股指：
1、昨日基准上证综合指数收盘涨9.02点，至2440.40点，涨幅0.4%，上周累计上涨3.1%。深证综合指数涨5.19点，至1040.81点，涨幅0.5%。
2、周一美国股市大幅收跌，大盘在连续两周上涨之后回落约2%。德国表示欧元区主权债务危机不可能迅速解决，纽约制造业活动指数不及预期，令市场热情受挫。
3、淡水河谷主动下调四季度铁矿石报价约8%，按照当期的指数价格调整四季度的铁矿石报价，每吨从175美元降到了160美元。
4、国家统计局18日公布9月及三季度宏观经济数据。分析人士认为，受海外经济复苏缓慢及国内紧缩政策影响，三季度中国国内生产总值同比增速可能达9.2%左右，较二季度有所下降。
5、最近几个交易日，带动市场走高的最重要力量就是银行股，中信银行指数最近5个交易日的累计涨幅达到6.34%，成为两市表现最好的板块之一。
6、小结：昨日股指震荡上行，盘面趋势仍然处于底部反弹的阶段。中期反弹之后我们认为股指不排除继续摸底的情况，但是支撑大盘的银行股下跌空间不大，而其他估值偏高的板块和个股仍有大幅下跌的风险。
橡胶：
1.      国内9月进口天胶24万吨，同比增26.3%，环比增20%，1-9月累计144万吨，比去年同期134万吨增加7.7%
2.      泰国南部受洪灾影响较小，对橡胶影响有限。
3.      现货市场方面，国产标一华东报价30100元/吨左右，华东地区复合胶报价31600元/吨，现货实单商谈为主。下游需求不佳。
4.      印尼20FOB进口成本折算价32105元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为元/吨，进口仍然亏损较为严重.
5.      青岛保税区报价继续大幅回调，泰国3号烟片胶报价4280美元/吨，20号标胶报价4300美元/吨，20号复合胶报价4300美元/吨，观望为主，采购谨慎,区内库存居高不下。
6.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21500元/吨，现货市场信心不足，观望居多
7.      丁苯华东报价25700元/吨，顺丁华东报价29750元/吨。合成胶价继续下跌，和天胶比价逐步修复
8.      截至10月10日，日本天然橡胶库存为12254吨，较前10日上升6.0%..上周国内交易所库存下降3485吨，剩余28331吨。
小结：外围宏观不确定性依然存在，9月进口量超预期，加上前期积累库存，目前对现货造成一定压力，但价格结构仍然利多，近期关注库存消化情况以及欧美宏观因素。
铜铝：
1、LME铜成交15.9万手，持仓27.8万手，减1270手。铜现货对三个月贴水C12美元/吨，库存增1450吨，注销仓单减2825吨。LME铝成交33.4万手，持仓84.7万手，减2139手。现货对三个月贴水C24美元/吨，库存增8825吨，注销仓单减1600吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价平水至升水100元/吨，平水铜成交价格56250-56450元/吨，升水铜成交价格56300-56550元/吨。今日上海铝现货成交价格为16860-16890元/吨，贴水30-平水元/吨，低铁铝16940-16960元/吨，无锡现货成交价格16830-16860元/吨。沪期铝当月最后交易日，底部重心下沉，加之下游铝锭消费冷淡，拖累现铝升贴水由升水转为贴水，虽然削弱了少数持货贸易商的逢低出货积极性，但因市场对四季度行情的悲观预期，多数持货贸易商调降报价急于清库，供需双方入市态度冷热不均，市况成交极差。
铅锌
3、LME锌成交9.8万手，持仓26.4万手，增3491手。现货对三个月贴水C19美元/吨，库存减1700吨，注销仓单增3325吨。LME铅成交3.7万手，持仓11.7万手，减4963手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存不变，注销仓单减500吨。近期伦铅现货贴水、库存与注销仓单等指标均表现较差。
4、前一交易日现货：今日沪期锌主力早盘短暂冲高，而后上行乏力小幅回落，受其影响0号锌早市成交于15350元/吨附近，后跟随期锌回落，0号现锌成交于15300-15330元/吨区间，对12月合约保持平水或小幅升水20元/吨的状态，1号锌成交于15300元/吨附近，今日锌价反弹乏力，市场多处于观望情绪，整体交投较为清淡。现货铅报14900-15100元/吨，上涨50元/吨，贴水190-升水10元/吨。
综合新闻：
5.据路透报道，全球矿业巨头力拓正有意从铝业务大举撤退。此举很可能意味着其将注意力和资源更多地专注于原矿方面。
6.市场人士上周五称，由于中国铜需求有望继续保持强劲，全球最大铜业公司-智利Codelco铜业对中国买家的2012年报价可能最多下调5%，降幅小于对欧洲买家的报价。
7.今日公布国内9月工业数据，周末欧洲会议。
结论：短期反弹受阻，金属低位震荡。
