股指：
1、昨日基准上证综合指数收盘跌56.91点，至2383.49点，跌幅2.3%。深证综合指数跌30.35点，至1010.46点，跌幅2.9%。
2、美国联邦储备委员会主席伯南克１８日表示，美联储在金融危机后推出的一系列货币政策对稳定金融体系和增加市场流动性发挥了重要作用，在利率等传统货币政策工具空间狭小的背景下，美联储计划更多使用利率政策执行期限指引等工具。
3、国家统计局18日公布的9月份70个大中城市住宅销售价格变动情况透露出信号，随着多个城市房价同比、环比涨幅出现明显回落，房地产市场数据上的拐点已经出现。
4、国家统计局18日公布数据，初步测算，前三季度国内生产总值320692亿元，按可比价格计算，同比增长9.4%。其中，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%。从环比看，三季度GDP增长2.3%。
5、昨日沪、深两市再度陷入大幅震荡下挫的困局之中，工农中建四大行依然完全独立于银行板块满盘尽墨的整体表现，尾盘最后半小时甚至还出现了巨额买单推高股价的现象。
6、小结：昨日股指大幅下跌，大宗商品也出现了少有的暴跌情况。我们认为股指的政策底早已出现，但是国内外宏观依然不容乐观，预计四季度股指将是一个反复摸底的过程，板块方面银行股在国有行的支撑下难有再度深跌的可能性，而其他高估值板块和周期性行业仍将面临估值下调的现象。

橡胶：
1.      国内9月进口天胶24万吨，同比增26.3%，环比增20%，1-9月累计144万吨，比去年同期134万吨增加7.7%
2.      9月中国轮胎产量7588万条，同比增长13%，1-9月总产量增加6.7%，至60859亿条。
3.      泰国北部汽车配件以及电子业工厂受洪水影响，受灾严重。部分装配工厂停工，汽车零配件产量受到影响，预计会对汽车产量造成一定影响。
4.      现货市场方面，国产标一华东报价29500元/吨左右，华东地区复合胶报价31100元/吨，现货实单商谈为主。下游需求不佳。
5.      印尼20FOB进口成本折算价31600元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为31160元/吨，进口仍然亏损较为严重.
6.      青岛保税区报价大幅下跌，泰国3号烟片胶报价4200美元/吨，20号标胶报价4200美元/吨，20号复合胶报价4200美元/吨，观望为主，采购谨慎,区内库存居高不下。
7.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21300元/吨，现货市场信心不足，观望居多
8.      丁苯华东报价25200元/吨，顺丁华东报价29750元/吨。合成胶价继续下跌，和天胶比价逐步修复
9.      截至10月10日，日本天然橡胶库存为12254吨，较前10日上升6.0%..上周国内交易所库存下降3485吨，剩余28331吨。
小结：外围宏观不确定性依然存在，9月进口量超预期，加上前期积累库存，目前对现货造成一定压力，但价格结构仍然利多，近期关注库存消化情况以及欧美宏观因素。

铜铝：
1、LME铜成交12.34万手，持仓27.2万手，减6039手。铜现货对三个月贴水C14美元/吨，库存增275吨，注销仓单减 4600吨。LME铝成交21.63万手，持仓85万手，增4880手。现货对三个月贴水C24美元/吨，库存增16950吨，注销仓单减 5075吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价升水200至升水350元/吨，平水铜成交价格54900-55100元/吨，升水铜 成交价格55000-55300元/吨。今日上海铝现货成交价格为16530-16560元/吨，升水50-80元/吨，低铁铝16600-16640元 /吨，无锡现货成交价格16490-16520元/吨。
铅锌
3、LME锌成交10.64万手，持仓26.3万手，减1748手。现货对三个月贴水C19美元/吨，库存减2175吨，注销仓单增3575 吨。LME铅成交4.24万手，持仓11.6万手，减1063手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存减675吨，注销仓单减 675吨。
4、前一交易日现货：今日沪铅低开后于14600元/吨一线震荡。国内铅现货对期货主力1111合约升水50元/吨报价，南 方、成源、水口山、豫北等品牌铅报在14650元/吨左右，但成交有限；驰宏锌锗稍高一点，约在14670元/吨，其余如 个旧铅暂无报价。冶炼厂因价格太低控制出货，货源有限，下游企业询价者较多，但采购谨慎，市场整体成交淡。今 日沪期锌主力低开低走，失守15000元/吨关口，现货对12月升水迅速拉大，0号锌成交于14850-14900元/吨对12月合约 升水150-200元/吨，1号锌成交于14800-14850元/吨区间，市场逢低接货补库情绪浓厚，但由于持货商手上可提供货源 不多，面对高升水出货情绪不高，整体交投一般。
综合新闻：
5.9月原铝产量152.3万吨，上月154.6万吨，原铝产量9月份继续小幅下降，连续三个月产量下滑。铝材产量有小幅回 升，但与往年同期相比增速有下滑 。
6.9月份精炼锌产量45.3万吨，上月40.6万吨，精炼铅产量41.7万吨，上月39.4万吨。与调研开工率相反，精炼锌、精 炼铅及精矿产量9月份增加，且环比增幅较大，对市场利空。而此前冶炼企业开工率调研数据显示9月开工率为两年来 低位。
7.9月精炼铜产量47.9万吨，上月51.8万吨。9月份精铜产量回落。
结论：短期反弹受阻，金属低位震荡。

