天津贵金属交易所交易规则(白银篇)

(暂行)

 

目           录

第一章   总   则. 2

第二章   产品标准及报价. 2

第三章   交易方式. 3

第四章   收费标准. 4

第五章   清算. 4

第六章   交割. 5

第七章   代理业务. 6

第八章   风险管理. 6

第九章   异常情况处理. 8

第十章   信息管理. 9

第十一章   监督管理. 9

第十二章   调解与处罚. 10

第十三章   附　则. 10

 

 

第一章  总   则

第一条 为规范天津贵金属交易所（以下简称“交易所”）的白银交易行为，维护正常交易秩序，保障交易各方的合法权益，根据国家有关的法律、法规、政策制定本规则。

第二条 交易所坚持“公开、公平、公正”的宗旨，组织特别会员及综合会员开展白银现货及现货延期交收业务。客户与综合会员交易，综合会员与特别会员交易。

第三条 会员是指根据白银等贵金属交易有关法律、法规及《天津贵金属交易所会员管理办法》的有关规定，经交易所审核批准，从事白银等贵金属交易活动的特许白银交易商。

第二章  产品标准及报价

第四条 综合会员推出实物白银投资银锭，成色为AG9999，规格为15千克/锭，指定国内知名生产厂商生产，符合中华人民共和国国家标准 GB/T 4135—2002，经交易所认定方可用于交割；会员保证一定现货存量并承诺对售出银锭进行回购。

第五条 综合会员推出的实物白银投资银锭，必须具有以下要素：经交易所认定的银锭编码，银锭生产厂商标识和综合会员的品牌名称。

交易所将根据市场情况适时推出其他符合法律要求的交易产品。

第六条 报价原则：交易所以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出现货白银的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在交易所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。

第七条 报价单位：人民币元/千克，报价保留到元的整数位。

第八条 报价时间：每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外），

周一早8：00至周六早4：00

结算休市时间：交易日内，凌晨4：00至6：00；

具体开市、休市时间以交易所通知为准。

第三章  交易方式

第九条 客户可自行选择通过电话或网络系统与综合会员进行现货全额和现货延期交收交易。

第十条 现货全额交易前，客户必须在交易所指定账户存入与欲购买银锭等值的人民币资金，买入的银锭可选择提货或再次卖出；客户如需卖出已提货的银锭，可直接通过综合会员柜台卖出。

第十一条   延期交收交易是指按即时价格买卖银锭，延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为，交易时支付一定比例的交易保证金，实物交收时结清剩余货款。

第十二条   现货延期交收业务交易量为15千克的整数倍，最小交易量为15千克。

第十三条   交易保证金：延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行。客户预付交易保证金为成交金额的8％－40％。

第十四条   风险保证金：会员须向交易所指定的银行保证金账户预存风险保证金。风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系，只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账。交易所按会员预存保证金金额，计算会员的最大持仓亏损。

交易所有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整。

第十五条   现货全额交易及延期交收交易均可向综合会员进行交割申报，提取或交收实物银锭，需支付提（交）货费。

第四章  收费标准

第十六条   客户在参与银锭交易过程中，需支付如下费用：手续费、延期费、提货费、交货费等。

第十七条   手续费收取标准为不超过成交金额的万分之八，其中交易所收取万分之三，其余部分由综合会员收取。

第十八条   延期费收支标准由交易所价格监督管理委员会根据实际情况确定，客户持有头寸，隔夜需按价格监督委员会确定的延期费率缴收延期费。延期费由综合会员收付。

第十九条   提货费包括加工费、储运费等，收取标准为不高于成交总金额的10%；交货费包括检验费、重铸费等，收取标准为不高于成交总金额的5%。提货费、交货费由综合会员收取。国家规定的税收由卖方负责。

第二十条   客户的交易保证金须打入交易所指定银行托管账户，相关交易费用由交易所代会员统一收取。会员不得再收取客户任何费用。

第二十一条 交易所有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整。

第五章  清算

第二十二条 延期交收交易实行集中、T+1的资金清算原则。

“集中”是指由交易所和托管银行对会员及客户资金统一进行清算。

“T+1”是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。

第二十三条 会员及客户须在交易所指定的银行开立资金清算账户；资金托管银行根据交易系统每日结算数据，在规定时间内进行资金清算。

第二十四条 综合会员及客户可通过交易系统实时查询资金清算明细数据，如有异意，24小时内向交易所提出复核申请。

第六章  交割

第二十五条 延期交收交易的实物交割地为交易所指定交割仓库（包括交易所授权的综合会员所在地的交割仓库）。

第二十六条 持有白银多头的客户在每个交易日上午10点至下午4点可向综合会员进行提货申报（客户在此之前须向其保证金账户内存入足额货款），提取实物白银；持有白银空头的客户在每个交易日上午10至下午4点向综合会员进行交货申报，将银锭交与综合会员，结清货款，完成交割。

