股指：
1、昨日基准上证综合指数收盘跌5.98点，至2377.51点，跌幅0.3%；该指数周二下跌2.3%。深证综合指数跌6.26点，至1004.20点，跌幅0.6%。
2、美联储褐皮书表明美国经济增长依旧疲软，投资者们为欧洲解决债务危机问题的进程感到担忧，周三(10月19日)美国股市收跌。
3、中国银监会主席刘明康今天在CEO组织峰会上进行主旨演讲时表示，最新压力测试显示，即使在房价下跌40%的情形下，银行业总体风险仍然可控。他还表示，目前房价跌幅连10%都还没到。
4、国家统计局18日公布数据，初步测算，前三季度国内生产总值320692亿元，按可比价格计算，同比增长9.4%。其中，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%。从环比看，三季度GDP增长2.3%。
5、10月19日，接近央行的人士透露，人民银行正在启动年内第二轮民间融资现状摸底调查。同时，央行正与国家统计局等有关部门接触，有望在未来推出一个非正规金融的制度性监测体系，藉此弥补非正规金融监测不足的现状，目前相关方案正在紧锣密鼓地制定当中。
6、小结：股指连续两日下跌，这轮小反弹基本已经结束。后期走势需要观察政策面是否有利好消息刺激，或者国家队是否继续护盘大盘蓝筹股。经济面情况基本符合市场预期，随着大宗商品价格的下跌，将有助于我国调控CPI，房价的扭转也将对股市整体产生利好。

橡胶：
1.      国内9月进口天胶24万吨，同比增26.3%，环比增20%，1-9月累计144万吨，比去年同期134万吨增加7.7%
2.      9月中国轮胎产量7588万条，同比增长13%，1-9月总产量增加6.7%，至60859亿条。
3.      泰国北部汽车配件以及电子业工厂受洪水影响，受灾严重。部分装配工厂停工，汽车零配件产量受到影响，预计会对汽车产量造成一定影响。对原料利空。
4.      现货市场方面，国产标一华东报价28850元/吨左右，华东地区复合胶报价31100元/吨，现货实单商谈为主。下游需求不佳。
5.      印尼20FOB进口成本折算价30845元/吨，SICOM20号近月折合进口成本为30800元/吨。进口持续亏损。
6.      青岛保税区库存居高不下，随着期货大跌，部分贸易商封盘不报，下游现用现买。贸易商年底资金不足，存货不多，低位报价4000-4100美元/吨。
7.      国内乳胶市场方面，黄春发桶装乳胶报价21100元/吨，现货市场信心不足，观望居多
8.      丁苯华东报价24450元/吨，顺丁华东报价28890元/吨。合成胶继续大幅下跌，利空天胶。
9.      截至10月10日，日本天然橡胶库存为12254吨，较前10日上升6.0%..上周国内交易所库存下降3485吨，剩余28331吨。
小结：外围宏观不确定性依然存在，9月进口量超预期，加上前期积累库存，目前对现货造成一定压力。年底贸易商资金紧张，存货不足，下游消费不理想，现用现买，现货价格开始下跌。加上合成胶持续的大幅下跌。橡胶基本面的优势逐渐变弱。后市重点关注现货价格以及库存消化情况。

铜铝：
1、LME铜成交14万手，持仓27.26万手，增689手。铜现货对三个月贴水C14美元/吨，库存增250吨，注销仓单减3975吨 。LME铝成交21.93万手，持仓85万手，减2244手。现货对三个月贴水C24美元/吨，库存减2725吨，注销仓单增1975吨。
2、前一交易日现货: 今日上海电解铜现货报价升水150至升水250元/吨，平水铜成交价格55300-55450元/吨，升水铜 成交价格55350-55600元/吨。沪期铜小幅回升，部分保值盘被套受制，今日供应较昨日缩减，继昨日下游逢低接货后 ，今日入市意愿减弱，故现货升水提高有限，上午以投机商做套利交易为主。今日上海铝现货成交价格为16630-16660 元/吨，升水10-30元/吨，低铁铝16710-16730元/吨，无锡现货成交价格16600-16630元/吨。
铅锌
3、LME锌成交9.4万手，持仓25.97万手，减3450手。现货对三个月贴水C19美元/吨，库存增125吨，注销仓单减225吨 。LME铅成交3.74万手，持仓11.1万手，减5203手。现货对三个月转为贴水9.5美元/吨，库存增525吨，注销仓单减200 吨。
4、前一交易日现货：国内铅现货驰宏锌锗对期铅1111合约升水110元/吨，报在14710元/吨左右，其余如豫北、金冠、 南方、汉江初报于14650元/吨左右，成交较好，后涨至14700元/吨，个旧铅仍无报价。冶炼厂因铅价较低惜售情绪仍 较浓，但部分贸易商反映上海地区今日交仓仍有货源，下游拿货较积极，整体看，市场成交较昨日有好转。今日沪期 锌主力维持低位横盘整理的格局，现货升水仍旧维持高位，0号锌成交于14850-14900元/吨区间，对1月合约升水在 150-180元/吨附近，1号锌成交在14800-14850元/吨区间，现货流通货源仍旧不充裕市场纵有接货意向，但因货源趋近 而成交不及昨日。
综合新闻：
5.据上海有色网（SMM）了解，汽车终端订单的减少对部分镀锌厂家的销售造成一定影响，企业成品库存压力增大，同 时也降低了对今年四季度订单预期。
结论：短期反弹受阻，金属弱势震荡。

