第一部分 正确认识系统交易

一、定义

系统交易是指将设计者的投资经验和理念以数学语句方式体现出来形成交易规则，根据以上规则由计算机对原始数据进行分析整理形成交易指令进行投资的方法。

二、交易决策类型的分类

正确的投资交易决策一般分为两种类型。一种是艺术型，另外一种是科学型。

三、正确认识交易是接受系统交易理念的前提

无论是期货市场还是股票市场以及其它金融市场都具有高度的流动性和波动性，这种特质决定了市场交易存在很强的不确定性。

四、交易系统模型在国际市场上应用

五、交易系统的作用

投资者要想成为赢家，必须成功把握高度随机的价格波动中非随机部分，同时有效控制自身的心理弱点，使之不影响理性决策。实践证明，交易系统在以上两个方面有优越表现。

第二部分 如何设计适合期货投资管理的交易系统模型

一、交易系统模型的选择

（一）、分析型交易系统和操作型交易系统

(二）技术分析模型、基本分析模型和数学计量模型

1、技术分析模型

（1）、以图形形态识别为基础的交易模型（2）、趋势跟踪为基础的交易模型　（3）、反趋势为基础的交易模型

2、基本分析模型（１）、价值评估交易模型（2）积分评估交易模型 3、数学计量模型

（三）、不同的投资者如何确定使用何种交易模型

交易系统必须契合使用者的性格、风格和习惯，否则很难获得有效执行。一套系统虽然盈利能力不会因为执行者的不同，而呈现不同的结果，但是如果该系统无法得到执行者的认同，从而无法得到贯彻执行，那么该系统也就失去了指导交易的意义。

一、系统使用者的交易理念是什么，属于哪种类型的交易者，其交易中的弱点在哪里，系统能否帮助其改正缺点。

二、交易策略的提出

三、交易对象选择

四、交易策略的系统程序化

五、交易模型的模拟检验

六、交易模型的优化

七、交易系统的外推检验

八、交易模型的实战检验

九、交易系统的检测和维护

系统化交易方法的优点

1、顺势交易；大多数交易系统都是顺势交易系统，也存在一些逆势交易系统；

2、纯粹技术分析性；价格反映一切，完全排除任何基本面分析的影响；

3、客观性；程序化交易系统以计算机为决策工具，完全排除了决策主体的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响这个问题；

4、数量化；每笔交易下单量，都完全数量化；

5、机械化；程序化交易系统的全部规则和参数完全机械化，使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施；

6、资金管理制度化；资金管理制度是交易系统的有机组成部分；

7、风险控制制度化；风险控制制度是交易系统的有机组成部分；

8、一致性；采用系统交易方法，使得交易决策活动具有一致性，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。

9、反应迅速；程序化交易系统对于市场的波动反应迅速，有利于系统交易者在剧烈波动的行情中抓住瞬息即逝的交易机会；

10、风险型决策；如果一个交易者采用系统交易方法进行交易决策活动，那么系统发出的每笔交易指令的具有相对稳定的获胜概率和期望收益率，这就使得在系统交易方法指导下的交易决策成为一种风险型决策。风险型决策的系统交易方法有利于交易者运用现代投资组合理论和方法。这一点对于非主力大资金非常有利。

11、轻松性；因为客观性、机械性，去处了人的情绪不稳定波动和非理性行为，也使交易趋向简单化，从长期看效果是很好的，。
      要长期一致性的稳定交易必须实行交易的系统化！