时空交易系统•基本要素

一、分析市场——确定交易对象；

二、了解行情——确定交易背景；

三、判断趋势——确定交易方向；

四、制定计划——决定如何交易；

五、选择时机——决定何时建仓；

六、执行交易——决定何时平仓；

七、风险控制——执行止损纪律；

八、资金管理——限制资金比例；

九、交易总结——完善交易系统。

任何一笔完整的交易都必须包含以上九种基本要素，交易者需要通过逐一确定这些基本要素才能最终完成一笔的真正的交易。

所谓系统交易的基本含义其实就是要求交易者必须根据交易系统所规定的程序和规则去做任何一单交易，在一单交易的执行过程当中决不允许有任何自我通融的理由，或临时变更交易计划、改变交易系统的交易规则的行为发生。
   
    我们先讲基本要素，再讨论基本结构。

分析市场

一个交易系统必须具备那些基本要素？我们在思考这个问题的时候必须是从某个交易理念出发，有一个完整的交易思维在里面。研发一个交易系统，把这个理念贯彻到系统的全过程。我们就从这点出发，先来分析一下一个完整的交易究竟由哪些要素组成。

首先我们要分析市场。交易系统要能帮助我们来分析市场，也就是帮我们来确定交易对象。我们在做交易之前的第一步，先要把交易对象确立下来，我们做什么市场？做什么品种？比如做外汇，要确定做哪些货币对？做商品期货，要确定做哪些品种？做股票，要确定买哪些股票？

了解行情

通过分析市场，确定了交易对象以后，接下来我们要进一步详细了解交易对象的具体状况。它目前的行情如何？我们要对它进行认真细致的研究，通过交易系统把这个行情信息确定下来，这就是我们的交易背景和市场环境。比如我现在选定的这个交易对象，它的行情背景是处在一个总体上涨的趋势，还是处在一个整体下跌的趋势？这个上涨的趋势是一个强烈的上涨，还是一个一股性的上涨？还是一个不涨不跌、盘整态势？交易系统要把这个交易背景和市场环境确立下来。

判断趋势

交易背景和市场环境确定后，我们就可以判断当下的交易方向。是做多还是做空？可以先把这个决定做掉。

以上三个基本要素帮我们解决了三个重要问题：交易什么？能不能交易？买涨还是卖跌？这些基本问题明确以后，接下来就可以进入到第四要素。

制定计划

接下来要制定一个交易计划，交易怎么做？交易系统要能充分体现这个交易计划。这个交易计划的依据就是前面的三点：交易对象，交易背景，交易方向。这三点应该是明确无误可以被确定的,所以交易计划也应该是明确和确定的。

选择时机

有了交易计划，接下来就是等待交易时机。什么时候建仓？寻找一个最佳的进场点建仓。交易系统要事先设定好进场交易的条件信号,能够给出一个清晰明了的信号，可以让我们明确地判断这是一个进场点。一旦事先设定好的条件信号出来了以后，立刻进场交易。

执行交易

一旦进场，就必须严格执行交易计划。交易计划从建仓的那一刻起开始生效，交易者必须坚决执行,没有任何理由可以改变计划,除非发生意外事件,必须立刻平仓。

所以一、二、三是一个交易前期对市场和行情的研究和判断阶段，是对的整个交易环境、交易背景和交易方向进行调查研究，做交易前的准备。四、五、六是整个交易过程的核心部分，就是具体做这个交易的过程。

通常任何一单交易都必须经过这样一个过程，从一到六，从确定交易对象开始到执行交易平仓结束，这是一单交易的基本过程。在这个过程当中，交易系统还有必须备有一些必要辅助的要素。

风险控制

风险控制是用来帮助我们控制交易风险，并且防范系统意外风险。任何交易系统必须要配备这项功能，并且确保能够发挥作用。时空交易系统具有双重风险控制功能，依靠交易时间来控制交易风险，依靠价位空间止损来防止意外风险。

资金管理

在一个完整的交易系统当中，应该始终有一个限制交易资金比例的功能，任何时候都不能突破这个资金比例，交易者只能动用这个比例范围之内的资金进行交易。这个资金比例有几层意思：一是账户资金的使用比例；二是每天的亏损必须限制在一个固定的资金比例之内；三是每一单交易的亏损也必须限制在一个固定的比例之内……这里面任何一个比例，一旦确定，交易者就不能随意更改和突破。这是一条红线，绝对不能突破。

我以前在国内做交易，凡是亏损触及资金底线，除了立刻被交易系统强制止损，同时也会立刻中止所有交易。如果有一单交易被强制止损掉，基本上在后面三个小时内就不会再去做交易了。如果我今天一下子亏掉了1%，我今天就不做了。如果亏掉0.5%，我或许还可以再做一单。只要被强制止损，我就会停下交易认真想一想，为什么会被强制止损？据说伦敦的保险公司里会放一口大钟，只要钟声一响，全公司都知道，公司又赔钱了！它起了一个警示作用，这就是警钟长鸣。我觉得这个方法比较好，也比较有趣，所以我在交易室外面也挂了一口钟，一口黄铜船钟，每次被强制止损了，我也去敲一下钟，警告一下自己：我亏钱了！通过这种方法来加强自己对资金控制的能力。

交易总结

一个好的交易系统在每一单交易结束以后，都必须有一个总结。总结会帮我们找出交易中存在的问题，提高我们的交易水平。同时总结也能不断完善交易系统本身。让我们知道交易系统有效在哪里？存在哪些问题？可以帮助我们不断地提升交易系统的功能，可以帮助我们对交易系统进行改善、维护和进行数据上的调整，有利于我们的交易越来越精准。

以上就是我研究分析出来的一单交易必须要具有的九个基本要素。这九个基本要素有一定的次序，从一到九循序完成一单交易。在新一轮交易开始时我们同样要重复这一过程，而交易系统会帮助我们来完成这项工作。

随着时间的变化，市场在变，行情在变，趋势也在变化。所以我们的交易计划、入场时机、平仓条件，也在不断变化。做交易其实就是一个应对变化的工作。风险控制、资金管理通常来说相对稳定，在某一个阶段里它可以是不变的，但是也不是完全不变。也有可能根据我们的交易对象、交易背景做相应的调整。但是只要进场交易就不能做这些调整，交易系统在运行时必须是确定的。我们是在一个变化的环境中，面对一个不断变化的对象，用一个不变的交易系统，去获取不确定的赢利。交易系统要确定下来。交易系统本身是需要调整变化，但在做交易的时候不能变，只能按确定的规则，一步步走完这个交易过程。

交易系统的一个最基本含义就是，要求交易者必须要根据交易系统所规定的程序、规则去做任何一单交易。你可以使用一些软件来辅助交易，或是自己写一个交易程序，这都没有任何问题。但是在每一单交易的执行过程中，绝不允许你在交易系统上做任何改变，加入任何自我通融的理由，你不能临时找个理由把你原来确定的程序、规则改变了。你一定要保持交易系统的一致性和连贯性。什么时候可以改？等你这单交易结束了以后，你再调整。

除了这九点基本要素以外，如果你觉得还有其它要素也可以往上加，但是不能把这些基本要素删减了，这些内容一定要有，这是我们做交易最基本的要素。

作者：周宗涛、字宗源   加拿大福湃金融总裁