第二十七条 客户申请交割实物白银的数量须为15千克的整数倍，最少交割数量为15千克。具体交割数量及交货、付款期限如下：

 

交割银锭数量（G）	交货、付款期限
15千克≤G＜150千克	10个工作日
150千克≤G＜1500千克	20个工作日
1500千克≤G	双方商定

构成交收违约的，由违约方根据交易保证金比例支付违约金给守约方。

第七章  代理业务

第二十八条      代理业务是指客户通过代理商开户，与综合会员进行银锭交易的活动，其程序是：

（1）  客户委托代理商办理开户手续，双方签署《代理协议书》，代理商协助客户与综合会员签署《客户协议书》；

（2）  交易所实行客户编码登记备案制度，客户开户时应由综合会员按交易所统一的编码规则进行编号；

（3）  每笔交易由客户通过电话或远程方式直接向综合会员下达指令。

第二十九条 客户也可直接与综合会员签署《客户协议书》并办理开户手续进行交易。

第八章  风险管理

第三十条   交易所对客户实行单笔最大交易限额制度及最大持仓限额制度（客户单笔最大下单量为750千克（50手），最大持仓量为3000千克（200手），交易所有权根据市场情况进行调整），当客户持仓达到最大限额时，不得再向同或相反方向开仓交易。

第三十一条 交易所实行强行风险控制制度，当客户出现下列情况之一时，交易所对其买入或卖出的银锭实行强行平仓：

(一)   交易系统以客户账户买入和卖出银锭的风险率来衡量客户风险情况，风险率＝客户账户净值÷持仓占用交易保证金，当客户账户风险率小于100％时，客户交易保证金不足，由综合会员通知客户需要追加交易保证金（此提醒只是作为综合会员的人性化提示，并不构成综合会员的义务），否则客户只能减少买入或卖出的银锭，直至客户账户风险率等于或者大于100%。当客户账户风险率小于50％时，会员将客户剩余持仓进行全部强行平仓；

(二)   因违规受到交易所强行平仓处罚的；

(三)   根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；

(四)   其他应予强行平仓的情况。

第三十二条 交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别采取或同时采取要求报告情况、发布风险警示公告等措施，以警示和化解风险。

第九章  异常情况处理

第三十三条 异常情况是指不可抗力的突发事件以及交易所规定的其他情形。

第三十四条 在报价及交易过程中，如果出现以下情形，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：

（一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致报价无法正常进行；

（二）交易所业务规则中规定的其他情况。

出现以上所述异常情况时，交易所可以采取调整开市收市时间、暂停报价、限期平仓、强行平仓、限制取款等紧急措施。

第三十五条 交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前须予以公告。

第三十六条 因异常情况交易所采取的相应措施造成的损失，交易所不承担责任。

第十章  信息管理

第三十七条 交易所发布当日市场行情及市场有关信息。

第三十八条 交易所发布的信息包括：

交易品种的最高价、最低价、最新价以及其他需要公布的信息。

第三十九条 交易所为会员和客户提供相关信息的查询。

第四十条   交易所产生的信息归交易所所有。未经许可，任何机构和个人不得擅自使用和传播。

第十一章 监督管理

第四十一条 交易所依据本规则及有关规定，对涉及交易业务的活动进行监督管理。

第四十二条 交易所监督管理的主要内容是：

（一）监督、检查市场政策、法规和交易规则的落实执行情况、控制市场风险；

（二）监督、检查会员和客户的交易行为及代理商的市场行为；

（三）了解和掌握会员的财务、资信状况；

（四）调解、处理报价纠纷，调查处理各种违规事件；

（五）对其他违背“公开、公平、公正”原则，制造市场风险的行为进行监控。

第四十三条 交易所履行监督管理职责时可按有关规定行使调查、取证等权利，会员、代理商应当配合。

第四十四条 对交易过程中发生的重大问题，经交易所决定，可由会员代表、交易所工作人员及有关人士组成特别调查委员会。特别调查委员会存续期间，按本规则行使监督管理权。特别调查委员会实行回避制度。

第四十五条 交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的，会员、代理商、客户有权向交易所及相关部门投诉、举报。经查证属实的，应严肃处理。

第十二章 调解与处罚

第四十六条 会员、代理商、客户之间因交易而发生纠纷时，可以自行协商解决，也可向交易所申请调解。

第四十七条 交易所根据一方当事人的书面申请调解纠纷。双方达成调解协议的，可由交易所见证实施。

第四十八条 对会员、代理商、客户的违规、违约行为，交易所有权依据国家法律、法规、政策及本交易规则并结合《天津贵金属交易所违规违约管理办法》采取相应的处罚措施。

第十三章 附　则

第四十九条 交易所可根据本规则制定实施细则。

第五十条   本规则解释权与修订权属于天津贵金属交易所。

第五十一条 本规则自发布之日起施行。