钢材：
1．昨日国内钢材市场继续下跌。进入第四季度的矿粉行情已经露出弱势苗头，但在近期行情阴跌不止的情况下，各大钢厂后期或实行检修减产以求保值，势必加速上游原料的走低。
2. 三大矿山之一的淡水河谷已经发函，称鉴于目前铁矿石市场新变化，决定按照当期的指数价格调整四季度的铁矿石报价，每吨从175美元降到了160美元。相当于钢材成本降低180元/吨。
3. 中国钢铁工业协会公布的最新统计数据显示，10月上旬粗钢日产量为193.39万吨，较9月下旬上升0.2%。粗钢产量仍高位运行。
4.机构方面，永安减空增多，国泰君安增持空单。
5. 上海三级螺纹4570（-30），二级螺纹4330（-40），北京三级螺纹4460（-40），沈阳三级螺纹4910（-），上海6.5高线4680（-60），5.5热轧4380（-60），唐山铁精粉1375（-10），澳矿1245（-10），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯4030（-50）。
6.期货放量下行，现货跌幅扩大，原料端松动明显，螺纹基本面继续恶化。期现价差继续扩大至500点。
黄金：
1、德国财长朔伊布勒的悲观言论令投资者情绪急转直下，风险货币与股市血流成河，美元指数大幅走高，黄金走低。
2、德国财长朔伊布勒周一表示，即将举行的欧盟峰会不会出台欧债危机的最终解决方案。避险情绪升温，股市承压并带动商品价格走低。
3、印度排灯节的持续以及中国十一黄金周后实物金需求高企给金价提供强劲支撑，大部分交易商依然在填补一周或两周前预订的订单，中国实物金需求在年底前会一直高企不落。
4、今年以来，欧洲各央行的黄金储备增加2.5万盎司至0.8公吨，为26年来首次净买入。过去他们每年平均售出约400吨黄金。
5、SPDR黄金ETF持仓为1227.511吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9954.27吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.28%（+0.01）；VIX为23.39（+5.15）；COMEX银库存为1.06亿盎司（0万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.21%（+0.02），黄金的拆借利率为0.53%（+0.02），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。
7、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物需求强劲，原油止跌反弹，基金几乎无减持，美国实际利率水平仍旧处于低位，这几大因素均有利于黄金。
焦炭：
1、受到下游钢材市场疲软下行走势影响，焦炭市场成交清淡，出货不畅，但上游成本依旧高位运行，致使焦炭价格目前以平稳运行为主。
2、下游钢厂焦炭库存相对较大。
3、焦炭仓单280张（0），天津港焦炭场存155万吨（-4）秦皇岛煤炭库存494万吨（+9）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价905（0），临汾主焦精煤车板价1660（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：焦炭现货继续后市看空，但是目前期现达到平水，且因现货波幅小，焦炭期货自身矛盾不大，近期主要是房产下跌之后，钢材市场看空、从而带动钢材原料价格继续下跌
豆类油脂：
1、资金撤离，高开低走。大豆减仓468手，豆粕减仓19670手，豆油增仓4970手，棕榈油减仓19200手，菜油减仓634手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。现货涨幅也相对有限，基差升水已经完全消失。夜盘CBOT大豆收跌，因美圆走强，且面临收割压力。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.32%(巴西大豆)；1月压榨利润为-3.87%，5月压榨利润为-0.9%。豆油现货进口亏损284，1月进口亏损583，5月进口亏损356。棕榈油现货进口亏损442，1月进口亏损161，5月进口亏损75。
3、广州港棕榈油现货报价7750 (+50)；张家港大厂四级豆油现货报价9350(+150)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3120 (+40)，成交一般；南通菜籽油现货报价10000(+0)。青岛港进口大豆分销价4050 (+50)。
4、国内港口棕榈油库存52.5(+1.8)万吨，国内港口大豆库存675(+24.8)万吨。
5、SGS：马来西亚棕榈油出口环比增加10%，至719575吨。市场的平均预期为726000吨。