钢材：
1．昨日国内钢材市场继续下跌。螺纹钢期货和钢坯现货同时先后出现暴跌行情，现货市场受到严重拖累，甩货现象有增无减，行情呈现全面大幅下跌态势。
2. 截至10月18日，BDI报收2136点，相比8月1日的1256点，累计涨幅达70%。指数大幅上涨，背后必然代表了来自澳洲和巴西铁矿出口到中国的数量正在增加。
3. 必和必拓第三季度铁矿石产量达3957万吨，同比增长24%。FMG第三季度铁矿石产量达1584万吨，同比增43.2%。
4.机构方面，永安增持空单，海通减持空单。
5. 上海三级螺纹4520（-30），二级螺纹4290（-40），北京三级螺纹4380（-50），沈阳三级螺纹4870（-20），上海6.5高线4560（-60），5.5热轧4180（-70），唐山铁精粉1310（-10），澳矿1205（-30），唐山二级冶金焦1990（-），唐山普碳钢坯3880（-110）。
6. 整个产业链的疲弱近来传导至矿山，矿石近期跌幅扩大，随着原料端的一波走弱，钢市仍有下行空间。

黄金：
1、因欧债问题缺乏进展，且美国核心CPI增幅低于预期，表明该国通胀暂时受到抑制，金价在清淡交投中走低，美联储褐皮书对经济前景的悲观展望加剧了金价的跌势。
2、美国9月季调后核心消费者物价指数月率上升0.1%，增幅为6个月来最低。
3、穆迪周二宣布将西班牙国债评级由AA2下调至A1，同时维持负面展望，称西班牙继续易受市场压力和事件风险影响。
4、美联储公布了最新的褐皮书经济报告(Biege Book)，褐皮书称美国经济在9月仅温和增长，同时经济前景更趋黯淡。褐皮书加深了市场对于美国经济前景的担忧。
5、SPDR黄金ETF持仓为1227.511吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9893.73吨（-60.54）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.54万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.7万盎司（0万盎司）。
6、美国十年期实际利率为0.22%（-0.02）；VIX为34.44（+2.88）；COMEX银库存为1.06亿盎司（+23万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为0.2%（-0.02），黄金的拆借利率为0.5%（+0.04），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
7、小结：欧债问题的不确定性，亚洲黄金实物后市需求增长，基金几乎无减持，风险厌恶情绪处于高位，美国实际利率水平仍旧处于低位，这几大因素仍旧是有利于黄金。

焦炭：
1、国内焦炭市场成交清淡，受钢材市场疲软影响，作为钢铁原料之一的焦炭也难置身事外。从龙煤集团下调冶金焦价格到神华集团宣布下调50元，截止到昨日天津港、连云港港口焦炭价格也作出下调，下调幅度为30-35元。
2、最新一期的环渤海动力煤价格指数继续保持上涨，环渤海几主要发运港口煤炭库存水平偏低，以及该地区市场动力煤价格上涨的"惯性"，是促使本期环渤海地区各港口市场动力煤价格继续上涨的主要原因。
3、焦炭仓单270张（0），天津港焦炭场存155万吨（0）秦皇岛煤炭库存497万吨（+2）
4、秦皇岛5800大卡动力煤平仓价905（0），临汾主焦精煤车板价1660（0），唐山二级冶金焦出厂价格1930（0），唐钢一级冶金焦到厂价2110（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2080（0）
5、小结：焦炭现货继续后市看空，近期是房产投资增速下降之后，钢材市场看空、从而带动钢材原料价格继续下跌。

