股指：
1、昨日上证综指报2438.79点，上涨0.78%，沪市成交821.9亿元；深证成指报10481.84点，上涨0.54%，深市成交704.3亿元。
2、周四美国股市收盘涨跌不一。谷歌将在盘后公布财报，科技板块攀升。摩根大通银行盈利下滑，拖累金融板块遭受打压。
3、昨日港股反弹力度较大，恒生AH股溢价指数大幅下跌3.83%，恒生指数劲升2.34%，国企指数上涨3.67%。其中，中资银行股、资源股录得较大涨幅。
4、美国参议院投票通过人民币汇率法案后，在由此引发的美元避险买盘推动下，近两日人民币对美元持续贬值。昨日(10月13日)，人民币中间价创11个月最大下调幅度。而此前一天，人民币对美元中间价于上述法案通过后，大跌115个基点。
5、自"十一"以来，央行在两周时间内通过公开市场释放出1300亿元流动性。至此，在近四个月的时间内，央行已累计通过公开市场向银行体系注入5840亿元的流动性。
6、小结：昨日沪深两市成交量显著放大，收盘小幅上涨；外围股市看，香港的中资股票大幅上涨，其中银行、资源股上行明显；货币方面，央行政策张驰有度；综合各方面因素，我们认为A股近日会有一波反弹行情。

橡胶：
1.      国内9月进口天胶24万吨，同比增26.3%，环比增20%，1-9月累计144万吨，比去年同期134万吨增加7.7%
2.      泰国由于洪水切断道路，发货将造成延迟。国内海南受灾严重，预计橡胶减产1.3万吨。
3.      现货市场方面，国产标一华东报价29600元/吨左右，华东地区复合胶报价31600元/吨，现货实单商谈为主
4.      印尼20FOB进口成本折算价32118元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为32075元/吨，进口仍然亏损较为严重.
5.      青岛保税区报价继续大幅回调，泰国3号烟片胶报价4310美元/吨，20号标胶报价4320美元/吨，20号复合胶报价4300美元/吨，观望为主，采购谨慎
6.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21600元/吨，现货市场信心不足，涨幅不明显，观望居多
7.      丁苯华东报价27000元/吨，顺丁华东报价31750元/吨。合成胶价继续下跌，和天胶比价逐步修复
8.      截至9月30日，日本天然橡胶库存为11561吨，继续上升
小结：外围宏观不确定性依然存在，9月进口量超预期，加上前期积累库存，目前对现货造成一定压力，基本面优势减弱。但价格结构仍然利好期价。近期重点关注现货市场价格变化。

铜铝：
1、LME铜成交11.19万手，持仓27.8万手，减447手。铜现货对三个月贴水C17.5美元/吨，库存减3900吨，注销仓单增 6175吨。韩国继续减库存增注销仓单。LME铝成交28.8万手，持仓84.4万手，增2601手。现货对三个月贴水C33美元/吨 ，库存减4025吨，注销仓单增400吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价升水50元/吨至升水150元/吨，平水铜成交价格55050-55200元/吨，升 水铜成交价格55100-55300元/吨。沪期铜55000元一线回升受阻，沪伦比值继续不利于进口商，因临近本月交割，持货 商执意拉高升水，市场出现升水与盘面共升的局面，但成交明显乏力，普遍缺乏反弹信心，市场观望者增多，供需双 方有所僵持。今日上海铝现货成交价格为16970-17000元/吨，升水50-升水70元/吨，低铁铝17060-17080元/吨，无锡 现货成交价格16940-16980元/吨。

铅锌
3、LME锌成交7.1万手，持仓26万手，减2005手。现货对三个月贴水C20美元/吨，库存减2675吨，注销仓单减1100吨。 国内对锌的进口预计也在增加。LME铅成交2.9万手，持仓12万手，减602手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存 增1475吨，注销仓单增525吨。近期伦铅现货贴水、库存与注销仓单等指标均表现较差。
4、前一交易日现货：国内铅现货价格对铅期货1111合约主力保持平水，品牌铅如豫光、驰宏、白银等报于14950元/吨 附近，其余如南方、成源对1112合约贴水100，报于14900元/吨左右。0号锌成交基本围绕15200元/吨，成交区间于 15180-15230元/吨，对12月合约平水状态，1号锌成交于15100-15150元/吨区间，隔月合约级差收窄，且本周临近交割 ，贸易商套利操作缺乏利润空间，下游接货积极性亦不高，整体成交较为清淡。
综合新闻：
5.9月未锻造铜及铜材进口38.05万吨，较上月的34万吨环比增11.8%，铜进口增加令LME库存下降，国外市场偏向认为 中国铜需求回升，但这依然考验国内现货的承受能力。9月废铜进口环比增加4万吨至42万吨。9月未锻造铝及铝材进口 6.6万吨，低于上月。
6.有色金属工业协会在上月的ICSG会议上公布截止2010年底国内铜总库存190万吨，此库存数据高令市场承压。
7.今日公布国内9月经济数据。
结论：市场消息好坏参半，金属震荡等待数据指引。

钢材：