钢材：
1．昨日国内钢材市场继续弱势调整。随着市场低价资源的不但涌现，也未能使需求转好，整体成交依旧偏淡。近期部分市场不断到货，到货规格主要集中在螺纹钢，这给原本就低迷的成交再次面临严峻考验。
2. 全国矿业权数量稳步下降，矿山企业结构发生深刻变化。全国矿山数量从2005年的12.67万座减少到2010年的11.25万座，净减少11.2%。在矿山总数大幅下降的同时，2010年，全国固体矿山矿石产量达到90亿吨，比2005年增加38亿吨。大型矿业集团为主体，大中小型矿山协调发展的矿产开发格局逐步形成。
3. 17日中国有三家大型钢厂的管理人士称，淡水河谷及澳大利亚必和必拓等全球铁矿石生产商，已同意为数家中资钢企提供铁矿石新定价方案。至于力拓，则暂未有最新表态。
4.机构方面，永安减持空单，中钢增持空单。
5. 上海三级螺纹4550（-20），二级螺纹4330（-），北京三级螺纹4440（-20），沈阳三级螺纹4890（-20），上海6.5高线4620（-60），5.5热轧4320（-60），唐山铁精粉1320（-55），澳矿1235（-10），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯3990（-40）。
6.整个产业链的疲弱近来传导至矿山，矿石近期跌幅扩大，随着原料端的一波走弱，钢市仍有下行空间。

