聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台
产业智库服务平台
| 永安行情分析早会要点20111207 （所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！） 股指： 1、上证综合指数收盘跌7.32点，至2325.91点，跌幅0.3%。深证综合指数涨1.90点，至966.46点，涨幅0.2%。2011年十二月股指期货合约收盘跌0.7%，至2519.4点。 2、投资者押注欧元区领导人采取强硬举措解决债务问题，美国股市周二(12月6日)收盘涨跌互现。德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)周二表示，国际评级机构标准普尔(Standard & Poor"s)警告将调降欧元区15个国家主权评级对于欧元区决策者而言事件好事。 3、12月6日，人民币兑美元即期汇率连续第五个交易日触及"跌停"，为三年来首见。市场对美元需求旺盛，一方面是很多在境外有子公司的大企业在内地买美元，在香港市场卖美元以套利；另一方面是投机资本的流出，都令内地即期市场人民币兑美元不时触及跌停。 4、12月6日，央行公布的10月份货币当局资产负债表数据显示，央行10月累计外汇占款余额为23.29万亿元，比9月余额减少了893.4亿元。这是央行近八年来外汇占款月度余额首次下降。 5、中国外汇交易中心数据显示，人民币兑美元即期收盘价昨日(12月5日)报6.3641，此前一度下跌0.5%至6.3666，连续4个交易日触及区间下限。 6、受存贷比掣肘，中小银行放贷有心无力，11月末四大行再次成为信贷市场主角。大行松动信贷闸门，加上10月外汇占款出现负增长，引发市场人士对未来信贷将进一步扩张的乐观估计。 橡胶： 1、马来西亚一贸易商称，东部海岸和泰国南部雨季将持续几周，料将进一步导致橡胶产量下滑。 2、现货市场方面，国产标一华东报价26900元/吨（+0），现货实单商谈为主。下游需求不佳，库存居高不下。 3、印尼20进口成本折算价24989（-6），SICOM TSR20进口折算成本25455（+253）。进口转亏为盈，外盘弱于国内，后市可能增加外盘的买盘。 4、青岛保税区库存居高不下，泰国烟片胶报价3385美元/吨（+0），20号复合胶报价3370美元/吨（-15）。贸易商报价小幅回落，出货压力较大，区内库存入多出少，下游工厂采购谨慎，市场交投不积极。 5、国内乳胶市场方面，黄春发报价18400元/吨（+0）。乳胶报盘持稳，下游按需采购，成交有限。 6、丁苯华东报价22350元/吨（+300），顺丁华东报价25250元/吨（+150）。 7、青岛保税区库存：截止12月2日，库存有所上升。截止11月29日天胶21.2万吨，合成胶2.9万吨，合计24.1万吨，较上周五增加2.3万吨。 小结：天然橡胶生产国协会称截至今年末全球天然橡胶库存料增至127万吨，自6月末以来增加50%； 10月进口量维持高位，增大库存压力。标一现货持稳，合成胶继续上涨。保税区库存继续增加。关注库存消化情况。 铜铝： 1、LME铜成交12.6万手，持仓29.85万手，增5764手。铜现货对三个月贴水25.5美元，库存增600吨，注销仓单增2000吨 ，主要增加地韩国。LME铝成交33.7万手，持仓99.18万手，增9799手。伦铝持仓依然增加，升至历史新高。现货对三个 月贴水C4.5美元/吨，库存减2750吨，注销仓单减1650吨。 2、前一交易日现货:今日上海电解铜现货报价贴水50元/吨至升水80元/吨，平水铜成交价格57900-58000元/吨，升水铜 成交价格57950-58120元/吨。沪期铜低开整理，现铜因供应流量增多，升水直线下滑，进口平水铜显现贴水换现交易， 今日5万8下方可见有下游逢低采购，投机商低升水入市买盘也略有增加，成交市况较昨日改善。今日上海铝现货成交价 格为16200-16230元/吨，升水10-升水40元/吨，低铁铝16280-16300元/吨，无锡现货成交价格16180-16220元/吨。沪期 铝当月重心下沉承压于16200元/吨，拖累现铝价格跟跌，持货贸易商虽有挺价16200元/吨的意愿，但冷淡的下游消费削 弱升水收窄至10元/吨附近，甚至少数急于换现的贸易商下破该位出货，而整体市况成交较有限。 铅锌 3、LME锌成交9.6万手，持仓27.05万手,减156手。现货对三个月升水0.4美元/吨，库存减1925吨，注销仓单减2425吨。 LME铅成交6.05万手，持仓10.37万手。现货对三个月贴水C20美元/吨，库存减1150吨，注销仓单减400吨。 4、前一交易日现货：国内现货市场贸易商多看空后市，有抛货迹象，南方、成源等虽报在15600元/吨左右，但高价难成 交，成交多在15550元/吨，其它铅如白银、天马多成交在15450-15490元/吨，下游依旧按需采购，整体成交一般。现锌 价格下挫贴水保持不变，0号锌成交于15550-15600元/吨区间，对2月合约贴水90-100元/吨区间，整体交投集中于低端， 且进口锌报出对2月贴水120-130元/吨的价格，1号锌成交集中于15500-15550元/吨区间，因本周经济数据诸多，市场静 候数据结果，下游接货积极性低，整体交投甚是清淡。 