6、Informa：下调美国玉米播种面积，从9430下调至9310万英亩；上调大豆的播种面积，从7580上调至7700；理由是最近玉米比大豆跌得更多。
7、 美国普查局大豆压榨报告数据仅为1.103亿蒲，远低于平均预期的1.1805亿，业界的平均预期为(1.149-1.213)亿。
8、CFTC：基金连续第六周削减大豆玉米净多头寸。
9、注册仓单数量如下：豆油14218手(+0)，大豆24462手(+175)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
10、中粮等现货企业在豆粕上平空单5254手，在豆油上增空单3106手，在大豆上平空单3890手，在棕榈油上平空单3762手，在菜籽油上平空单404手。
小结：USDA报告利多，产量下调，买盘强劲，基本见底。
PTA：
1、原油WTI至86.38（-0.42）；石脑油至930（+13），MX至1284（+3）。
2、亚洲PX至1599（+9）美元，折合PTA成本9232元/吨。
3、现货内盘PTA至9520（+20），外盘1213（-2），进口成本9639元/吨，内外价差-119。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率87.4（+0）%，织造织机负荷71（+0）%。
5、江浙涤丝局部产销适度回升，多数能勉强做平或略超，个别价格偏低有150%或以上，部分较低7-8成；涤丝价格50-100的下跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量717（-32）万米，其中化纤布613（-29）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂6-10天。
原油冲高回落，但PX继续小幅攀升，对PTA的成本支撑也仍然较强，但市场信心不足，下游虽有补仓但难以放量，现货PTA成交上涨乏力，短期TA期货可能以振荡偏弱为主。
棉花：
1、17日主产区棉花现货价格：229级新疆21751，328级冀鲁豫19807，东南沿海19693，长江中下游19644，西北内陆19516。
2、17日中国棉花价格指数19816(-34)， 2级21280(-26)，4级19017(-16)，5级17196(-10)。
3、17日撮合10月合约结算价19737(-76)；郑棉1205合约结算价20395(-110)。
4、17日进口棉价格指数SM报123.29美分(+0.35)，M报117.39美分(-0)，SLM报115.42美分(-0)。
5、17日美期棉ICE1112合约结算价100.36美分(-1.58), ICE库存18447(-0)。
6、17日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27420（-30），32390（-30），23550（-50）。
7、17日中国轻纺城面料市场总成交量717(-32)万米，其中棉布104(-3)万米。
8、17日收储成交2670吨；本年度收储累计成交4820吨。
  现货方面，棉价总体小幅振荡偏弱态势，收储成交增量，但下游需求难有起色，纱线价格疲软；外棉方面，价差交易引发投资者结清头寸，ICE期棉大跌。短期郑棉CF1205仍可能维持在20200-20700之间振荡偏弱为主的格局。
pvc：
1、东南亚PVC均价920美元(-0)，折合国内进口完税价为7303。
2、远东VCM报价790美元(-0)。
3、华中电石价3825（-0），西北电石价3325(-100)，华北电石3715(-110)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价6600-6650，大厂货华东6650-6700；
乙烯法PVC：低端华东市场价6900-7000，高端华东市场价7000-7200。
5、华东32%离子膜烧碱价格915（-0)，华北离子膜烧碱795（-0）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）-24.14。
7、交易所仓单维持7141张不变。
8、PVC现货依然表现疲软，局部地区仍趋于下行，市场人气仍一般。目前华东现货普遍维持在6700以下，目前期现价差建议关注。另一方面，电石价格仍难改弱势，昨日华北，西北等局部地区趋于仍大幅下行，此将拖累PVC价格走势。预计PVC将逐步承压。
燃料油：
1、原油期货下跌，因德国财长预期本周末的欧盟峰会不会提出债务危机的最终解决方案，打压投资者风险偏好。
2、美国天然气小幅回落，此前2日空头平仓导致的连续反弹失去动力。
3、亚洲石脑油价格周一接近一个月高位，裂解价差约为一周半以来最高。
4、伦敦Brent原油（12月，换月）较美国WTI原油升水23.54美元（-4.34，换月）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.21%（-0.02%）； Brent 现货月升水1.39%（-0.75%）。
