时空交易系统和捉螃蟹的笼子

以前我写过一篇关于捉螃蟹的文章，（文章收录在本书的第六部分）。我是在借捉螃蟹的故事来解释我们的时空交易系统。这篇文章在博客和论坛上发表以后很多读者留言和跟帖。有一位读者说他读了二十几遍，每读一遍都有新的收获。很多人反复在看说并有所感悟。但是从跟帖和留言的内容看，真正读懂这篇文章的人并不多，大部分人是按照自己思维方式来理解和解释捉螃蟹的游戏规则和方法。
在这第五部分《时空交易系统》最后一讲的最后一段，我想用捉螃蟹的故事结合我们的时空交易系统给大家做一个总结，希望对大家正确理解时空交易系统有一些启发。

捉螃蟹首先要有个先决条件，得有地方去捉螃蟹。你的生活环境必须具备这样的条件。比如说在我的故乡上海就没地方去捉螃蟹，要捉螃蟹得去海边，上海的海边没有螃蟹。位于长江口的崇明岛倒是有螃蟹，但是崇明岛的螃蟹是用池塘养的，养的是中华螯蟹的蟹苗，野生螃蟹很少见。所以想去捉螃蟹，首先必须要有一个大的环境允许你这样做，然后你才能去做这件事情。

我在加拿大生活在一个海岛上，住的地方离海很近，几乎可以听到海浪的澎湃声。环绕海岛蜿蜒曲折的海岸线形成了许多海湾，海湾里有很多大螃蟹，主要有太平洋大蟹和红岩蟹。

有船的人可以开船到海湾当中去下笼子，没船的人也可以找一个合适的地点，落潮的时候把笼子放下去，等涨潮的时候螃蟹爬进去。也可以到当地政府专门为市民散步、钓鱼、捉螃蟹而建的位于海湾边上的栈桥上去下笼子。总之根据自己的实际情况选择不同的方法和地点。

一旦正式决定要去捉螃蟹了，就要开始做一些准备工作。首先要去钓鱼店里办一张个人钓鱼运动执照，加拿大法律规定个人运动钓鱼和捉螃蟹要有执照，要有证才能去抓螃蟹，不是随随便便就可以下海钓鱼捉螃蟹的。加拿大海洋管理部门每年都会出版一本新的钓鱼手册，免费派送，它详细规定了在加拿大钓鱼、捉螃蟹、捕捞各种海产品的游戏规则。比如规定一个人一天可以抓四个符合规格的螃蟹，可以随身带八个螃蟹。抓来的螃蟹只能自己吃，不允许买卖交易。它有一套很完整的游戏规则，你去做这件事情你就必须要了解这个规则，如果不了解的话，本来是一件很开心的事情会变成很倒霉的事情。比如说规定一天只能拿4 个螃蟹，我开船出海三天一共抓回来12只螃蟹，但是只能带8个上岸，否则一旦被查到的话，那罚款就不是一点点的事情，可能至少罚几百加币。我听说这里最多的一次被罚过一千五百加币，折合人民币八千多元。你想一千五百加币能买多少螃蟹？一辈子吃不完的螃蟹，被罚以后大概这辈子都不想再吃螃蟹了。所以本来是件很开心玩的事情由于疏忽或者故意违法就会变成了一件很不愉快的事情，那就失去了捉螃蟹的意义。

所以当我们准备去做交易的时候，首先要把所有的相关规则和法律了解清楚，不要因为由于不了解当地的法律和市场规则而吃大亏，这种亏吃的是有苦说不出，心情倍受打击。

在了解了当地法律和学习了游戏规则之后，我们就要去配备一些必要的装备和工具。比如去捉螃蟹就得准备专门用来捉螃蟹的笼子。这个捉螃蟹的笼子真是五花八门，什么样子都有，方的，圆的，扁的……有手抛式的，有沉底式的，各种各样的笼子。有的人直接就去买个笼子，买个现成的专业的笼子，人家全部给你弄好了，买来拴上绳子，装上诱饵，往海里一扔就能抓螃蟹。也有人喜欢先研究一番，做一番对比，比如说像我，我就会琢磨，每种笼子各有什么特点？为什么要把这个笼子设计成这样？先把它们的原理全部都搞清楚了，搞清楚以后就知道什么样的笼子效率最高，使用起来最顺手。也可以在搞清楚原理后自己动手去做笼子。我的笼子有的是在商店里买的，买回来以后自己再加以改进；有的是自己动手做的，我做的笼子都是独一无二的，大概全世界就有这么一个，拿出去以后人家看了都觉得好笑，怎么这个笼子是这个样子？好奇怪哦。