黄金：
1、穆迪对法国3A评级发出警告，中国GDP增长放缓，风险资产一度承压，黄金盘中大跌逾50美元，但美股强势表现助力黄金日内V型反弹，黄金最终仅小幅收跌。
2、消息称法国、德国同意扩大欧元区救助基金至2万亿美元，风险货币全线反弹，美股大幅拉升并带动黄金走高。
3、美国10月NAHB房价指数从9月份的14飙升至18，为2010年5月以来最高水平，预期15.0。
4、德国商业银行表示，俄罗斯今后两年钯金出口将大幅下滑。今后两年俄罗斯钯金年出口量仅为4-4.5吨，合13万-15万盎司。去年俄罗斯政府售出约1百万盎司钯金
5、SPDR黄金ETF持仓为1227.511吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9954.27吨（0）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.24%（-0.04）；VIX为31.56（-1.83）；COMEX银库存为1.05亿盎司（-63万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.22%（+0.01），黄金的拆借利率为0.46%（-0.07），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
7、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物需求强劲，原油止跌反弹，基金几乎无减持，美国实际利率水平仍旧处于低位，这几大因素弱仍旧是有利于黄金。
焦炭：
1、国内焦炭继续维持弱势盘整态势，市场成交惨淡。东北，华北地区继续维持暂稳运行，钢厂采购谨慎，降低库存量。华中地区钢厂开始实行限产政策，当地焦化厂库存有所增加。
2、焦炭仓单270张（-10），天津港焦炭场存155万吨（0）秦皇岛煤炭库存495万吨（+1）
3、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价905（0），临汾主焦精煤车板价1660（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
4、小结：焦炭现货继续后市看空，近期是房产投资增速下降之后，钢材市场看空、从而带动钢材原料价格继续下跌。
豆类油脂：
1、资金撤离，油粕大跌。大豆减仓19692手，豆粕减仓37796手，豆油增仓2168手，棕榈油减仓2218手，菜油减仓316手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。夜盘CBOT大豆收低，因交易商称全球经济重燃忧虑，以及南美天气有利于种植大豆。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.29%(巴西大豆)；1月压榨利润为-3.94%，5月压榨利润为-1.22%。豆油现货进口亏损521，1月进口亏损593，5月进口亏损355。棕榈油现货进口亏损544，1月进口亏损154，5月进口亏损102。
3、广州港棕榈油现货报价7750 (-50)；张家港大厂四级豆油现货报价9250(-100)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3090 (-30)，成交清淡；南通菜籽油现货报价10000(-0)。青岛港进口大豆分销价4050 (-0)。
4、国内港口棕榈油库存54.1(+1.6)万吨，国内港口大豆库存653.7(-21.2)万吨。
5、国家粮油信息中心：2012年中国大豆压榨产能有望触及1.25亿吨。
6、Celeres：巴西11/12年度大豆作物销售增加至28%。
7、油世界：全球油籽价格将在2012年初上涨，因人口增长和生物燃料生产扩张。
8、油世界：中国11/12年度大豆进口量料增加至5850万吨。
9、USDA：截止10月13日的一周，美国大豆出口装船量为4503.6万蒲，市场的预测区间为(2500-3500)万蒲。
10、注册仓单数量如下：豆油14218手(+0)，大豆24462手(+0)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上平空单7790手，在豆油上平空单504手，在大豆上平空单6851手，在棕榈油上平空单3670手，在菜籽油上平空单811手。
小结：USDA报告利多，产量下调，买盘强劲，基本见底，但仍需防范宏观风险。
PTA：
1、原油WTI至88.34（+1.96）；石脑油至901（-29），MX至1283（-1）。
2、亚洲PX至1569（-30）美元，折合PTA成本9081元/吨。
3、现货内盘PTA至9350（-170），外盘1190（-23），进口成本9456元/吨，内外价差-106。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率88.4（+1）%，织造织机负荷72（+1）%。
5、江浙涤丝局部产销低迷，多数6-8成，少数稍高勉强做平，部分偏低4-5成；涤丝价格部分有100的下跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量734（+17）万米，其中化纤布628（+15）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂6-10天。
PX止涨回落， PTA的成本平台下降，市场低迷，现货PTA加速下滑，TA难改弱势格局。
棉花：
1、18日主产区棉花现货价格：229级新疆21751，328级冀鲁豫19787，东南沿海19676，长江中下游19623，西北内陆19535。
2、18日中国棉花价格指数19759(-57)， 2级21264(-16)，4级18998(-19)，5级17148(-48)。
3、18日撮合10月合约结算价19511(-226)；郑棉1205合约结算价20235(-160)。
4、18日进口棉价格指数SM报122.41美分(-0.88)，M报116.74美分(-0065)，SLM报115.27美分(-0.27)。
5、18日美期棉ICE1112合约结算价100.18美分(-0.18), ICE库存19540(+1093)。
6、18日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27370（-50），32290（-100），23500（-50）。
7、18日中国轻纺城面料市场总成交量734(+17)万米，其中棉布106(+2)万米。
8、18日收储成交2250吨；本年度收储累计成交7070吨。
  现货方面，棉价保持偏弱态势，下游订单减少，纺企皮棉需求锐减；外棉方面，价差交易主导市场，ICE期棉小跌。受外围商品普跌及下游需求疲弱影响，郑棉CF1205继续弱势，20000点面临考验。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势，但进一步下跌难度较大。