1．昨日国内钢材市场弱势调整。主要市场跌幅较昨日有所放大，集中在20-50元。昨日各地成交较前期变化不大，仍然以弱势为主。商家心态悲观，低价抛货较多，对整体行情构成下拉。
2. 铁矿石现货价格跌至2010年11月以来低位，中国钢厂正寻求推迟出货，或对第四季铁矿石合约进行重新协商。第四季度供给合约规定，铁矿石报价为每吨逾175美元，但本周现货价格已跌至略高于每吨160美元水平。
3. 印度港口协会最新公布的数据显示，2011/12上半财年（2011年4-9月），该国主要港口铁矿石出口量为3159万吨，约占印度出口总量的80%，同比下降12.3%。下半财年，印度铁矿石出口仍面临压力，因受国内采矿业不稳定因素影响。
4.机构方面，永安增持空单，海通增持多单。
5. 上海三级螺纹4620（-），二级螺纹4410（-10），北京三级螺纹4560（-30），沈阳三级螺纹4940（-），上海6.5高线4740（-10），5.5热轧4460（-20），唐山铁精粉1385（-），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4140（-10）。
6.螺纹供需矛盾依然突出，短期盘整后仍有下行空间。
黄金：
1、中国经济数据不佳，投资者对全球经济增长前景的担忧升温，高息货币承压，黄金亦不能幸免，小幅收跌。
2、美国8月贸易逆差从修正后的456.3亿美元下降至456.1亿美元，低于经济学家之前预期的458亿美元。
3、斯洛伐克议会周四早些时候在第二轮投票中通过EFSF的扩容议案，至此，欧元区17国均已经通过上述议案，为EFSF的真正发挥效用铺平了道路。
4、中国9月贸易帐盈余为145.1亿美元，市场预期中值为盈余163亿美元，此前8月为贸易帐盈余177.6亿美元。该数据令风险资产当即受到严重冲击，美元获得提振。
5、惠誉将美国银行、高盛、摩根士丹利、瑞信、德意志银行评级列入负面观察，将法国巴黎银行、法国农业信贷银行等法国大行评级列入负面观察名单。
6、SPDR黄金ETF持仓为1227.511吨（-0.483）；巴克来白银ETF基金持仓为9954.27吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（0万盎司）。
7、美国十年期实际利率为0.26%（+0.03）；VIX为30.7（-0.58）；COMEX银库存为1.06亿盎司（--21万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.18%（+0.01），黄金的拆借利率为0.51%（-0.02），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
8、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物需求强劲，原油止跌反弹，基金几乎无减持，美国实际利率水平仍旧处于低位，避险情绪依旧处于高位，这几大因素均有利于黄金。
焦炭：
1、国内焦炭市场弱势运行，焦化厂看跌气氛较浓。
2、华东重点电厂电煤采购价格9月下旬、10月上旬均有所上涨。继9月上旬短暂回稳之后，该价格连续三旬保持上涨，也显示了当前下游市场需求依旧旺盛。
3、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存159万吨（0）秦皇岛煤炭库存461万吨（+5）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价900（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：焦炭现货后市看空，但是目前期现达到平水，且因现货波幅小，焦炭期货自身矛盾不大，近期主要是宏观形势变化、焦煤资源税调整以及煤炭价格上涨对带来焦炭期货的影响。
豆类油脂：
1、资金做多，豆类小幅收高，豆粕领涨。大豆增仓13214手，豆粕增仓14962手，豆油增仓6530手，棕榈油增仓820手，菜油减仓96手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。现货涨幅也相对有限，基差升水已经完全消失。夜盘CBOT大豆收高，受现货坚挺支撑，交易商同时指出USDA下调了美国11/12年度大豆的产量和期末库存量预估。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.14%(巴西大豆)；1月压榨利润为-2.16%，5月压榨利润为-0.08%。豆油现货进口亏损461，1月进口亏损274，5月进口亏损153。棕榈油现货进口亏损407，1月进口亏损95，5月进口亏损4。
3、广州港棕榈油现货报价7700 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9150(+0)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3060 (+30)，成交一般；南通菜籽油现货报价10050(-150)。青岛港进口大豆分销价4000 (+0)。
4、国内港口棕榈油库存51.6(-1.4)万吨，国内港口大豆库存649(+14.8)万吨。