我做笼子通常都是废物利用，是用家里一些已经没什么用处的东西改造出来的，比如说我用花篮做成一个捉螃蟹的笼子，效果居然还很好，每次捞上螃蟹，看到的人都觉得很好玩，这个东西也能捉螃蟹？当然能捉螃蟹，因为它符合捉螃蟹的原理。所以问题的关键不在于这个笼子专业不专业，样子好不好看，值不值钱，而在于它的功能，有没有实际效果。

一个标准的螃蟹笼子一定要符合二个基本要求：第一要能够让符合规格的大螃蟹自由地爬进笼子；第二，不能让符合规格的大螃蟹离开笼子。也就是大螃蟹只能进，不能出。另外还要附加一些其它功能，比如能让不够尺寸的小螃蟹自由地离开笼子。

我们在设计一个交易系统的时候，在思路上和设计一个抓螃蟹的笼子非常相似。要能够让大机会进来，不要让大机会跑掉。要能够抓住趋势，而不要让赢利跑掉。我们未必要使用一个千篇一律的交易系统，只要符合自己的交易习惯，确实有效就行。即便是有一个标准的配备，比如说我给你一个交易系统，你也一定要把它改造成你使用起来最顺手的形式。首先要理解它的原理和功能，然后把它分解，把它拆掉，研究它的细节，再把它重新组装起来，最后看看有什么地方可以再改进一下，把它变成符合你自己习惯的东西，用起来得心应手。

我往往会把一件很专业事情变成一个很好玩的游戏，很多地方我都做一些调整，做些改进，配备了一些自己加上去的其它的东西，这样就变成一套使用起来得心应手的装备。比如说我的笼子、绳子、诱饵，我把它们组合成一种快速拼装的系统，我把笼子从车子里拿出来以后，用专门的小车拖到到了现场，然后用连接件把它全部安装到位，准备工作很快就完成了，以最快的速度把笼子仍进海里。有了这些事先的改装，整备工作大大简化，准备时间大大缩短，这样可以争取到更多的有效捉螃蟹的时间。以后清洗、拆御也很容易，这样每次捉螃蟹，都会感到很轻松，否则每次要花很多时间去做这些准备工作和收拾整理工作，很影响心情，乐趣也没有了。在这方面做了一些设计、改动，对以后使用这些装备会方便很多。

现在笼子也有了，也知道什么地方有螃蟹，下笼子的地点也选好了，接下来就要准备诱饵，要研究螃蟹喜欢吃什么东西？用什么诱饵来引诱它进笼子？经过一番调查和试验，最后确定有两样东西是螃蟹的最爱：一个是鸡腿，另一个是三文鱼鱼头。我个人认为鸡腿比三文鱼还要有效，这真是很奇怪的一件事情，这螃蟹跟鸡是生活在完全不同的两个环境中，一个海里，一个陆上，为什么螃蟹都喜欢啃鸡腿？当然这个问题没有答案，虽然很奇怪，但事实就是这样，螃蟹就是喜欢吃鸡腿。什么道理？没有道理，百思不得其解。

交易当中也有类似的情况，有些事情也是没有道理就发生了。有些征兆也是找不到原因，但是具有稳定的相关性。有人总想着去找原因，寻答案，其实是没有原因，也找不到答案的。我们看到一个事实，只要具有相关性和稳定性，我们就认同这个事实。就像我们知道太阳每天都会从东方升起，至于它为什么每天会从东方升起？为什么要从东方生起？这样的问题对我们普通百姓来说其实是没有意义的，我只要知道只要不下雨，天气晴好，太阳明天就一定会从东方生起。

