设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 金融期货金融期权 >> 金融期货知道

大席位持仓变化成为期指短炒风向标

最新高手视频! 七禾网 时间:2011-11-30 09:13:59 来源:证券时报网 作者:游石

持仓是量能积累,成交是量能释放。期货市场对“量在价先”的认识,比现货股票更为深刻。继股指期货最后15分钟交易“章鱼哥”的神奇预测之后,持仓量指标又被分析师深度挖掘,成为判断市场短期走势的重要依据。

国泰君安期货分析师胡江来对股指期货上市以来数据测算后发现,若当日期指持仓龙虎榜前20席位的净持仓部位为多头方向,则次日开盘时可买入期指主力合约,若为空头方向,则反之做卖出操作,持仓到当日收盘时平仓。以此成功预测次日行情变动方向的准确率高达57.67%。

在此基础上进一步筛选,当次日市场行情波动较大,收盘价距离开盘价差达到或超过1%时,以上方法准确率为56.41%;收盘价距离开盘价差达到或超过2%时,准确率为45.76%。

“准确率高于50%,即意味着投资者可能通过长期策略获利,收益会随着交易次数增加而不断累积。” 胡江来表示,以每次操作1手股指期货为例(交易保证金随着指数点位而变化,目前约18万元/手),考虑万分之0.7的交易成本,上市以来,以上三种情况的收益分别是47.74万、30.64万、-2.43万,由于指数波幅超过2%的情况很少出现,所以如此简单方法就能取得很好的收益。

按照同样策略,对指标进一步优化。以龙虎榜前20席位的净持仓部位变动方向,取代之前净持仓状况作为考察对象。若净持仓变动方向为正,则次日开盘时买入期指主力合约,持有到收盘时平仓;若为负,则反向操作。

根据测算,三种情况的准确率分别提高到了57.95%、60.26%以及59.32%。1手股指期货上市以来收益分别为52.59万、45.10万、20.93万。

“这种方法实际是通过观察机构等大资金的操作方向,而后采取"搭便车"策略,逻辑上有较大的获利把握。而且又属于日内短线交易,所承担的隔夜风险非常之小。” 胡江来分析。

昨日,国内股市大幅反弹,但中金所盘后数据显示,股指期货龙虎榜前20多空席位,整体部位为净空单6090手,较周一净空单5331手,还增加了759手。表明主力机构借市场反弹时机加大投机抛空或卖出保值的力度。

东方证券衍生品部经理高子剑分析,就持仓量变化来看,多头反弹信心并不足,因为上周一持仓量创出纪录高点后,随着股指下跌而回落。另外,昨日收盘时期指相对现货变为贴水,而上一次收盘贴水追溯到11月1日。

“或许是多头刚刚受挫,信心还没恢复过来。” 高子剑表示。

责任编辑:李婷

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位