5、华南黄埔180库提估价4915元/吨（+5）；上海180估价5040（+0），宁波市场5045（+0）。
6、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4555（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月升水122元（-8）；上期所仓单100100吨（-2000）。
小结：换月后，Brent现货月升水大幅回落，Brent对WTI升水大幅回落至23.54。亚洲石脑油实货跨月逆价差持稳于7日高点，裂解价差处于1周半高位。华南燃料油现货略涨，华东燃料油现货持稳，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7310（+30）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7278（+38）元/吨,12013合约收盘价7037（+87）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水119（-4）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升水54（-14）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=116（-8）元，昆明1月-郑糖1月=53（-38）元；
注册仓单量1346（+0），有效预报351（+0）；广西电子盘可供提前交割库存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合约下跌0.5%收于27.79美分，泰国进口糖升水0.7（-0.3），完税进口价6840元/吨，进口盈利460元，巴西白糖完税进口价7091吨，进口盈利209元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，因糖企没有按规定出糖而申请了行政复议，糖可能保持相对强势；
4：印度糖厂要求政府准许立即出口250-300万吨糖；泰国一高级行业官员称，泰国洪水预期将令2011/12年度甘蔗榨季推迟数周至11月末，但作物受损情况可能有限；俄罗斯8月原糖进口维持低迷，为90400吨；外盘糖期权成交量暴增；
5：多头方面，珠江增仓2766手，万达增仓8240手，华泰增仓6525手，中粮增仓3925手，摩根大通减仓8500手；空头方面，海通增仓2113手；
6：台风影响喜忧参半，对整体产量影响不大；
小结：
A．国际原糖上涨多为炒作泰国洪水，实物买盘相对有限，近期期权成交量迅速增加； 
B．受到糖企申请行政复议及现货市场近期销售良好的影响，10月糖市可能继续保持强势震荡；
玉米：
1．华北收购价继续零星下跌，大连港口平舱价2430（+0）元，锦州港2420（+0）元，南北港口价差110（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水40（+1）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-80（+1）元/吨；大连商品交易所玉米仓单348（+0）张；
11月船期CBOT玉米完税成本2562（+25）元/吨，深圳港口价2540（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为58（+0）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（+0）元/吨，DDGS均价2141（+0）元/吨；
2．传言中国国储采购大豆、玉米；
3．USDA报告中性掠空；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．近期库存较为短缺，新季上市缓解；市场传言新年度国家收储价格2000元/吨，中国将进口阿根廷转基因玉米；
6．多头方面，新湖期货减仓4697手，东证减仓2679手；空头方面，整体持仓变化不大；
小结
A．目前外盘价格有买盘支撑；
B．华北区新玉米收购价不断下跌；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2500（+20）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2460（+0）元；
注册仓单7102（+0），有效预报600（+260）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:持仓整体变化不大；
小结:
新稻上市对市场有一定提振作用，现货价格上涨幅度不会太大；

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