豆类油脂：
1、资金撤离，高开低走。大豆减仓10232手，豆粕减仓26640手，豆油减仓17510手，棕榈油减仓2820手，菜油增仓1226手。宏观风险引发豆类破位下跌，低价格，美豆的中国买盘增加。内盘涨幅不如美盘，压榨利润转负。夜盘CBOT大豆收低，因交易商平仓买大豆卖玉米的套利交易以锁定利润。大豆现货市场的紧张未能提供支撑，美国农户不愿卖出新收割的大豆，令大豆现货坚挺。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.17%(巴西大豆)；1月压榨利润为-3.98%，5月压榨利润为-1.07%。豆油现货进口亏损518，1月进口亏损555，5月进口亏损434。棕榈油现货进口亏损365，1月进口亏损158，5月进口亏损111。
3、广州港棕榈油现货报价7700 (+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9250(+0)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3090 (-0)，成交一般；南通菜籽油现货报价9900(-100)。青岛港进口大豆分销价4050 (-0)。
4、国内港口棕榈油库存54.9(+0.8)万吨，国内港口大豆库存651.4(-2.25)万吨。
5、2012年中国大豆压榨产量将达1.25亿吨。
6、豆粕价格受到DDGS价格达到玉米价格的90%提振，这使得美国的一些工厂恢复使用玉米和豆粕。
7、来宝：中国11/12年度大豆进口量料增加到6000万吨，因产能扩大，且生猪和家禽的存栏量增加。
8、油世界：中国11/12年度大豆进口量为5850万吨，去年同期为5285万吨。
9、Celeres：巴西大豆播种10%　与去年同期持平。
10、注册仓单数量如下：豆油14178手(-40)，大豆24462手(+0)，豆粕13601手(-37)，菜籽油1273手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上平空单9679手，在豆油上平空单5792手，在大豆上平空单772手，在棕榈油上增空单513手，在菜籽油上增空单298手。
小结：价格跟随宏观波动。

PTA：
1、原油WTI至86.11（-2.23）；石脑油至904（+3），MX至1270（-13）。
2、亚洲PX至1539（-30）美元，折合PTA成本8930元/吨。
3、现货内盘PTA至9150（-200），外盘1170（-20），进口成本9297元/吨，内外价差-147。
4、PTA装置开工率96（-0）%，下游聚酯开工率88.4（+0）%，织造织机负荷72（+0）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销疲弱，多数为6-7成，少数稍高能勉强走平；涤丝价格部分有50-100的下跌。
6、中国轻纺城面料市场总成交量756（+22）万米，其中化纤布649（+21）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂0-4天、聚酯工厂6-10天。
PX加速回落， PTA的成本平台继续下降，市场低迷，现货PTA加速下滑，pTA难改弱势格局。