综合新闻 5.11月28日，河南豫光金铅集团有限公司30万吨电锌项目三期工程隆重开工奠基,预计2013年7月建成投产。 结论：金属短期反弹延续，但部分金属上方依然有压力，关注周五的会议结果和数据。 钢材： 1．本周工地采购量如预料之中一般继续萎缩，而多地近期受雨水天气影响，出货可谓雪上加霜。钢厂发货量仍然不大，多数地区现货库存量继续下降，规格减少导致在低迷的成交面前商家挺价心态也表现的较为坚决。 2. 台湾中钢集团已经和巴西淡水河谷达成协议，10-11月份铁矿石价格将比7-8月份价格下降23%。达成的价格为每吨130-140美元。 3. 必和必拓推进"铁矿石金融化"可谓煞费苦心。在推动铁矿石定价从长协转向指数定价后，必和必拓又开始在新加坡筹建新的铁矿石现货交易平台。 4. 机构方面，永安减持多单，国泰君安增持多单。 5. 上海三级螺纹4410（-），二级螺纹4270（+20），北京三级螺纹4220（-20），沈阳三级螺纹4400（-），上海6.5高线4380（-），5.5热轧4180（-），唐山铁精粉1215（-），澳矿1055（-），唐山二级冶金焦1925（-），唐山普碳钢坯3840（-） 6. 需求进入淡季，但期价依然贴水较多，行情仍持续震荡。 黄金： 1、市场对标普威胁下调欧元区国家评级的紧张情绪略有缓和，投资者仍对即将召开的欧盟峰会抱有一定的乐观预期，避险情绪降温，美指承压，黄金周二反弹收高。 2、标准普尔将除希腊和塞浦路斯以外的其他15个欧元区国家置入评级调降观察名单，包括了德国，法国，荷兰，奥地利，芬兰和卢森堡这六个享有AAA顶级信贷评价的国家。 3、国际评级机构标准普尔周二表示，该机构已经将欧洲金融稳定基金(EFSF)长期AAA评级列入负面观察名单，这意味着EFSF短期内评级被下调的几率为50% 4、SPDR黄金ETF持仓为1297.929吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9702.56吨（0），纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为42.49万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为61.29万盎司（0万盎司）。 5、美国十年期实际利率为-0.01%（-0.07）；VIX恐慌情绪为28.13（+0.29）；COMEX银库存为1.08盎司（0万盎司）。伦敦白银6个月远期利率为0.6%（+0.04），黄金6个月远期利率为0.84%（+0.03），铂金6个月远期利率为0.65%（0）；上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。 6、小结：欧债问题不确定性仍在，央行购金持续，市场流动性宽松将推动欧美国家实际利率水平处于低位，避险情绪处于高位，这些问题仍将持续有利于黄金。不过美国经济整体有所走好，对美元有所利好，不利黄金。 焦炭： 1、国内焦炭市场成交清淡，价格暂稳运行。 2、焦化厂生存面临严峻挑战，一方面钢厂要求降低原料采购价格，一方面下游焦煤价格高位运行。 3、焦炭仓单250张（0），天津港焦炭场存139万吨（0），秦皇岛煤炭库存737万吨（+9） 4、焦炭价格波动以周计，唐山二级冶金焦出厂价格1880（0），唐钢一级冶金焦到厂价2040（-100），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2040（0），秦皇岛5800大卡动力煤平仓价895（0），临汾主焦精煤车板价1600（-60），澳大利亚焦煤1700（0） 5、随着日本钢厂减产，未来澳大利亚焦煤价格可能继续走低，带动国内焦煤进口量上升，从而给国内焦煤带来更多压力，焦煤价格继续下跌，因此后市焦炭价格继续看空。 豆类油脂： 1、跟随美豆回调，豆类期货小幅下跌。大豆增仓450手，豆粕增仓25642手，豆油增仓1312手，棕榈油减仓2006手，菜油减仓740手。宏观风险引发豆类破位下跌，但11月数据显示美豆的中国买盘依旧有限，美豆缺乏商业买盘。夜盘CBOT大豆收高，受助于空头回补和逢低买盘。 2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-1.41%(美国大豆)；5月压榨利润为-0.02%，9月压榨利润为0.02%。豆油现货进口亏损474，1月进口亏损500，5月进口亏损546。棕榈油现货进口亏损963，1月进口亏损1043，5月进口亏损492。 3、广州港棕榈油现货报价7650(-50)；张家港大厂四级豆油现货报价8700(-50)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为2820(-30)，成交一般；南通菜籽油现货报价9550(-100)。青岛港进口大豆分销价3950(-0)。 4、国内港口棕榈油库存57.8(-0.8)万吨，国内港口大豆库存680(+4.5)万吨。 5、12月6日，国家大豆拍卖结果：全部流拍。 6、渣打银行：明年棕榈油期货或走高，受基本因素支撑。 7、荷兰合作银行：中国可能采购农产品补充库存。 8、油世界：未来几周，中国或将增加大豆采购，因中国大豆库存仍处于低位水平。 