利好接踵而至 永泰能源“剑指”定增批文

从控股股东增持股份进展、到设立子公司开拓新疆市场、再到昨日的业绩预增公告，永泰能源在不到一个月内连发诸多利好。业内人士认为，公司上述举动“护航”定向增发意图明显。

五年内三度再融资

永泰能源原名鲁润股份。2007年底，永泰投资控股有限公司（下称“永泰控股”）前身江苏永泰地产集团有限公司受让鲁润股份的控股权，完成借壳上市。2009年，在剥离原有石化、水泥资产后，永泰能源转型煤炭企业。

2009年10月，永泰能源与永泰控股共同收购华瀛山西能源投资有限公司（下称“华瀛山西”）70%股权，其中永泰能源出资1.67亿受让40%股权。2009年12月，永泰能源启动实际控制人变更以来的首次定向增发募资6.4亿元，收购永泰控股所持华瀛山西能源投资的30%股权，且通过收购七个煤矿，增加焦煤资源保有储量至5913.86万吨。

就在前次发行完毕刚满半月，2010年7月，永泰能源启动第二次增发募资18亿元收购煤矿。这次定向增发完成后，公司增加9846万吨优质焦煤资源，使总保有储量达到15759.86 万吨，华瀛山西总产能增至375万吨/年。

去年底，永泰能源完成了2011年公司债券的发行，总额为5亿元。“永泰控股借壳后，公司实施了三次再融资，共募集资金29.40亿元，主要用于收购煤矿企业资产或股权、煤矿企业技术改造以及偿还公司贷款。”永泰能源称。

“苦等”第三次定增批文

几乎复制前次定增模式，2011年4月永泰能源又启动了借壳后第三次定向增发，拟以不低于23.41元/股的价格定向增发不超过2.31亿股，募集资金总额不超过54亿元，用于增资收购位于山西和陕西的煤矿资产。永泰控股承诺出资不低于10 亿元参与此次认购。

三个月后，永泰能源对于原先的非公开发行方案进行调整，拟以不低于15.50元/股的价格定向增发不超过31613万股，募资总额不超过49亿元。修改后的议案于2011年11月9日经证监会发审委审核，获得通过。

过会两个多月时间过去了，永泰能源正式核准批文却一直没有下发。“这是会里统一安排的，我们也在等批文下来。”永泰能源证券部一工作人员告诉记者：“我们是无条件通过的，没有什么需要补充说明的，就等行文程序走完了。会里11月份换了新主席，可能程序上要等下。”

“我认为这跟监管机构换人没有关系。现在的股价定增难度大，拿不拿批文无所谓。一旦拿到批文，6个月之内必须要完成发行，时间就变成刚性时间了。”一投行人士接受《大众证券报》采访时说。值得关注的是，在永泰能源前一天过会的济南钢铁于今年1月5日收到核准批复。

“频发利好是护航定增”

就在等待批文的过程中，永泰能源利好不断。

2011年12月20日，永泰能源发布公告称，永泰控股自2011年9月26日至2011年12月19日期间累计增持567.65万股，占公司总股本的1%。后续永泰控股将以不高于17元/股的价格继续进行增持，累计增持比例不超过总股本的2%。

2012年1月11日，永泰能源宣布，已与新疆美源矿业有限公司签署协议，合资设立永泰盛源煤化科技开发有限公司，主要负责公司在新疆哈密地区煤炭资源储备和勘探开发。其中，永泰能源出资1400万元，占70%的股权。公司称，合资设立子公司有利于充分利用国家对西部开发的政策支持，进一步增加公司煤炭资源储备，拓展公司煤炭主营业务。

周一，永泰能源发布业绩预增公告，由于公司所属煤矿煤炭产量大幅增长，预计2011年度净利润将比上年同期增长约140%-160%左右。受此消息刺激，永泰能源股价昨逆势上涨1.06%，报收于15.32元/股，“悄悄”逼近定增底价。

“这些动作很明显是为了配合定向增发的推进，利好频发是为定增‘保驾护航’。”上述投行人士分析认为。当记者将其观点转述求证公司时遭到了否认。“两者没有关系。业绩预增是按照规则来做的，而大股东增持去年9月份就开始了。我们都是按照正常的信息披露程序在走。”前述工作人员回答。