2、华东LLDPE现货价区间9300-9700。LDPE华北市场价11900(-100)，HDPE华北市场价11520（+20），PP华北市场价11900（-100）。石脑油折合连塑生产成本约10448。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1225（-0)，折合进口成本9883，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1325美元，折合进口成本10054元/吨。华东进口的LLDPE价格为9300-9650元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量36462（-298）。后市若持续下跌，仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于欧美需求疲软，进口货在中国市场的替代性需求将推升进口动力，10-11月进口量料仍将不低，将拖累后市行情持续疲软。
pvc：
1、东南亚PVC均价920美元(-0)，折合国内进口完税价为7308。
2、远东VCM报价790美元(-0)。
3、华中电石价3750（-75），西北电石价3300(-25)，华北电石3715(-0)。
4、电石法PVC：小厂货华东市场价6500-6550，大厂货华东6550-6600；
乙烯法PVC：低端华东市场价6900-7000，高端华东市场价7000-7200。
5、华东32%离子膜烧碱价格915（-0)，华北离子膜烧碱795（-0）。
6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）-45.35。
7、交易所仓单维持7141张不变。
8、PVC现货依然表现疲软，局部地区趋于下行，市场人气仍一般。目前华东现货已至6600以下，目前期现价差建议关注。另一方面，电石价格仍难改弱势，昨日华北，西北等局部地区趋于仍大幅下行，此将拖累PVC价格走势。预计PVC将逐步承压。
燃料油：
1、美国原油期货周二劲扬逾2%，因美国股市受银行业绩推动上扬，盖过了中国成长不及预期和欧洲债务问题的影响。Brent原油涨幅相对较小。
2、美国天然气大幅回落，交易商焦点重回至高库存水平，市场预估上周库存大幅增加。
3、亚洲石脑油裂解价差降至4个月低点，因交易商对石化市场近期好转信心不足，令人气承压。实货跨月逆价差持稳于8日高点。
4、伦敦Brent原油（12月）较美国WTI原油升水22.62美元（-0.92）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.17%（-0.04%）； Brent 现货月升水1.12%（-0.26%）。
5、华南黄埔180库提估价4915元/吨（+0）；上海180估价5040（+0），宁波市场5050（+5）。
6、华南高硫渣油估价3975元/吨（+0）；华东国产250估价4555（+0）；山东油浆估价4230（+0）。
7、黄埔现货较上海燃油12月升水136元（+14）；上期所仓单100100吨（+0）。
小结：Brent现货月升水继续回落，WTI近月贴水进一步收窄；Brent对WTI升水大幅回落至22.62。全球原油加工量10月见底，11月环比回升170万桶/日。亚洲石脑油实货跨月逆价差持稳于8日高点，裂解价差降至4个月低点。华南燃料油现货持稳，华东燃料油现货小涨，现货升水较大。
白糖：
1：柳州中间商报价7300（+0）元，集团报价7360（+0）元； 11104合约收盘价7283（-3）元/吨 ,12013合约收盘价7027（-22）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水96（+17）元/吨，昆明现货价较郑盘 1111升水26（+17）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=133（+13）元，昆明1月-郑糖1月=6（-71）元；
注册仓 单量941（-381），有效预报291（+0）；广西电子盘可供提前交割库存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合 约上涨0.22%收于27.85美分，泰国进口糖升水0.95（+0.25），完税进口价6910元/吨，进口盈利390元， 巴西白糖完税进口价7108吨，进口盈利192元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，因糖企没有按规定出糖而申请了行政复议，糖可能保持相对强势；
4：；交易商称，估计印度两个甘蔗主产区今年的新作甘蔗压榨或被推迟约一个月；俄 罗斯1-9月自进口原糖加工精炼糖240万吨；截至10月17日乌克兰甜菜糖产量为932030吨，同比增加32.7% ；
5：多头方面，珠江增仓1652手，万达增仓3004手，华泰增仓4715手，格林增仓1951手，摩根大通增 仓2106手；空头方面，中国国际增仓2762手，海通增仓1822手，华泰增仓1963手，首创增仓2152手；
6：发改委称，广西、广东、云南、海南和新疆五个糖料主产区实行糖料收购价由各省区政府统一定价； 国家统计局公布，中国9月精炼糖产量为32000吨；
小结：
A．国际原糖上涨多为炒作泰国洪水，实物买盘相对有限，近期期权成交量迅速增加； 
B．受到糖企申请行政复议及现货市场近期销售良好的影响，10月糖市可能继续保持强势震荡；

玉米：
1．大连港口平舱价2430（+0）元，锦州港2420（+0）元，南北港口价差110（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水65（+25）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-55（+25）元/吨；大连商品交易所玉米仓单348（+0）张；
11月船期CBOT玉米完税成本2577（+15）元/吨，深圳港口价2540（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为58（+0）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（+0）元/吨，DDGS均价2141（+0）元/吨；
2．中国国储采购大豆、玉米；
3．USDA报告中性略空；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．近期库存较为短缺，新季上市缓解；市场传言新年度国家收储价格2000元/吨，中国将进口阿根廷转基因玉米；
6．多头方面，新湖加仓2310手，中粮减仓3003手，宝成加仓4011手；空头方面，中粮减仓3155手；
小结
A．目前外盘价格有买盘支撑；
B．华北区新玉米收购价不断下跌；

早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2500（+20）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2420（+20）元/吨，新余渝水粮食局收购价2460（+0）元；
注册仓单7102（+0），有效预报600（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:多头方面，宏源减仓749手，海通减仓407手；空头持仓变化不大；
小结:
新稻上市对市场有一定提振作用，现货价格上涨幅度不会太大；

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