股指：
1、昨日上证综合指数收盘跌0.3%，至2431.38点，盘中在2409.29点至2437.59点之间波动。过去三个交易日该指数上涨4.0%，本周累计上涨3.1%。深证综合指数跌0.4%，至1035.62点。
2、周五美国股市走高，但回吐了早些时候的部分涨幅，因消费者信心指数意外下降在一定程度上抵消了强劲的零售额数据和谷歌(Google)优异业绩带来的提振。
3、中国第三季度外汇储备仅增长42亿美元，较第二季度的1,528亿美元和第一季度的1,973亿美元大幅回落。表明在全球金融市场动荡之际，流入中国的投机性资本出现下降。
4、温家宝在出席第110届广交会开幕式期间，就经济形势尤其是当前外贸企业情况进行调研。指出要保持出口政策的基本稳定。要稳定出口退税政策，加快出口退税进度，加大对外贸企业的信贷支持力度。保持人民币汇率基本稳定，避免给外贸企业造成过大冲击
5、央行在上周五收盘后公布的9月份货币数据显示，9月份M2同比增速降至13.0%，M1降至8.9%，环比和同比均大幅回落。
6、小结：上周股指上涨3.31%，主要受到汇金购入银行股，国家出台中小企业利好政策，温家宝调研温州等众多利好因素的影响。从盘面看上周的走势打破了前期的下跌趋势，但并没有如市场所预期的那样形成一波有强度的反弹，股指更谈不上已经反转。我们认为近期政策面的利好仍将继续释放，货币面进一步紧缩的可能性不大，股指虽不排除多次摸底的情况，但是本周略有上行的可能性偏大。

橡胶：
1.      国内9月进口天胶24万吨，同比增26.3%，环比增20%，1-9月累计144万吨，比去年同期134万吨增加7.7%
2.      泰国由于洪水切断道路，发货将造成延迟。国内海南受灾严重，预计橡胶减产1.3万吨。
3.      现货市场方面，国产标一华东报价29600元/吨左右，华东地区复合胶报价31600元/吨，现货实单商谈为主
4.      印尼20FOB进口成本折算价31980元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为32145元/吨，进口仍然亏损较为严重.
5.      青岛保税区报价继续大幅回调，泰国3号烟片胶报价4320美元/吨，20号标胶报价4300美元/吨，20号复合胶报价4300美元/吨，观望为主，采购谨慎
6.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21500元/吨，现货市场信心不足，涨幅不明显，观望居多
7.      丁苯华东报价26000元/吨，顺丁华东报价30000元/吨。合成胶价继续下跌，和天胶比价逐步修复
8.      截至9月30日，日本天然橡胶库存为11561吨，继续上升.上周国内交易所库存下降3485吨，剩余28331吨。

小结：外围宏观不确定性依然存在，9月进口量超预期，加上前期积累库存，目前对现货造成一定压力，但价格结构仍然利多，近期关注库存消化情况以及欧美宏观因素。

铜铝：
1、LME铜成交11.32万手，持仓27.9万手，增820手。铜现货对三个月贴水C13.5美元/吨，库存减2900吨，注销仓单减 1975吨。LME铝成交31.4万手，持仓84.9万手，增5550手。现货对三个月贴水C26.5美元/吨，库存减3100吨，注销仓单 减2600吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价升水80元/吨至升水180元/吨，平水铜成交价格55300-55450元/吨，升 水铜成交价格55400-55550元/吨。日上海铝现货成交价格为16900-16930元/吨，升水20-升水50元/吨，低铁铝17000- 17020元/吨，无锡现货成交价格16880-16930元/吨。下半周沪期铝上行动能匮乏，底部重心呈现阶梯式下倾，下游加 工企业因信贷资金紧张、终端需求冷淡致使多数生产订单缩水超20%，特别是中小企业面临严峻的破产风险，现铝消费 需求明显降温，引发市场浓厚的看空情绪，当月最后交易日虽现货维持小幅升水，但节后持货贸易商自有库存量增加 ，而今面临出货一单难求的僵局，拖累铝价下破16900元/吨一线，气氛沉寂市况成交惨淡。

铅锌
3、LME锌成交9.6万手，持仓26.14万手，增663手。现货对三个月贴水C19美元/吨，库存减450吨，注销仓单减1900吨 。LME铅成交5.9万手，持仓12.24万手，增1501手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存增175吨，注销仓单减175 吨。近期伦铅现货贴水、库存与注销仓单等指标均表现较差。
4、前一交易日现货：驰宏初报于14950元/吨附近，南方、成源、汉江在14900元/吨。沪铅下行，豫光、南方调至 14850-14900元/吨。部分冶炼企业因资金压力等原因惜售情绪较此前有所缓和，适量出货；下游电动车类铅蓄电池企 业生产也渐渐步入平稳，按需备货。0号锌成交于15180-15220元/吨区间，对12月合约处于平水或小幅升水20元/吨的 状态，1号锌成交于15130-15150元/吨区间，临近周末下游仅仅采购以备补库，整体成交较为一般。
