第3节 12 交易中真正重要的东西
 
        我所遇到的几乎每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训——成功源于自我控制。对于大多数投资者而言这是一个根本性的转变。自我控制并非难以做到，而是大多数人很难意识到它的重要性。比如，大多数投资者认为市场是一个制造牺牲品的活生生的实体。如果你相信这样的说法，它对你来说就是真的，但是市场并没有制造牺牲品，而是投资者把自己变成了牺牲品。每一位交易商都自己掌握着自己的命运。如果不理解这一重要原则，至少应下意识地知道，那么就没有交易商能够成功。

让我们来看下面的一些事实：

 大多数成功的市场专业人士通过控制风险获得成功。控制风险有悖于我们的自然倾向，它需要高度的自我控制。

 大多数成功的投机商只有35%～50%的成功率,他们之所以成功并非由于能够很好地预测价格

原文为：“They are not successful because they predict prices well”直译应该是：他们不成功是因为他们很好地预测了价格。有可能是笔误或排版错误。结合上下文，应该是：They are successful not because they predict prices well——译者注 ,而是因为他们赚钱的交易的规模远远大于赔钱的交易的规模。这需要高度的自我控制。

 大多数成功的保守投资者是反向操作者。他们做别人不敢做的事情,在别人瞻前顾后时他们买进，在别人贪得无厌时他们卖出。他们有耐心等待正确的投资机会，这同样也需要自我控制。

成功的投资需要自我控制甚于其他，这是通向成功之路的第一步。那些致力于发展自我控制能力的投资者最终会取得成功。

让我们从另一个角度来探究成功交易的关键要素：自我控制。当谈论对交易而言什么最重要时，我一般认为它涉及三个领域：心理状态、资金管理（头寸规模确定）以及系统开发。大多数人都强调系统开发，而忽视了其他两个领域。成熟的投资者认为这三个方面都重要，但是心理状态是最重要的（大概占60%），其次是头寸规模确定(大概占30％)，而系统开发是最不重要的(只占约10％)。如图11所示。这些人认为自我控制只是属于心理状态的范畴。

图11交易组成元素

曾有一位成功的交易商对我说，他在交易时丝毫不受个人心理的影响，因为他所做的一切都是自动完成的。那么我问他：“这挺有意思,但如果你决定不执行其中一个信号，会怎样呢？”他回答说：“这种事情从不会发生。”大约六年后，这位职业交易商因为有一笔交易他的搭档没有做而破产,这笔交易本可以让他们当年大赚一笔，因为它是一笔大额的成功的交易，可是他们在这一领域已经多次失利，所以他的那位搭档决定不做了。

还有一位杰出的交易商曾告诉我，他在20世纪70年代末教过一门为期10周的关于交易的大学课程。第一周他给学生讲关于交易的基本信息,第二周他在课上讲了唐奇安(Donchian)的10～20天移动平均交叉系统。然而，剩下的8周时间他都用来说服学生使用他所讲的系统——让他们在亲自大量实践这一系统后，接受它（或任何其他好的交易系统）可能产生的损失。

长期以来，我一直坚持交易百分之百属于心理问题，而且这个心理还包括头寸确定和系统开发。道理很简单：我们是有血有肉的人，不是机器人。为完成任何行为，我们必须用大脑进行信息处理。行为对设计和执行一个交易系统来说都是必需的,如果想要复制任何一种行为，就必须要知道构成这一行为的元素。因此，建模科学便应运而生。

第4节 13 模拟市场天才
 
        你也许有过参加由投资专家介绍其成功秘诀的研讨会的经历。比如，上面提到的那位杰出的交易商在20世纪70年代末讲的关于市场交易的课程。他花了两周时间教学生一个可以让他们变得十分富有的方法（在当时），然后又花了8周时间说服学生应用这一方法。

就像这些课堂上的学生一样，你也可能被一些研讨会上专家的演讲及技巧所折服。在你离开时，可能会信心百倍地认为你也可以用他的方法赚到钱。不幸的是，当你试图将别人的成功秘诀付诸实践时，可能会发现自己并不比参加那个研讨会之前英明多少。有些东西并不起作用，或者你就是无法将学到的应用于实践中。

为什么会这样呢？原因在于你构建自己想法的方式和那位专家是不一样的。他的心智结构即他的思维方式，是他成功的关键因素之一。

当别人告诉你他们是如何进行市场运作的时候，可能只是肤浅地告诉你他们实际上做了什么。他们并非有意要欺骗你，只是他们确实不明白构成其行为的本质到底是什么。即使他们知道，在将信息传递给别人时也会存在困难。这就导致了大家认为：要想在市场中成功，你就必须具备某种天赋或天分。结果很多人因此灰心丧气而退出市场，因为他们认为自己并不具备这种天分。但是天分是可以教的！