所以有的时候不一定非要去问个所以然，问个为什么？没有为什么。

有人喜欢用三文鱼鱼头去钓螃蟹，效果也不错。这个或许可以解释，毕竟都是海里边的动物，螃蟹吃过三文鱼肉，感觉味道鲜美。

钓螃蟹也要算一下成本，看看合算不合算。一个螃蟹超市里卖15到20加元，一个三文鱼鱼头卖5加元，2个鸡腿折合大约1加元，比较下来还是鸡腿最合算。

当这些准备工作都做好以后，就可以去下笼子了。我看到有很多人把笼子往海里一扔，就坐在那里等着收获螃蟹了。但是当笼子被提上来以后，大部分都是空的或者只有几个没有来得及逃走的小螃蟹。大家最直接的解释就说今天运气不好。有的人从上午到晚上一直运气不好，可是我在同一个地点，通常只用一个多小时就能拿到四个符合规格的大螃蟹，人们都说我的运气真好。难道真的是我每次运气都好，螃蟹专门往我的笼子里钻？运气肯定有，但显然这不是完全靠运气的结果。

想捉螃蟹就必须对螃蟹的习性有所了解。第一，螃蟹喜欢在涨潮的时候随着潮水往岸边爬，边爬边觅食；退潮的时候就顺着潮水快速往大海里退，在这种情况下，显然涨潮的时候要比退潮的时候更容易抓到螃蟹。第二，我们发现早上的时候螃蟹要比晚上的时候活跃，也许晚上螃蟹可能也需要睡觉，当然也有另外的解释，晚上它觅食不方便，肚子饿了一夜了，到了早上找食物的欲望就特别强。等到了黄昏傍晚的时候，一天下来吃饱了，疲劳了找食物的敏感程度就差了，所以笼子里的诱饵对它的吸引力就差。在掌握了它的觅食规律，了解了它的生活习性以后，我们就针对它的这些特点，在一些特定的时候去下笼子，这样效率就会高很多。

对我们做交易来说，就是你要找一个比较好的机会，比较恰当的时机去做，同样是做四个小时的交易，不同的时间，你的效率不一样，结果不一样。而且正如潮汐一样，这个时机每天都不同，每天都在变化。

我就是用这样的方法去捉螃蟹，通常去海边之前会查一查潮水，看一看潮汐的涨落，通常是挑一个比较好一点的时机，最好是早上涨潮，天刚蒙蒙亮的时候，那个时候好像效果最好。如果平时要用三个小时，那个时候可能要一个小时就拿了螃蟹就回家了。

这就是要求在交易系统当中要有一个对环境的研究，一个背景判断，然后做一个时机的选择，制定一个让这件事情效率最大化的一个策略。

接着我又发现一个问题。我发现很多人捉螃蟹没个时间限制，他脑子里想的是我今天一定要拿到4个螃蟹，拿不到我就不走。否则我今天不就亏了吗？跑了一趟海边，花了那么多时间，又花了汽油，花了诱饵，到最后如果没拿到螃蟹的话，不是白干了吗？所以笼子下去以后，他就在那里等，一会提上来看看，反正不拿到4个螃蟹他是不会走的。但是往往是等到太阳下山了，四个螃蟹还没有凑齐，只好很沮丧地回家，说今天运气真不好。

我发现市场中也有一些交易者和这些捉螃蟹的人想法很相似，如果今天没有赚到多少钱决不停止交易，他们不停地做交易，完全没有时间的概念，甚至有人对我说，如果节假日市场不休息该多好啊！
这样的交易者往往是赚不到钱的，他们付出的交易成本太高，无效交易时间过长，累积的亏损往往是很惊人的。

