生铁价格与中镍生铁价 格持平。
结论：国内措施和欧洲救助计划缓和市场情绪，金属市场短期有望震荡反弹。

钢材：
1．昨日国内钢材市场弱势调整。建筑钢材弱势下跌，热轧板市场继续下挫。市场成交依旧低迷，在低迷的行情影响下，下游继续观望，工地采购需求正在缩小，商家库存仍在逐渐增加。
2.上半年全国平均日产粗钢193.67万吨，其中6月份日产水平创新高。到了三季度，随着需求降温，日均钢产量也出现一定程度的下滑。9月下旬重点钢铁企业粗钢日产量为163.97万吨，全国预估日产量为193.03万吨。
3.随着北方气温的下降，以建材为主的大量钢材资源即将南下，后期钢市供给压力难现缓和迹象。
4.机构方面，国泰君安减持空单，中钢减多增空。
5.上海三级螺纹4620（-20），二级螺纹4420（-20），北京三级螺纹4590（-40），沈阳三级螺纹4940（-），上海6.5高线4750（-20），5.5热轧4480（-20），唐山铁精粉1385（-），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4150（-30）。
6.短期宏观环境改善带动期价超跌反弹，然而螺纹自身基本面依然较差，后市走势仍不乐观。
黄金：
1、获益于斯洛伐克政党联盟就通过欧洲金融稳定基金(EFSF)达成一致消除了近期困扰市场的最大不确定性，黄金与风险资产走势保持同步，温和上涨。
2、黄金矿业服务公司(GFMS)周三表示，因经济环境震荡令黄金避险属性凸显，今年各国央行已累计购买约500公吨黄金，高于该行上月336公吨的预期水平。
3、SPDR黄金ETF持仓为1227.994吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9954.27吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（-3.45万盎司）。
4、美国十年期实际利率为0.23%（+0.07）；VIX为31.26（-1.6）；COMEX银库存为1.05亿盎司（-6.2万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.17%（+0.03），黄金的拆借利率为0.53%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
5、瑞银(UBS)指出，目前黄金具有避险和风险资产双重属性，这使得交易变得困难，因金价对基本面消息的反应更加难以琢磨。虽然买家迅速回归市场，但在趋势趋于明朗前，投资者依然会保持谨慎。
6、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物需求强劲，原油止跌反弹，基金无减持，美国实际利率水平仍旧处于低位，避险情绪依旧处于高位，这几大因素均有利于黄金。
焦炭：
1、国内焦炭市场弱势难改。西北神华集团焦炭采购价格下行50元，神华作为焦炭企业的代表率先调价，焦企目前心态恐慌。
2、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存159万吨（01）秦皇岛煤炭库存456万吨（-1）
3、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
4、小结：焦炭现货后市看空，但是目前期现达到平水，且因现货波幅小，焦炭期货自身矛盾不大，近期主要是宏观形势变化、焦煤资源税调整以及煤炭价格上涨对带来焦炭期货的影响。
豆类油脂：
1、空头回补，豆类大幅收高。大豆增仓12798手，豆粕减仓12万手，豆油减仓19104手，棕榈油减仓16118手，菜油减仓1386手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。现货涨幅也相对有限，基差升水已经完全消失。夜盘CBOT大豆收高，因USDA下调11/12年度大豆产量和期末库存量预估。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.37%(巴西大豆)；1月压榨利润为-2.3%，5月压榨利润为-0.15%。豆油现货进口盈利136，1月进口亏损301，5月进口亏损214。棕榈油现货进口亏损263，1月进口亏损21，5月进口盈利38。
3、广州港棕榈油现货报价7700 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9150(+50)，成交良好；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3030 (+30)，成交良好；南通菜籽油现货报价10200(+100)。青岛港进口大豆分销价4000 (+100)。
4、国内港口棕榈油库存53(-1)万吨，国内港口大豆库存664.8(+2.9)万吨。
5、为补充库存，中国从美国或阿根廷买入约150万吨玉米。
6、据报道，中国寻求200万吨大豆。
7、美湾大豆出口升水走高，受需求增加提振。
8、USDA：11/12年度，美国大豆单产41.5，市场平均预期是41.8，市场的预测区间是(40-4209)；美国大豆的产量30.6亿蒲，市场的平均预期是30.81，市场的预测区间是(29.3-31.62)；但因出口迟缓，美豆11/12年度出口减少4000万蒲至13.75亿，使用量增加900万蒲，美国大豆期末库存是1.6亿蒲，市场的平均预期是1.83，市场的预测区间为(1.53-2.55)。
9、注册仓单数量如下：豆油15218手(-550)，大豆24325手(+0)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
10、中粮等现货企业在豆粕上平空单26149手，在豆油上平空单6103手，在大豆上平空单21手，在棕榈油上平空单3661手，在菜籽油上平空单90手。
小结：USDA报告利多，产量下调，买盘强劲，基本见底。
PTA：
1、原油WTI至85.57（-0.24）；石脑油至904（+33），MX至1283（+28）。
2、亚洲PX至1603（+38）美元，折合PTA成本9252元/吨。
3、现货内盘PTA至9570（-30），外盘1234（-2），进口成本9806元/吨，内外价差-236。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率87.4（+0）%，织造织机负荷71（+1）%。
5、江浙主流工厂涤丝产销疲软，多数6-8成，少数稍高有9成，部分较低4-5成，涤丝价格总体稳定少部分有50下调。
6、中国轻纺城面料市场总成交量738（+18）万米，其中化纤布638（+6）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-10天。
由于下游观望情绪滋生，买家对PTA追涨乏力，昨盘中TA回升受阻阴线报收，但PX持续反弹，PTA成本支撑力度加强，短期可能以振荡偏弱为主。
棉花：
1、12日主产区棉花现货价格：229级新疆21751，328级冀鲁豫19856，东南沿海19750，长江中下游19631，西北内陆19510。
2、12日中国棉花价格指数19929(-7)， 2级21380(-16)，4级19051(-7)，5级17233(-0)。
3、12日撮合10月合约结算价19840(-202)；郑棉1205合约结算价20570(+30)。
4、12日进口棉价格指数SM报123.58美分(+0.36)，M报118.32美分(+0.44)，SLM报116.55美分(+0.08)。