如果某件事情至少有两个人可以做好,那么这个技巧就可以教给其他更多的人。

我相信，如果某件事情至少有两个人可以做好，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。教的关键是对这一技巧首先进行模拟。在过去的20年里，模拟科学几乎像地下运动一样出现了。这一运动是由理查德·班德勒（Richard Bandler）和约翰·格林德（John Grinder）一起开发的一项称为神经语言程序（neurolinguistic programming，NLP）的技术引发的。

关于NLP的专题研讨会通常正是讨论蕴涵于模拟过程的技术发展的轨迹。比如，如果我要做一个专题研讨会，一般只讲自己开发的对顶级交易商和投资者模拟的模型。然而，如果你参加足够多的有关NLP的课程，你就会慢慢地开始了解模拟过程本身是什么。

我对交易的三要素和创造财富的过程进行了模拟。所做的第一个模拟是关于如何成为杰出的交易商或投资者以及如何掌控市场。从本质上讲，进行这样一项模拟必然要与许多杰出的交易商和投资者一起工作，以发现他们做事的共同之处。如果你试图模拟一个人，你会发现很多只属于他自身的个性的东西，但是如果你模拟大量优秀的交易商和投资者的共性，你就会发现在他们所有人的成功中，什么是真正重要的。

例如，在我第一次询问我的模拟对象做了什么时，他们都告诉我他们的方法。在询问了大约50个交易商后，我发现他们的方法没有一个是相同的。因此，我得出结论：方法不是他们成功的秘密，除了这些方法都体现了低风险的想法这一点之外。因此，所有这些交易商都具备的共同点之一就是，他们都有能力找到低风险的想法。我将在下一章解释低风险观点。

一旦发现了他们行为的共性之后，你就可以发现其每一共同任务所包含的真正要素。是什么信念使他们能够掌控市场？他们如何思考因而能够有效地完成这些任务？为完成这些任务所必需的思想战略（也就是他们的思维序列）、所必备的心理状态是什么（比如是否信守承诺，是否开诚布公）？这些因素都属于心理的范畴，也是我之所以认为交易（或为了交易而进行的任何行为）都是百分之百的心理活动的又一理由。

决定你能否成功地完成一项准确模拟的最后一个环节，是将这一模拟教给他人，并确定他们是否获得了同样的结果。我所开发的交易模式是我的顶级业绩交易函授课程范K撒普交易商和投资者顶级业绩课程Cary, NC: 国际交易大师研讨培训公司，1988~2006致电9194660043获得更多信息，或登录网址：wwwiitmcom. 这是我的交易过程的模式，以这种方式呈现给你便于你自己实施这一模式。 的一部分。我在这个课程上讲授该模式，并且已经成功地训练出了一些非常成功的交易商，从而验证了这一模式。

我开发的第二个模式是杰出的交易商和投资者是如何掌握技巧以及如何进行研究的。这也是本书的主题。大多数人认为这是交易的非心理部分。令人吃惊的是，找到并开发一个适合自身的系统的任务纯粹是心理工作。你必须发掘自己对市场的看法，以便使你的系统符合这些观点。你必须充分了解自己，才能发展个人目标和符合这些目标的系统。你还必须应用这一系统直到交易起来感到轻松自如。你必须了解让你轻松自如的标准。大多数人对做好这一切都持有偏见，为了克服这些偏见，需要采取一些步骤进行个性化的发展。我发现，一个人治疗性的工作做得越多，就越容易开发出一个能让他成功交易的系统。

在你着手寻找正确的交易系统时，任务之一就是深入发掘你自己，这样才能设计出一个对你有用的系统。可是怎样才能做到这点呢？并且一旦深入了解自己后，又怎样才能知道什么是对自己有用的呢？

我所开发的第三个模式是有关那些杰出的交易商在交易的整个过程中是怎样确定头寸大小的。每一位杰出的交易商都会谈到资金管理的问题，有关资金管理的书也有几本，但大多只是讨论资金管理的一个或几个结果，而不是主题本身。从本质上来说，资金管理是系统中决定头寸大小的那部分——回答整个交易过程