棉花：
1、19日主产区棉花现货价格：229级新疆21547，328级冀鲁豫19753，东南沿海19676，长江中下游19591，西北内陆19535。
2、19日中国棉花价格指数19698(-61)， 2级21199(-65)，4级18923(-75)，5级17109(-39)。
3、19日撮合10月合约结算价19216(-295)；郑棉1205合约结算价20210(-25)。
4、19日进口棉价格指数SM报122.41美分(-0.17)，M报116.55美分(-0.19)，SLM报115.07美分(-0.20)。
5、19日美期棉ICE1112合约结算价99.72美分(-0.46), ICE库存19574(+34)。
6、19日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至27270（-100），32240（-50），23450（-50）。
7、19日中国轻纺城面料市场总成交量756(+22)万米，其中棉布107(+1)万米。
8、19日收储成交3780吨；本年度收储累计成交10850吨。
  现货方面，棉价弱势下滑，下游按需采购，纱线销售不畅棉花需求下滑；外棉方面，受少部分卖盘打压，ICE期棉小幅收跌。受外围商品普跌及下游需求疲弱影响，郑棉CF1205继续弱势，20000点面临考验。
LLDPE：
1、连塑现货近期调整，现货暂时将维持弱势，但进一步下跌难度较大。
2、华东LLDPE现货价区间9300-9700。LDPE华北市场价12050(-50)，HDPE华北市场价11520（+0），PP华北市场价11800（-100）。石脑油折合连塑生产成本约10468。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1225（-0)，折合进口成本9883，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1325美元，折合进口成本10054元/吨。华东进口的LLDPE价格为9300-9650元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量36025（-437）。后市若持续下跌，仓单流出将拖累连塑现货。
5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，由于欧美需求疲软，进口货在中国市场的替代性需求将推升进口动力，10-11月进口量料仍将不低，将拖累后市行情持续疲软。
燃料油：
1、原油期货周三下跌，因欧洲债务问题担忧挥之不去抵消上周美国原油库存大幅下降的影响。
2、上周美国原油库存下降473万桶，而市场预期为增加；汽油库存下降332万桶，馏分油库存减少427万桶，降幅均高于市场预期。
3、美国天然气小幅反弹，预期未来一段时间美国东部地区气温低于往常。
4、亚洲石脑油现货跨月价差降至两个月低位，因供给充足令人气仍然不佳。
5、伦敦Brent原油（12月）较美国WTI原油升水22.1美元（-0.52）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.16%（-0.01%）； Brent 现货月升水1%（-0.12%）。
6、华南黄埔180库提估价4925元/吨（+10）；上海180估价5050（+10），宁波市场5050（+0）。
7、华南高硫渣油估价4000元/吨（+25）；华东国产250估价4580（+25）；山东油浆估价4230（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油12月升水142元（+6）；上期所仓单100100吨（+0）。
小结：上周美国原油库存大幅下降，预期增加；成品油库存降幅超预期；WTI现货月贴水走强至1个月高位；Brent现货月升水走弱至1个月低位；Brent对WTI升水回落至22.1。全球原油加工量10月见底，11月环比回升170万桶/日。亚洲石脑油实货跨月逆价差降至两个月低位。华南和华东燃料油现货小涨，调油原料上涨。
白糖：
1：柳州中间商报价7300（+0）元； 11104合约收盘价7293（+10）元/吨,12013合约收盘价7055（+28）元/吨；
柳州现货价较郑盘1111升水74（-22）元/吨，昆明现货价较郑盘1111升水19（-7）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=132（-1）元，昆明1月-郑糖1月=87（+81）元；
注册仓单量921（-20），有效预报811（+520）；广西电子盘可供提前交割库存4950（+0）；
2：ICE原糖3月合约下跌3.16%收于26.97美分，泰国进口糖升水0.95（+0.25），完税进口价6721元/吨，进口盈利579元，巴西白糖完税进口价6918吨，进口盈利382元，升水0.25（-0.65），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至9月末的产销数据，本年度工业库存余额仍然偏大，因糖企没有按规定出糖而申请了行政复议，糖可能保持相对强势；
4：巴西降息；行业高层称，泰国2011/12年度甘蔗产量料下滑至9500万吨；马来西亚考虑自2012年开始的三年内购买至多300万吨糖用于补充库存；印度农业部长称，因预期今年产量丰收，周四或考虑允许新塘出口，但可能只允许分批发货 ；
5：多头方面，珠江增仓5599手，万达减仓2141手，华泰减仓6141手；空头方面，华泰减仓2884手；
6：发改委称，广西、广东、云南、海南和新疆五个糖料主产区实行糖料收购价由各省区政府统一定价； 国家统计局公布，中国9月精炼糖产量为32000吨；
小结：
A．国际原糖上涨多为炒作泰国洪水，实物买盘相对有限，近期期权成交量迅速增加； 
B．受到糖企申请行政复议及现货市场近期销售良好的影响，10月糖市可能继续保持强势震荡；
玉米：
1．大连港口平舱价2430（+0）元，锦州港2420（+0）元，南北港口价差110（+0）元/吨；
大连现货对连盘1111合约升水80（+15）元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-40（+15）元/吨；大连商品交易所玉米仓单0（+0）张；
11月船期CBOT玉米完税成本2577（+15）元/吨，深圳港口价2540（+0）元/吨；
大商所1201合约与JCCE1112合约大连指定仓库交货价价差为47（+0）元/吨；
玉米蛋白粉均价4565（+0）元/吨，DDGS均价2141（+0）元/吨；
2．中国国储采购大豆、玉米；
3．USDA报告中性略空；
4．国庆节过后，玉米下游产品价格有所下调；
5．华北玉米收购价逐渐降低重心；
6．多头方面，中粮减仓3003手；空头方面，中粮减仓3155手；
小结
A．目前外盘价格有买盘支撑；
B．华北区新玉米收购价不断下跌；
早籼稻：
1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2500（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2420（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2400（-60）元；
注册仓单7102（+0），有效预报600（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4:米厂利润不好，现货价格主要是补由库需求支撑的；
5:多头方面，宏源加仓2934手；空头方面，银河加仓1082手；
小结:
部分地区收购价开始回落；

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