综合新闻：
5.9月镍生铁折合金属量环比增6.21%，低镍生镍金属量环比增8.45%，高镍生铁环比增8.05%，中镍生铁环比下降。
6.据调研数据显示9月锌冶炼企业开工率67.16%，是自2009年3月以来的30个月开工率最低值。
结论：金属短期震荡反弹。

钢材：
1．上周国内大部分地区、大部分品种钢材现货价格继续维持大幅走低局面，华东地区跌幅较小。
2.社会库存：螺纹612.205万吨，减2.116万吨，同比增加59.724万吨。线材130.472万吨，减3.828万吨；热轧466.174万吨，增3.587万吨。
3. 全球矿业巨头力拓(Rio Tinto)10月13日宣布，其第三季度铁矿石产量达到6400万吨，同比增长5%；同时维持其2.4亿吨的全年产量预期。
4.机构方面，永安、中钢增持空单。
5. 上海三级螺纹4600（-20），二级螺纹4370（-40），北京三级螺纹4500（-60），沈阳三级螺纹4940（-），上海6.5高线4740（-），5.5热轧4440（-20），唐山铁精粉1385（-），澳矿1265（-10），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4090（-30）。
6. 宏观环境好转带动期货企稳，而现货价格的跌跌不休也显示出钢材基本面依然较差。短期期价表现出震荡盘整态势。
黄金：
1、市场对于欧洲将推出切实举措解决债务危机的乐观预期帮助风险资产呈全线上扬之势，同时实物买需依旧旺盛，黄金温和收高
2、美国8月贸易逆差从修正后的456.3亿美元下降至456.1亿美元，低于经济学家之前预期的458亿美元。
3、标准普尔(Standard and Poor's)周五宣布，将西班牙长期信用评级从"AA"下调一个级距至"AA-"，展望为负面。
4、美国9月零售销售月率上升1.1%，创今年2月以来最大月率增幅。美国8月商业库存月率增长0.5%，高出预期水平的月增0.4%
5、印度排灯节的持续以及中国十一黄金周后实物金需求高企给金价提供强劲支撑，大部分交易商依然在填补一周或两周前预订的订单，中国实物金需求在年底前会一直高企不落。
6、SPDR黄金ETF持仓为1227.511吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9954.27吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（0万盎司）。
7、美国十年期实际利率为0.27%（+0.01）；VIX为28.24（-2.46）；COMEX银库存为1.06亿盎司（+35万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.19%（+0.01），黄金的拆借利率为0.53%（+0.02），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。
8、瑞银(UBS)表示，"黄金不再仅被视为避险资产，金价最近与风险资产呈现出较高的正相关度。"
9、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物需求强劲，原油止跌反弹，基金几乎无减持，美国实际利率水平仍旧处于低位，这几大因素均有利于黄金。
焦炭：
1、本周国内焦炭市场基本维持稳定，市场下行压力较大。
2、下游钢厂焦炭库存相对较大。
3、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存159万吨（0）秦皇岛煤炭库存48561万吨（+24）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价905（+5），临汾主焦精煤车板价1660（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：焦炭现货后市看空，但是目前期现达到平水，且因现货波幅小，焦炭期货自身矛盾不大，近期主要是宏观形势变化、焦煤资源税调整以及煤炭价格上涨对带来焦炭期货的影响。
豆类油脂：
1、空头回补，油粕上涨。大豆减仓5096手，豆粕减仓27844手，豆油减仓14458手，棕榈油减仓8674手，菜油减仓6132手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。现货涨幅也相对有限，基差升水已经完全消失。夜盘CBOT大豆收高，因美圆下跌，现货市场走强以及希望中国买入更多的美国大豆。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.6%(巴西大豆)；1月压榨利润为-3.05%，5月压榨利润为-1.39%。豆油现货进口亏损384，1月进口亏损369，5月进口亏损193。棕榈油现货进口亏损184，1月进口亏损88，5月进口亏损2。
3、广州港棕榈油现货报价7700 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9200(+50)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3080 (+20)，成交一般；南通菜籽油现货报价10000(-50)。青岛港进口大豆分销价4000 (+0)。