中“多少”的问题。为了消除可能产生的混淆，我在本书的以后章节将称其为“确定头寸规模”。自从本书第1版问世以来，大多数读者都已经接受了这一术语。

正像在交易的其他领域一样，大多数人由于其持有的心理倾向，在确定头寸规模方面也必然做着错误的事情。比如，1997年在写本书第1版时，我正在亚洲的八个城市进行巡回演讲，每一个城市的大多数听众都不理解确定头寸规模的重要性。他们大多数是机构交易商，其中很多人甚至都不知道自己在做着多少钱的交易，甚至对亏多少钱会让他们丢掉饭碗也稀里糊涂。因此，他们不可能正确地决定资金头寸的规模。

为了帮助这些听众理解这一概念，我让他们做了一个游戏来说明确定头寸规模的重要性，但是在我结束演讲时，没有一个人问我：“撒普博士，就我的状况而言，在确定头寸规模方面我应该做什么？”然而，如果他们问了这样的问题并得到了正确的答案，几乎每个人都能够在交易中前进一大步。

你将会在本书中学到确定头寸规模的关键因素，因为它是系统开发的基本环节。然而，对这一模式的完整阐述是在我的另一本书里，即《期望收益与头寸规模确定重要指南》。范K撒普期望收益与头寸规模确定重要指南.Cary, NC: 国际交易大师研讨培训公司.详情致电9194660043获得更多信息，或登录网址：wwwiitmcom.

我开发的第四个模式是关于财富的。正如我在本章开头提到的，在金钱的游戏里大多数人都输掉了，因为他们听从了别人所说的如何赢的规则，他们相信能赢的是那些最有钱或消费最多的人。也许在你成为百万富翁甚至亿万富翁时你可以赢，但果真如此，那么输的是大多数。

也许你消费得最多就可以赢，而且如果你游戏玩得正确，分期付款的首付和月付足够少的话，你现在就可以买得起任何奢侈品。然而，如果你这样做，你将成为金钱的奴隶，因为你会背负越来越多的债务。今天，自大萧条以来，一般的美国人第一次出现了花销大于收入的现象，这些都是靠借债来维持的，因此，我们显然正在做输掉金钱的游戏。

对此，我的解决方案是采纳新的规则。如果你的潜在收入（当你把资金运作起来时可以得到的收入）超过了你的月支出，你就进入了财务自由的王国。因此，如果你每月生活需要5 000美元，当你每月的潜在收入超过了5 000美元时，你就获得了财务上的自由。就是这样简单，任何具有足够的欲望和抱负的人都能做到。在我的第三本书《实现财务自由的安全策略》（Safe Strategies for Financial Freedom）里，对该方案的详细步骤进行了描述。

在本书里，我着重将交易作为一种实现潜在收入的方法进行分析。如果你能通过交易或投资实现足够的收入以满足你每月的开销，且这一过程每天只花费你几个小时的时间，那么这种收入就称为潜在收入。通过这种方式，你就能够获得财务上的自由。只有对你是持续的收入才能将其视为潜在收入。假如，你这个月收入增加了30%，下个月增加了20%，再下个月减少了25%，之后,一个月又减少了15%，再之后一个月又增加了60%，其中任何一项都不能将其视为潜在收入，因为它是不连贯的，你不能依赖它。 尽管你不得不用几年的时间学习交易方法、开发交易计划以及适合该计划的系统，但是一旦你完成这些，你将获得我所说的财务自由。我目睹很多人已经开始着手了，如果你有抱负和欲望在成功的关键因素——你自身上下工夫，那么你同样可以做到。

我把本书分为三个主要部分。第一部分的第1章是有关自我发现以及找到一个自己有可能进行市场研究的位置；第2章是关于判断的捷径；第3章是有关个人目标的设定。我之所以把自我发现的内容放在了最前面，是因为它是系统开发成功的至关重要的因素。

第二部分是关于系统开发的模式。它概括了市场体系背后的一些概念，我邀请了很多专家来写这些概念背后的内容。此外,还分析了期望收益——每个人都应该理解的重要概念之一。在市场中忙得不亦乐乎的参与者中，很少有人知道什么是期望收益，能够理解围绕期望收益设计一个系统的意义的人就更少了。因此，你会发现认真学习这一部分内容非常重要。我还新加了关于理解大环境的一章，因为理解大环境对你开发系统至关重要。

第三部分涵盖了系统的各种组成部分，包括拟订方案、入市与时机选择技巧、止损退出市场决策、获利退出决策以及关键要素之一的头寸规模确定。

第四部分是有关如何沉着应对的内容。它包括七位不同的投资者如何进入市场的一章内容，还包括如何利用一些业务通讯作为例子来评估你的系统的一章内容，还有一章是关于头寸规模确定的，最后一章是对全书的总结，包括要成为优秀的交易商，你必须考虑的其他所有的问题。