5、12日美期棉ICE1112合约结算价100.51美分(-2.96), ICE库存19162(+2929)。
6、12日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27500（-50），32440（-30），23650（-50）。
7、12日中国轻纺城面料市场总成交量738(+18)万米，其中棉布100(+12)万米。
8、12日收储成交490吨；本年度收储累计成交960吨。
  现货方面，棉价继续小幅上涨，收储已陆续有成交出现，稳定市场价格作用显现，但市场信心仍然不足需求难以有效恢复；外棉方面，因USDA上调棉花产量及库存预估，ICE期棉大幅下滑。短期郑棉CF1205仍可能维持在20200-20700之间振荡为主的格局。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势，但进一步下跌难度较大。
2、华东LLDPE现货价区间9250-9700。LDPE华北市场价12050(-100)，HDPE华北市场价11420（-100），PP华北市场价12000（-100）。石脑油折合连塑生产成本约10448。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1245（-0)，折合进口成本10523，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1325美元，折合进口成本10054元/吨。华东进口的LLDPE价格为9250-9700元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量38900（-1346）。后市若持续下跌，仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于前期7月份期货价格上涨，加之欧洲需求疲软，8-9月进口量维持高位，将拖累后市行情持续疲软，但是超跌之后连塑亦有反弹动力。
燃料油：
1、Brent原油期货收涨，斯洛伐克将在本周五之前批准欧元区救助基金扩容计划，该国为最后一个尚未批准该计划的欧元区成员国。
2、国际能源署将2011年和2012年全球石油日需求增长预估分别调降5万桶和16万桶，指称经济前景趋弱。将利比亚到2011年末时石油日产能预估上调至接近60万桶，高于此前预估的35-40万桶。
3、美国天然气下跌，因预期库存强劲增加，EIA警告今年冬季较去年暖和。
4、亚洲石脑油价格周三触及约两周来的最高，裂解价差从四个月低点反弹，触及两日高点，结束连跌八日局面。
5、伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水25.79美元（+0.87）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.25%（+0.02%）； Brent 现货月升水2.15%（-0.27%）。
6、华南黄埔180库提估价4920元/吨（+10）；上海180估价5050（+0），舟山市场5055（+0）。
7、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4530（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油12月升水123元（+0）；上期所仓单102500吨（+0）。
小结：Brent现货月升水走弱；国际能源署下调今明两年石油需求预估。亚洲石脑油实货跨月逆价差处于1个半月低位，裂解价差处于四个月低位。华南小涨，华东燃料油现货持稳，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7280（+0）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7254（+18）元/ 吨,12013合约收盘价7014（+19）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水95（-13）元/吨，昆明现货价较郑 盘1111升水15（-13）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=110（+5）元，昆明1月-郑糖1月=68（+0）元
注册仓单量1346（-100），有效预报351（+0）；广西电子盘可供提前交割库存4950（-280）
2：ICE原糖3月 合约上涨0.27%收于26.01美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6451元/吨，进口盈利829元， 巴西白糖完税进口价6701/吨，进口盈利579元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，若10月份按时抛储，现货市场应该不会缺糖；
4：印度食品部长称，该国将在11月稍早决定2011/12年度糖出口量；巴基斯坦产业部 官员称，巴基斯坦2012年或进口至多40万吨精炼糖以补充储存；USDS报告显示，2011/12年度美国库存/ 使用比率预估为7.9%；USDA表示，美国2011/12年度糖供应进一步吃紧，因期初库存大幅减少；截至10月 10日，俄罗斯2011年度甜菜产糖量为170.9万吨；
5：多头方面，珠江减仓9326手，万达增仓2173手；空 头方面，经易增仓1710手；
6：台风影响喜忧参半，对整体产量影响不大；
小结：
A．精炼利润大幅压缩,仍处于淡季，不过25美分有一定量的采购，接下来的买盘应相对有限；
B．升水弱化，库存增加，国内反弹高度有限；
玉米：
1．大连港口平舱价2430（+0）元，锦州港2420（+0）元，南北港口价差110（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水35（-28）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-85（-28）元/吨；大连商品交易所玉米仓单348（+0）张；
10月船期CBOT玉米完税成本2421（+21）元/吨，深圳港口价2540（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为45（-15）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（+0）元/吨，DDGS均价2138（+0）元/吨；
2．传言中国国储采购大豆、玉米；
3．USDA报告中性掠空；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．近期库存较为短缺，新季上市缓解；市场传言新年度国家收储价格2000元/吨，中国将进口阿根廷转基因玉米；
6．持仓整体变化不大；
小结
A．目前外盘价格有买盘支撑；
B．国内玉米现货可能要逐渐转弱了；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2440（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2440（+0）元；
注册仓单7396（+0），有效预报340（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:持仓整体变化不大；
小结:
早籼稻收购陷入僵局，补库过后价格可能有所回落；

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