4、国内港口棕榈油库存50.7(-0.9)万吨，国内港口大豆库存649(+14.8)万吨。
5、中国大型综合农产品及食品加工企业中国粮油控股有限公司主席：随着经济增长速度放缓，实质与投机需求均会下降，明年度大豆类产品价格"不会再往上。"
6、商务部将中国10月份大豆进口量从336万吨向上修正到419万吨。
7、ITS：马来西亚10月1-15日，棕榈油出口增加11.9%，至725456万吨；
8、Abiove：巴西11/12年度大豆产量今年料增加5%。
9、Informa：预计12/13年，美国大豆的播种面积7700万英亩，之前的预测是7580万英亩，农业部10月的预估为7500万英亩，大豆面积的增幅主要来自棉花面积的下调。
10、美国中西部大豆基差报价持稳，因销售放缓。
11、USDA：截止10月6日的一周，美国农业部作物出口净销售67.24万吨，市场的预测区间为(50-80)万吨；豆粕净销售22.61万吨。市场的预测区间为(7.5-22.5)万吨；豆油的净销售为1.09万吨，市场的预测区间为(0.5-1)万吨。
12、CFTC：截止10月11日，美商品基金在大豆上的净多单减少8211手，环比减7.43%；在豆油上的净空单增加7671手；在豆粕上的净空单增加9716手；
13、注册仓单数量如下：豆油14218手(-1000)，大豆24287手(+0)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
14、中粮等现货企业在豆粕上平空单7167手，在豆油上平空单5529手，在大豆上平空单164手，在棕榈油上平空单3810手，在菜籽油上平空单2026手。
小结：USDA报告利多，产量下调，买盘强劲，基本见底。
PTA：
1、原油WTI至86.8（+2.57）；石脑油至917（+11），MX至1282（+2）。
2、亚洲PX至1588（+2）美元，折合PTA成本9187元/吨。
3、现货内盘PTA至9500（-50），外盘1215（-14），进口成本9655元/吨，内外价差-155。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率87.4（+0）%，织造织机负荷71（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销低迷，多数为5-7成，少数稍高8-9成，个别较低3成；涤丝价格稳定。
6、中国轻纺城面料市场总成交量749（-2）万米，其中化纤布642（-5）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂6-10天。
原油持续反弹，对下游提振作用加强，PX对PTA的成本支撑也仍然较强，但市场信心不足，现货PTA成交小幅走低，下游聚酯库存增加，短期TA期货可能以振荡偏弱为主。
棉花：
1、14日主产区棉花现货价格：229级新疆21751，328级冀鲁豫19824，东南沿海19708，长江中下游19644，西北内陆19516。
2、14日中国棉花价格指数19850(-16)， 2级21306(-25)，4级19033(-9)，5级17206(-17)。
3、14日撮合10月合约结算价19813(+3)；郑棉1205合约结算价20505(+25)。
4、14日进口棉价格指数SM报122.94美分(+0.55)，M报117.39美分(-0)，SLM报115.42美分(-0)。
5、14日美期棉ICE1112合约结算价101.94美分(+0.38), ICE库存18447(-715)。
6、14日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27450（-0），32420（-0），23600（-0）。
7、14日中国轻纺城面料市场总成交量749-2)万米，其中棉布107(+3)万米。
8、14日收储成交390吨；本年度收储累计成交2150吨。
  现货方面，棉价总体稳中呈小幅提振偏弱态势，收储已陆续有成交出现，稳定市场价格作用显现，但市场信心仍然不足需求难以有效恢复；外棉方面，ICE期棉区间内振荡小幅收高。短期郑棉CF1205仍可能维持在20200-20700之间振荡为主的格局。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势，但进一步下跌难度较大。
2、华东LLDPE现货价区间9250-9700。LDPE华北市场价12050(-0)，HDPE华北市场价11400（-20），PP华北市场价12000（-0）。石脑油折合连塑生产成本约10583。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1225（-0)，折合进口成本9883，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1325美元，折合进口成本10054元/吨。华东进口的LLDPE价格为9250-9700元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量37351（-653）。后市若持续下跌，仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于欧美需求疲软，进口货在中国市场的替代性需求将推升进口动力，10-11月进口量料仍将不低，将拖累后市行情持续疲软。
