上周医疗设备排名升至首位,且半年来排名均维持高位。上周排名前十名的行业中,除航天与国防和有色金属排名小幅上升成新晋者外,其余行业与前周保持一致,主要集中在电力设备、建筑原材料、贵金属、非金属材料、家具与装饰、电信设备行业。医疗器械是未来三年“医改”最大受益者。新医改三年操作细则提出,各级政府3年内要投入8500亿元用于基层医疗建设。东莞证券预估,这些资金中大概有三分之一将用于医疗设备的采购。因此,医疗器械,特别是生产基础医疗器械的生产企业将明显受益于大规模的医疗设备采购。

　　上周航天与国防排名第9名,较前周提升3名。我国航天与国防企业发展基本上不受宏观经济调控影响,行业内竞争有限,产品销售基本上以政府采购为主,毛利率较高,行业垄断地位突出。由于航天与国防类上市公司所处行业的特殊性决定了其有独特优势,受益于国防预算大幅增长,使得其中长期成长性积极向好。二级市场上,航天与国防类股票得到了投资者的青睐。中投证券指出,在国内外经济增速下滑背景下,由于相对经济的弱周期性和充满想象空间的技术提升空间及整合机会,使航天与国防板块在过去几个月内估值水平迅速提升,但进一步提升压力加大,二季度需要关注的是行业内的整合机会和催化剂事件促发的行情。

　　煤炭排名一个月来持续上升,上周较前周提升4名至第38名。今年第一季度煤炭供给稳定,下游需求一度报复性反弹,需求的首次真正回暖还需等待。东北证券表示,第二季度对煤炭行业将是一个较敏感时期,显性的利好因素将和隐性的利空因素交织,并将集中体现在煤炭价格问题上。合同煤价格将是第二季度投资煤炭板块的一个重要观察点,合同煤价格上涨可能使煤炭价格进入合同价与市场价相互提振的良性循环。他们预计,今年煤炭市场价格将呈现W型波动,即在第二季度末和第三季度末迎来阶段性回暖,受“迎峰度夏”前电力企业加大采购的影响,年内的首次价格显著上涨可能由5月末启动。他们指出,煤炭行业在第二季度的运行情况将略微好转,但下游行业全面转暖非一日之功,二季度前期为煤炭需求的传统淡季,加之去年同期较高的煤炭价格将给今年的煤炭企业业绩增长带来压力,维持行业“同步大势”评级。