5、农民惜售国产豆，从农民手中收的大豆在4300元/吨左右。
6、海关：9月中国大豆进口量同比下滑11%至413万吨。
7、美湾大豆和玉米出口升水大多持稳，受中国进口支撑。
8、2011年美国、巴西和阿根廷的豆油出口可能减少8%：因生物柴油产量提高。
9、USDA：私人出口商报告向中国出口销售90万吨美国玉米；同时向未知目的地销售29.2万吨玉米。
10、USDA：私人出口商报告向未知目的地出口销售11万吨美国大豆。
11、注册仓单数量如下：豆油15218手(+0)，大豆24287手(-38)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
12、中粮等现货企业在豆粕上增空单3926手，在豆油上增空单376手，在大豆上增空单1755手，在棕榈油上平空单146手，在菜籽油上平空单538手。
小结：USDA报告利多，产量下调，买盘强劲，基本见底。
PTA：
1、原油WTI至84.23（-1.34）；石脑油至906（+3），MX至1280（-3）。
2、亚洲PX至1588（-15）美元，折合PTA成本9176元/吨。
3、现货内盘PTA至9550（-20），外盘1229（-5），进口成本9766元/吨，内外价差-216。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率87.4（+0）%，织造织机负荷71（+1）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销低迷，多数为5-7成，少数稍高8-9成，个别较低3成；涤丝价格稳定。
6、中国轻纺城面料市场总成交量751（+13）万米，其中化纤布647（+9）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂5-10天。
昨盘中TA高开低走，市场信心再度下滑，现货出货者增多，PTA成交小幅走低，下游聚酯库存增加，原料采购多观望现采现用为主，短期TA期货可能以振荡偏弱为主。
棉花：
1、13日主产区棉花现货价格：229级新疆21751，328级冀鲁豫19830，东南沿海19744，长江中下游19646，西北内陆19516。
2、13日中国棉花价格指数19866(-63)， 2级21331(-49)，4级19042(-9)，5级17223(-10)。
3、13日撮合10月合约结算价19810(-30)；郑棉1205合约结算价20480(-90)。
4、13日进口棉价格指数SM报122.39美分(-1.19)，M报117.39美分(-0.93)，SLM报115.42美分(-1.13)。
5、13日美期棉ICE1112合约结算价101.56美分(+1.05), ICE库存19162(+0)。
6、13日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27450（-50），32420（-20），23600（-50）。
7、13日中国轻纺城面料市场总成交量751(+13)万米，其中棉布104(+4)万米。
8、13日收储成交800吨；本年度收储累计成交1760吨。
  现货方面，棉价继续小幅下跌，收储已陆续有成交出现，稳定市场价格作用显现，但市场信心仍然不足需求难以有效恢复；外棉方面，因市场传闻中国可能买入以补充棉花库存，ICE期棉收高。短期郑棉CF1205仍可能维持在20200-20700之间振荡为主的格局。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势，但进一步下跌难度较大。
2、华东LLDPE现货价区间9250-9700。LDPE华北市场价12050(-0)，HDPE华北市场价11420（-0），PP华北市场价12000（-0）。石脑油折合连塑生产成本约10448。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1245（-0)，折合进口成本10523，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1325美元，折合进口成本10054元/吨。华东进口的LLDPE价格为9250-9700元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量38004（-896）。后市若持续下跌，仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于前期7月份期货价格上涨，加之欧洲需求疲软，8-9月进口量维持高位，将拖累后市行情持续疲软。
燃料油：
1、原油期货收低，因中国经济数据疲弱，且报告显示美国上周原油库存增加，抵消油品库存减少的影响。
2、上周美国原油库存增加130万桶超预期，因进口增加；汽油和馏分油库存降幅超预期。
3、美国天然气收涨，尽管库存增加超预期，另外分析师称买近月卖1月合约有利可图。
4、亚洲石脑油价格周四处于两周高点附近，裂解价差攀升至四日高位，受一些买兴支撑，此前将近一周现货交易清淡。