我有时候在想，我们去抓螃蟹其实是作为一种生活乐趣，并不是为了要吃螃蟹，买不起螃蟹而去捉螃蟹的，只是觉得这件事情好玩。其次也是借这个活动跟大自然，跟大海亲近接触，通过捉螃蟹来锻炼身体。我通常是驾船出海钓鱼的时候顺便下笼子捉螃蟹，只有在冬天不便出海的时候才去海边。我喜欢海上的风景，呼吸海面上清新的空气……带一壶茶，或者带一壶咖啡，点上烟斗，有一种很自在的感觉，一种很轻松很休闲的生活方式，对我们来说这本来是一种乐趣，而不是要把它变成负担，变成沮丧，最后回家说今天运气不好。那多没意思！

为了不让这件事情成为负担，影响我们的心情，所以从一开始就必须定一个时间，就是说这件事情最多只能去玩多长时间，不能无限制地玩下去的。比如我规定在海边捉螃蟹最长不能超过三个小时，时间一到就必须回家，不管拿没拿到四个螃蟹，收笼子就走了。之所以定三个小时，这里有两个原因，一是螃蟹的觅食高峰也就是二三个小时，二是海边的停车场可以免费停车三小时。

三小时大概可以下三次笼子，每次45分钟左右，这是一个经验值。时间太短螃蟹还没有来得及爬进笼子，时间太长，鸡腿全都被爬进笼子的螃蟹吃光了，后面的时间效率就很差。我们发现，大约一小时左右是一个比较合理的时间周期，所以三个小时大概可以下三次笼子，有就有，没有就没有。

这跟我们的时空交易系统非常相似，我们做交易的时候一定要预设一个时间周期，要有一个最优化的时间节点。我们不仅需要有一个让螃蟹爬得进去爬不出来的空间框架，我们还需要有一个控制时机的看不见的时间框架。两者组合起来才是一个真正有效的交易系统。

我们认为市场中的交易机会和行情趋势就像大海中的螃蟹一样，它们是随机运动的，时空交易系统就像是一个捉螃蟹的笼子，是沉在海底被动等待行情趋势这只大螃蟹自己进入笼子，我们无法赶它进去，也不能用渔网在海中拖动，用捕鱼捞虾的方法去捉螃蟹。

一个小时左右的等待对于在岸边捉螃蟹的娱乐的人来说是一个比较合理的时间周期。当螃蟹发现鸡腿的时候首先会绕着笼子转，然后一头撞进门里，正在琢磨怎么吃鸡腿的时候，它突然间发现自己掉笼子里去了。这个时候笼子被你提上来了，提上来以后螃蟹可以拿到，鸡腿也还在，都不用换诱饵，再扔下去就可以了，还是这个鸡腿，还可以再捉一笼，有的时候这一批鸡腿可以连着用三笼都不用换。可是如果把笼子一次放在海里两三个小时，你再去看，里边的鸡腿全部都啃完了，螃蟹还是那几只，先进去的螃蟹把鸡腿全部都吃掉了，没有了鸡腿，其它的螃蟹也就不进来了。所以要把一个大的周期分成几个小一点的更加合理的时间周期，每次基本上都可以把螃蟹引进来，同时也不至于鸡腿都被吃完。

有的人比较心急，一会功夫拎上来看一次，有时拎上来发现螃蟹正爬在笼子外面还没有来得及爬进去。你得给螃蟹一个爬进去的时间。确定了时间周期，就应该按照规则去做，就会有一个比较好的，比较稳定的收益。事实证明也确实如此，我们基本上都这么做，所以每次收获也都还可以。