9、USDA报告前瞻：美国农业部下调美国玉米库存预估，上调大豆库存预估。 10、本周五。USDA将发布12月供需报告。 11、注册仓单数量如下：豆油11310手(+0)，大豆25549手(+0)，豆粕0手(+0)，菜籽油990手(+0)，棕榈油0手(+0)。 12、中粮等现货企业在豆粕上平空单605手，在豆油上增空单632手，在大豆上平空单336手，在棕榈油上平空单506手，在菜籽油上平空单20手。 小结：宏观稳定，豆类期货下跌空间不大，关注美豆出口数据。 LLDPE： 1、连塑现货短期承压，但是中长期基本面将逐步改善。 2、华东LLDPE现货价区间9200-9450。LDPE华北市场价11350(-50)，HDPE华北市场价11630（-70），PP华北市场价10630（-0）。石脑油折合连塑生产成本约10393。 3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1200（-0)，折合进口成本9623，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1195美元，折合进口成本9575元/吨。华东进口的LLDPE价格为9150-9300元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。 4、交易所仓单量27628（+80）。近期市场略有走稳，但仓单压力仍在，料1月合约将偏弱。 5、目前连塑国内现货价格仍然疲软，主要是连塑暂时仍然有供应压力和仓单注销压力，且PE综合利润仍维持，后续产量和进口量高位对应需求端的走弱，料走势仍将弱于原油。 pvc： 1、东南亚PVC均价927美元(+0)，折合国内进口完税价为7313。 2、远东VCM报价835美元(-0)。 3、华中电石价3750（+0），西北电石价3500(+0)，华北电石3800(+0)。 4、电石法PVC：小厂货华东价6600-6620，大厂货华东价6608-6658； 乙烯法PVC：低端华东市场价6800-6900，高端华东市场价6900-7000。 5、华东32%离子膜烧碱1030（+0)，华北离子膜烧碱825（+0）。 6、折合成月均期限价差，1201合约（PVC1109-广州电石法市场价）31.68。 7、交易所仓单5818张，减0张。 8、10月份，全国PVC产量107.33万吨；电石产量133.59万吨。烧碱产量 （折成100%）196.8万吨。 9、受电价上调影响，PVC顺势跟涨，按照3分钱电价折算，PVC直接成本抬升150元/吨以上。但另一方面，PVC供求端依然偏弱，下游需求疲软，在此背景下，PVC继续大幅上行动能有限。在前期上涨消耗成本抬升利好后，料PVC后市将延续弱势震荡。 甲醇： 1、布伦特原油110.81（+1）； 2、江苏地区价格范围：2820元/吨，跌10 山东地区价格：南部2840-2850元/吨，北部2940-2960元/吨，跌10 河南地区价格：现汇2800-2900元/吨，持平 3、CFR中国359（-1），完税价2850.1919 ； CFR东南亚387（-2），FOB鹿特丹均价271（+1）；FD美湾376.29（+1.52） 4、江苏二甲醚价格5000（-0）； 5、华东甲醛市场均价1405（-20）； 6、华北醋酸价格2900（-0），江苏醋酸价格3000（-0），山东醋酸价格2950（-0）； 7、张家港电子盘收盘价2805（+0），持仓量41388； 8、截止12月1日，华东地区甲醇库存45.2万吨，华南库存14万吨。 9、据不完全统计，11月份进口量大幅走低，仅40万吨左右。 10、受下游阶段性补库影响，港口成交气氛有所好转，近期价格保持坚挺。从甲醇基本面看，需求端依然疲软，且随着天气转冷，将逐步步入消费淡季。相比往年，目前港口库存仍维持高位。受此影响，甲醇继续上行动能有限，在维持短期坚挺后，后市仍有下行空间。 燃料油： 1、原油期货周二收盘小幅走高，但交易员们在关键的欧盟(European Union)峰会于本周晚些时候召开之际不愿让价格大幅波动。 2、美国天然气价格反弹，天气预报美国东部气温反常升高情况有所减缓。 3、周二亚洲石脑油裂解价差上涨，受市场对该油品需求预期提振。跨月价差升至2个月高位。 4、WTI原油现货月贴水0.17%(+0.03%)； Brent 现货月升水0.27%（+0.02%）。伦敦Brent原油（1月）较美国WTI原油升水9.53美元（+0.71）。 5、华南黄埔180库提估价4960元/吨（+0）；上海180估价5270（+0），宁波市场5280（+0）。 6、华南高硫渣油估价4025元/吨（+0）；华东国产250估价4850（+0）；山东油浆估价4700（+150）。. 7、黄埔现货较上海燃油3月贴水160元（+4）；上期所仓单38200吨（+0）。 小结： WTI现货月贴水继续小幅走弱，Brent现货月升水略走强。美国汽油、取暖油和伦敦柴油现货月升水均持稳。亚洲石脑油跨月价差升至2个月高位，裂解价差升至6周高位。华南和华东燃料油现货持稳，近期调油原料稳中有涨。 