昨日期指成交量前20个席位中，仅有两家传统期货公司，其余18家全部是券商系期货公司

券商系期货公司在期指中的表现，从每日中金所公布的持仓排名里就可以看出。自期指上市以来，券商系期货公司几乎包揽了多空持仓大部分的位置。例如，昨日在期指的成交量方面，中金所排出的前20名里，仅有两家非券商系期货公司。

有业内人士表示，经过期指近两年的运行,“券商系”期货公司在期指市场的实力纵深和潜在能力已不容小觑。

“券商系”包揽期指排名

各家期货公司在期指中的排名，在期指上市后不久就开始稳定，券商系期货公司长期稳定地占据着优势。截至昨日，位居期指成交量排名前十位的分别是国泰君安、兴业期货、海通期货、华泰长城期货、广发期货，申银万国期货、鲁证期货、银河期货、中证期货、南华期货，这其中券商系期货公司占据绝对优势，除了南华期货一家，其余全是券商系期货公司。

其实，不用前十名，就连后十名大部分也都是券商系期货公司，比如光大期货、东证期货、天琪期货、浙商期货、招商期货等，只有一家非券商的中国国际期货处于排名内。

一位期货公司人士表示，在期指经过近两年的运行后，各家期货公司的排名已经非常稳定，这表明其市场份额也是基本稳定的，期指的排名变动也不大，尤其是国泰君安更是大多数时间都占据着期指成交量的头把交椅。

背靠大树好乘凉！该人士表示，一家券商营业部多年来积累的机构客户资源，可以在很短的时间内转化为期指市场里的优质客户，其旗下期货公司靠这些资源，排名靠前完全没有问题。

在期指上市后不久，不少期货公司的保证金就纷纷创出新高。期指上市后不到4个月，国泰君安期货、浙江永安期货就突破了50亿元，华泰长城也突破了49亿元，海通期货突破了42亿元，银河期货则突破35亿元。期指元年的增幅不少都在30%以上。

2010年，券商系期货公司扩张态势显现，当时该类公司达到63家，占当时全国163家期货公司38%，而经过了2011年的萧条岁月，券商系扩张仍未停止，截至目前，券商系期货公司又增加了3家，达到了66家，在全国期货公司中占比已经突破40%，达到了41%。

券商背景功不可没

期指市场里表现最好的期货公司，基本上都是“券商系”。国泰君安期货、中证期货、海通期货、华泰长城期货的名称纷纷见诸于报端，稳定地吸引着媒体和投资者的目光。很多业内人士在交易日中都对这些重点的券商系期货公司的持仓、成交行为进行着“围追堵截”式的研究。

最引人注目的恐怕要数国泰君安期货了，自期指上市以来，该公司绝大多数时间位居期指空头大佬之首，其持仓行为对市场和投资者心理产生着重要的影响。该席位在期指上市以来历次大跌中的空头行为将其推上“空军司令”宝座。

据了解，2010年券商系期货公司在期指上市后获得突飞猛进的发展，实力的变动引发了期指持仓量的不断变化。同时，强大的股东现货投资背景让国泰君安席位空头阵营中有较多的机构参与，套期保值和大户对冲头寸可能也是使其占据空头大佬位置的因素。

在国泰君安期货席位上，除了套保头寸之外，还活跃着一部分投机头寸，而国泰君安期货的持仓和成交量排名也基本一致。

在昨日中金所公布的持仓排名中，中证期货以9402手空单位居空军第一。中证期货在期指元年9月中旬就曾攀上“空军司令”宝座，与国泰君安短兵相接，自2011年下半年，中证期货开始不断登上空头第一的位置，同时跟国泰君安进行着持久的“拉锯战”。

据分析，由于中证期货具有雄厚的券商系背景，其持仓大多数都是机构套保头寸，并且对应的现货头寸以基金等权重板块为主，所以其持仓动作均以政策面预期为主，其对每一次政策紧缩预期都有充分的反应。

管中窥豹。仅从上述两家典型期货公司的持仓行为即可看出，“券商系”实力纵深和潜在能力不容小觑。其实，在期指上市之前的两年内，国内的期货市场正在经历市场规模的“爆发期”，许多券商系期货公司如国泰君安期货、光大期货、银河期货、鲁证期货、海通期货、中证期货等，在各项指标中，就已经获得了与同期相比快速增长的结果。