pvc：
1、东南亚PVC均价920美元(-0)，折合国内进口完税价为7309。
2、远东VCM报价790美元(-25)。
3、华中电石价3825（-0），西北电石价3425(-50)，华北电石3825(-0)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价6600-6650，大厂货华东6650-6700；
乙烯法PVC：低端华东市场价6900-7000，高端华东市场价7000-7200。
5、华东32%离子膜烧碱价格915（-10)，华北离子膜烧碱795（-20）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）-20。
7、交易所仓单维持7141张不变。
8、期货走强，但现货依然表现疲软，阴跌不止。而另一方面，近期电石价格依然震荡走低，西北价格已至3425，此又将拖累PVC走势，近期PVC驱动仍向下。配合目前的期现价差，预计PVC难有好转，建议等待逢高抛空机会。
燃料油：
1、原油期货周五收高，受助于美国零售销售跳升以及对欧洲债务危机达成解决方案抱有期望。
2、CFTC：截止10月11日一周，Nymex原油期货持仓非商业基金空头下降1.6万张，多头下降0.3万张，净多头增加1.3万张至12.1万张（2周高点）。
3、美国天然气上涨，价格从年内低点展开7个月内最大幅的日度反弹。
4、亚洲石脑油价格本周收在约两周以来的最高，裂解价差连续第三日上升，徘徊在一周以来的最高水准附近。
5、伦敦Brent原油（11月）较美国WTI原油升水27.88美元（+1），创新高。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.23%（-0.03%）； Brent 现货月升水2.13%（+0.42%）。
6、华南黄埔180库提估价4910元/吨（-10）；上海180估价5040（+0），舟山市场5045（-10）。
7、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4555（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油12月升水130元（-30）；上期所仓单102100吨（+0）。
小结：Brent现货月升水走强；Brent对WTI升水27.88，创新高。亚洲石脑油实货跨月逆价差持稳于6日高点，裂解价差升至1周高位。华南和华东燃料油现货小跌，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7310（+30）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7278（+38）元/吨,12013合约收盘价7037（+87）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水119（-4）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升水54（-14）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=116（-8）元，昆明1月-郑糖1月=53（-38）元；
注册仓单量1346（+0），有效预报351（+0）；广西电子盘可供提前交割库存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合约上涨3.79%收于27.93美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6875元/吨，进口盈利435元，巴西白糖完税进口价7126吨，进口盈利184元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，因糖企没有按规定出糖而申请了行政复议，糖可能保持相对强势；
4：印度2011/12年度预期的糖过剩将留出400万吨糖的出口空间，印度糖厂希望迅速允许出口糖；
5：多头方面，珠江减仓2078手，万达减仓2977手，华泰减仓3149手，中粮减仓3629手，摩根大通增仓3898手；空头方面，华泰减仓4718手，长江增仓4956手；
6：台风影响喜忧参半，对整体产量影响不大；
小结：
A．国际原糖上涨多为炒作泰国洪水，实物买盘相对有限； 
B．受到糖企申请行政复议及现货市场近期销售良好的影响，10月糖市可能继续保持相对强势；

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