5、伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水26.88美元（+1.09）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.26%（+0.02%）； Brent 现货月升水1.72%（-0.43%）。
6、华南黄埔180库提估价4920元/吨（+0）；上海180估价5050（+0），舟山市场5055（+0）。
7、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4555（+25）；山东油浆估价4230（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油12月升水160元（+37）；上期所仓单102100吨（-400）。
小结：Brent现货月升水继续走弱；EIA公布美国上周原油库存超预期，同时汽油和馏分油库存降幅超预期。亚洲石脑油实货跨月逆价差升至5日高点，裂解价差升至4日高位。华南和华东燃料油现货持稳，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7255（-25）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7240（-14）元/吨,12013合约收盘价6950（-64）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水123（+28）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升水68（+53）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=124（+14）元，昆明1月-郑糖1月=91（+23）元；
注册仓单量1346（+0），有效预报351（+0）；广西电子盘可供提前交割库存4950（+0）
2：ICE原糖3月 合约上涨3.46%收于26.91美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6655元/吨，进口盈利625元， 巴西白糖完税进口价6906吨，进口盈利374元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，若10月份按时抛储，现货市场应该不会缺糖；
4：目前新疆的开榨糖厂数已达13家，最后一家预计于18日开榨；澳大利亚甘蔗种植者协会高层称，澳洲原糖产量多年下滑的局面似乎即将终结，2011/12年度原糖产量料将接近预测的385万吨；RSPU表示，截至10月10日，俄罗斯甜菜糖产量为170万吨，同比增加65.5%；巴基斯坦将进口高达10万吨糖；巴西主要甘蔗种植户组织的主管称，巴西2012/13年度中南部甘蔗将与目前收割的相近；
5：多头方面，珠江增仓1702手，华泰增仓9417手，光大增仓2740手，摩根大通增仓4764手，金元增仓6528手；空头方面，中国国际增仓1985手，海通增仓2733手；
6：台风影响喜忧参半，对整体产量影响不大；
小结：
A．精炼利润有回升，25美分有一定量的采购，接下来的买盘应相对有限，涨幅有限；
B．升水弱化，库存增加，不过年底可能有季节性采购，震荡为主；
玉米：
1．大连港口平舱价2430（+0）元，锦州港2420（+0）元，南北港口价差110（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水39（+4）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-81（+4）元/吨；大连商品交易所玉米仓单348（+0）张；
10月船期CBOT玉米完税成本2539（+0.5）元/吨，深圳港口价2540（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为58（+24）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（+0）元/吨，DDGS均价2141（+3）元/吨；
2．传言中国国储采购大豆、玉米；
3．USDA报告中性掠空；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．近期库存较为短缺，新季上市缓解；市场传言新年度国家收储价格2000元/吨，中国将进口阿根廷转基因玉米；
6．多头方面，新湖加仓1291手；空头方面，国投减仓2625手；
小结
A．目前外盘价格有买盘支撑；
B．华北区新玉米收购价不断下跌；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2480（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2460（+0）元；
注册仓单7396（+0），有效预报340（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:持仓整体变化不大；
小结:
新稻上市对市场有一定提振作用，现货价格上涨幅度不会太大；

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