所谓“量在价先”，当总持仓达到阶段高点时，期指后市走势往往出现反转，如2010年10月末在总持仓量创下历史新高后期指便出现了反转，快速下探。此外，净持仓的走势也对期指后市走势有一定的预判作用。大多数情况下，净持仓的走势和期指价格走势大体一致，当两者走势相反，且净持仓达到阶段极值时，往往意味着后市将反转。此外，在一轮趋势性行情开始时，净持仓走势和价格走势一致，行情末端时，两者走势相反。如2010年7月初至2010年11月初的上涨行情，前期两者走势方向一致，末期走势则相反。

进一步对有一定影响力的会员持仓进行考察，根据净持仓变化特征对会员进行划分，见附表：

根据统计分析可以发现，在具有短线特征的会员中，上海东证大幅增加持卖单时，次日下跌的概率较大，而大华期货、光大期货大量增多时，次日上涨概率较大。

而在具有中线特征的会员中，根据各会员的持仓极值点对后市进行预测时，中证期货和国泰君安的预测准确率明显高于其他会员，并且对上涨的预测准确率显著高于对下跌的预测，这可能因为持卖单增加仅仅是源于套利交易，与看空无关。从持仓连续多天增空或减空时对后市的预测来看，当中证期货、海通期货连续三天以上增空，后市下跌的概率较大，而当国泰君安、中粮期货连续减空时，后市上涨的概率较高。