有的人说我不这样做，我做长线，我把笼子扔海里，一天或一个星期去看一次。他的笼子永远沉在海里，每天开着小船到海湾里去转一圈，把笼子提上来看一看，有大螃蟹大拿出来，小的扔掉，然后把新的诱饵放进去，再把笼子放下去，每次基本上也有螃蟹拿。我说你这样也蛮好，多轻松呀，每天去看一次就行，里面总归会有一些螃蟹，24小时下来，螃蟹怎么会不进去？肯定会进去的，而且有的时候会很多，有时是一笼子的螃蟹。他说，其实没有你想象的那么好的，笼子放在下面不去提它，诱饵一会功夫就被前面进去的螃蟹吃光了，后面的螃蟹就不来了，这是第一。第二个呢，诱饵吃光了以后，笼子里面挤了一笼子的螃蟹，螃蟹又出不去，在里边打架，你咬我我咬你，咬完以后都是缺胳膊少腿的。所以并不是说时间长了以后螃蟹越来越多。而且最气人的是有的时候笼子里边螃蟹没抓到，却爬进去一只大海星，大的像脸盆那么大，海星和螃蟹不合，只要有海星就一只螃蟹都没有，24小时就废掉了，一整天没有收获。这也说明一个问题，不是做长线就一劳永逸，时间越长爬进去的螃蟹越多，赚的越多。实际上不一定是这么回事情，往往是适得其反，所以这并不是一个最佳的方法。

我们在设计一个交易系统的时候，还要从一个有效性的角度来考虑。要找一个最合理的时间段，这个合理的时间段是根据你的资金、你的实力，根据你对交易准备采取的策略，你的计划，各方面因数综合起来考虑的。所以我跟大家讲，一个用一万块钱去做交易的人跟一个用十万块钱去做交易的人，跟一个用一百万资金去做交易的人，他们的交易系统和交易策略是有所不同的。比如说24小时去查看一下笼子，可以吧？我们回过头来讨论这个问题，大家觉得24小时去看一下肯定是不可以的。其实未必，有的时候是可以的，但是有前提，你不是去抓螃蟹娱乐，你是一个渔民，以抓螃蟹为生。渔民抓螃蟹可以拿到市场上去卖，不是用一个笼子，而是几十个笼子。他在那一片海域逐个放下去，然后每天定时提上来看一下，每个笼子里边只要有一个大螃蟹就够了。他的这种做法跟你单个的做法的行为是不一样的。

大资金跟小资金做交易使用的时间周期肯定是不一样的。大资金不可能五分钟快进快出，那你亏得厉害了，手续费就要交很多，每天送点差给做市商。

即使我们的笼子已经具备了上面所讲的结构和功能，我们也掌握了捉螃蟹的技巧，我们还是可以再想出很多办法来不断改进我们的笼子，使它更加有效，更加精准。比如现在金融危机时期，金融危机产生的最直接的效果，大家能看到的是沃尔玛里面的螃蟹笼子全部都卖光了。金融危机来了工作不大好找，有的人失业了，时间多了没事干了就去捉螃蟹，所以现在海边捉螃蟹的人越来越多，这个时候如果你也在捉螃蟹，栈桥下面一排有几十个笼子，凭什么螃蟹就优先钻到你的笼子里呢？

同样的地点，同样的时间，大家都在做同一件事情，怎样才能有比别人更高的效率？获得更多的机会呢？一个优秀的交易者要善于琢磨这些问题。在环境变了的情况下，在竞争的人多了的情况下，我该怎么办？

大部分人是不考虑这些问题，还是老样子。如果是为了好玩，时间一到就走了，一个螃蟹没捉到也很开心，但是有的人就不行，如果拿到螃蟹脸色就会很难看。

往往在这种时候我就要对以往的方法做一些改进。比如要去观察哪个位置是大螃蟹最多的位置；要提高笼子扔下去方位的准确性和笼子状态的正确性。

在栈桥或岸上仍笼子不像在船上下笼子，在船上是垂直扔下去，笼子基本上可以保证是正的状态落到海底。但是在岸边下笼子不是垂直下去的，通常是把笼子抛到海里去，抛笼子是个力气活，也是个技巧活，抛得不好笼子有可能被抛反掉了，倒过来往海里掉，虽然一段有绳子，但沉下去的时候基本上是个自由落体的状态，最后掉到海底的时候，比如说是一个方形的笼子的话，方形有六个面，任何一个面都有可能座落在底下。这就有问题了，因为笼子的设计必须底朝下顶朝上，这样螃蟹才能爬得进去，爬不出来。如果不是这个方向，笼子是倒过来的，或者是立在那里，其它的五个方向笼子都处在无效的状态。很多人就是往海里一扔就完了，如果是一个方笼子正面着地的概率是六分之一，也就是有六分之五的概率是处在一个无效状态。虽然这个系统是有效的，但是由于你在操作上的问题让你的系统处在了一个无效的状态。