白糖： 1：柳州中间商新糖报价6870元/吨； 11124合约收盘价6780（-31）元/吨,12013合约收盘价6691（ -12）元/吨； 柳州现货价较郑盘1201升水255（-3）元/吨，昆明现货价较郑盘1201升水155（-3）元/吨 ；柳州1月-郑糖1月=79（-15）元，昆明1月-郑糖1月=10（-14）元； 注册仓单量0（+0），有效预报0（+0 ）；广西电子盘可供提前交割库存5300（-70）； 2：ICE原糖3月合约上涨0.42%收于24.18美分，泰国进口 糖升水1.0（+0.1），完税进口价6103元/吨，进口盈利767元，巴西白糖完税进口价6393吨，进口盈利477 元，升水0.75（+0.5），分月盘面进口盈亏见每日观察； 3：根据中糖协公布的截至10月末的产销数据， 本榨季榨糖速度较快，销糖顺利； 4：印度发布出口100万吨糖的正式文件；印度10月1日-11月30日糖产量 为220万吨；乌克兰2011年迄今生产了220万吨白糖； 5：多头方面，万达减仓2186手，华泰增仓4578手， 珠江减仓2410手，金元增仓7017手；空头方面，华泰增仓2605手； 6：截至11月底，本榨季全国累计产糖 61.98万吨；柳州市11/12榨季预计进厂原料蔗600万吨；截至10月底，全国累计进口食糖200.66万吨； 小 结： A．精炼利润改善，不过格局向下，反弹有限； B．临近年底，近期有采购，现货可能持稳，期货或 有反弹，但是整体基本面仍偏空； 玉米： 1．大连港口新作平舱价2240（+0）元，锦州港2240（+0）元，南北港口价差120（+0 ）元/吨； 大连现货对连盘1201合约升水47(-7)元/吨，长春现货对连盘1111合约升水-98(-7)元/ 吨；大连商品交易所玉米仓单0（+0）张； 12月船期CBOT玉米完税成本2347（+0）元/吨，深圳港口价2360（+0）元/吨； 大商所1205合约与JCCE1204合约大连指定仓库交货价价差为-25(-10)元/吨； 玉米蛋白粉均价4320（+0）元/吨，DDGS均价1758(-14)元/吨； 2．国储方面：今年不收储，但是仍需轮库,目前需轮出的量仍然不少； 3．USDA报告中性略空； 4．下游产品价格跟随原料价格回调； 5．目前市场观望气氛较浓，收购谨慎； 6．持仓整体变化不大； 小结 A．外围仍然受到宏观影响； B．春节之前现货将维持弱势； 早籼稻： 1:抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2500（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场 收购价2340（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购 价2440（+0）元； 注册仓单3306（-165），有效预报0（+0）； 2:粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙 2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨； 3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0 ）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米 3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨； 4:米厂利润不好，不过库存不高，现货成僵持状态； 5:持仓整体变化不大； 小结: 现货仍将偏弱，不过仓单逐渐流出，期货进一步大幅下跌的可能性不大； 永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物） 责任编辑：翁建平 |
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
本网站凡是注明“来源：七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有，相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938，并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权，请联系0571-88212938，我们将及时调整或删除。
七禾研究中心负责人：刘健伟/翁建平
电话：0571-88212938
Email：57124514@qq.com
七禾科技中心负责人：李贺/相升澳
电话：15068166275
Email：1573338006@qq.com
七禾产业中心负责人：果圆/王婷
电话：18258198313
七禾研究员：唐正璐/李烨
电话：0571-88212938
Email：7hcn@163.com
七禾财富管理中心
电话：13732204374（微信同号）
电话：18657157586（微信同号）
 七禾网 |  沈良宏观 |  七禾调研 |  价值投资君 |  七禾网APP安卓&鸿蒙 |  七禾网APP苹果 |  七禾网投顾平台 |  傅海棠自媒体 |  沈良自媒体 |
© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]
最新高手视频！