我发现很少有人去考虑这种情况，我看大家都是乐呵呵傻乎乎地往海里扔笼子，拽上来一看：没有？“咚……”再扔下去。

我发现这个问题后就想了个办法，给它另外附加了一个装置，在顶端的绳子上面拴一个浮筒，这个浮筒的浮力不足以把这个笼子浮起来，但是可以在笼子下降的过程当中起到一个阻力的作用，就像一个带降落伞的笼子，始终保持着一个正常的姿态往下沉。不管怎么扔，它自动就会调整到一个正常的状态，保证这个笼子是垂直往下的，底朝下，顶朝上。很简单，也很便宜，拿一个没用的小塑料桶系一根绳子，搞一个登山扣往笼子的绳子上一钩就行了，每次用完了就拿下来，用的时候往上一钩。老外看不懂，每次看见就问：你这是什么东西？干什么用的？开始不告诉他们，他们就瞎猜，他们说这是吸引螃蟹用的，像个灯塔一样的，或者里边肯定有什么东西，螃蟹闻到了味道就会朝这个桶游过来，他们认为是这个东西。后来我告诉他们了，我告诉他们以后，有些老外就学了，觉得这个方法不错，也开始用这种方法。

我举这个例子说明我们在做一件事情的过程当中，虽然我们认为我们的行为都是有效的，不存在问题，但实际上还是有改进的余地，还是可以再消除一些不确定的因素，尽量把系统做得更加有效。

当地的法律规定一个人每次只能用两个笼子，可以拿四个螃蟹。除了驾船出海用两个大笼子外，通常去海边是用一个大笼子和一个小笼子。大笼子经过改装，小笼子是自己做的。很多时候小笼子抓螃蟹的效率要比大笼子高。小笼子每次扔到海里15分钟就得起上来检查，所谓的小笼子实际上并不是一个笼子，是一个平的网兜，平的沉在海底，中间绑着一个鸡腿做诱饵，螃蟹可以很容易地爬上去吃到鸡腿。收的时候一提它就合起来了，等于设了一个圈套。大螃蟹爬上去以后就会霸占那里，小螃蟹被赶跑了，所以往往最后留下的就是只最大的，一提绳子螃蟹就会被夹住了，跑不掉了，一般一次只能抓住一个大螃蟹。和笼子的设计理念不一样，笼子是小螃蟹可以自由进出，大螃蟹只能进，不能出。但是我们所谓的小笼子螃蟹无论大小都是可以自由进出的。虽然设计理念不不一样，但是都能抓到螃蟹。

所以有时候我在想，交易系统大概也是如此，如果小周期把握比较大，多做几次，或许也能赶上大周期的盈利水平。

小笼子结构比较轻巧、简单，携带方便，使用起来也比较容易，有点像钓鱼的感觉，只不过不是用鱼钩钓鱼，而是用一个特别的装置来钓螃蟹。

通常小朋友和女人们都喜欢用小笼子，可见小笼子还是有它的优势和乐趣。

我举这个捉螃蟹的例子，是希望帮助大家正确理解时空交易系统的基本原理。只有真正理解了时空交易的原理，你才能使用好时空交易系统。一旦你掌握了时空交易的原理，无论你用什么样的交易系统都能从市场这个浩瀚的大海里捕捉到机会和趋势。你会成为一名聪明的渔夫，而不是那位守株待兔的农夫。

如果有人觉得不就是捉个螃蟹么？干吗搞得这么复杂？那我告诉你：捉螃蟹其实并不复杂，做交易要比捉螃蟹不知复杂多少倍。如果你不愿意去思考，去主动经历一个复杂的思维过程，对投机交易有全面和深刻的认识，那我建议你还是先找个地方去捉几年螃蟹，然后再来学习做交易。

作者：周宗涛、字宗源   加拿大福湃金融总裁