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刘福厚

内蒙古鄂尔多斯兴万福集团董事长

鄂尔多斯人，生于1962年1月1日，是当地成功的企业家，从事钢材以及粮食现货贸易多年，对贸易经营有较深研究。2008年接触期货市场，仅用一年多时间就实现盈利，现在已经暂停实业经营，全身心转战期货市场，2009年至2014年2月盈利超过2亿元。2012年荣获和讯瑞达杯百万元大奖赛第三名，2013年在和讯网首届全国期货大赛中以盈利3000万左右获收益金额第二名。

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访谈精彩语录：

期货就是远期的交易，现货就是即时的买卖。

做期货亏了，是因为做现货的方法本身就不对，期货只是扩大化。

我们做现货主要是从供需去考虑，而做期货有时候也要考虑金融属性。

赔了钱总是在客观上找原因，会越找越难，其实还是自己主观上没有把握好。

期货市场的魅力就是舞台更大，时空边界更大，能够更好地发挥。

作为一个市场，期货是一个公平合理的地方，而作为一个游戏竞技场，我觉得这个市场很不公平合理。

你才开户2天和做了20年的比，怎么能赢？

从2008年做期货以来，到目前为止，应该赚了2个多亿。

要做你自己熟悉的品种，如果一开始没有熟悉的品种，那你做一个品种2、3年，它自然就成了你熟悉的品种。

两点之间，直线只有一根，曲线是无数的，也就是正确的直线路线只有一条，跑偏的就很多了，做期货也一样，赚钱的做法大同小异，赔钱的做法是五花八门。

必须要有自己的交易计划，把交易计划走完，不管它赔还是赚，我认为都是赚的。

不需要斤斤计较，大资金看的是大趋势大行情，不在那几个点上。

最核心的是分析期现价差，第二个是供需关系，第三是入场时的仓单数量、外盘指数等，还要综合分析商品内在的逻辑关系。

玉米和早籼稻现在的交割规则出现了瑕疵。

我认为做期货，多头是弱者。

我现在赚了一些钱，就是因为某些交易规则、交易细则有瑕疵，我们了解了、懂了，通过规则的不合理赚这个钱。

白银、股指上了之后，游资往这两个品种上转移较多，现在商品期货市场产业客户更多了，企业参与多了，游资很难撬动大的趋势。

前几天我数了一下，我持仓不同的合约和不同的品种一共28个，全是空单。

我的持仓是90%的时间拿着90%的仓位，但这只不过是场内资金的持仓重，我们还有其他资金。

我没有把止盈止损刻意地设成规则。

基本面反转了、技术面背离了，这个时候肯定需要止损，基本面没反转，可是技术面背离了，炒作厉害了，这个时候也得规避、也得躲一躲。

当你大幅亏损的时候，更需要冷静，更需要执行你自己的计划。

我最喜欢的品种是螺纹钢，可以说没有在螺纹钢上赚的钱，就没有我现在期货上的成功。

哪个难赚钱，哪个容易赚钱是相对的，只不过是你能不能赚到这个商品的钱。

最近我和以前的中学同学办了个同学互助会，做慈善，成立了一个“爱圣基金”做期货。

我目前还是打算继续专心做我的交易，因为我觉得我的交易还很不成熟，有些人让我出去讲课，我说等我60岁的时候，再做上7、8年，看收益如何再做这个打算。

期货中国1、刘福厚先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您从事实业经营多年，并且在实业上获得很好的成就，现在做期货也做得红红火火。请问，就您看来，做实业和做期货主要有哪些方面的差别？

刘福厚：肯定是有关联的，做实业比较容易形成固有的思维模式，比较呆板，现货市场的边界比较小，而期货把现货市场更扩大化，期货更有发挥的空间。现货和期货一定是有关联性的，就像你看书对你的写作肯定是有好处的。

期货中国2、多年的现货经营和贸易的经验，对您做期货是否有帮助？

刘福厚：肯定有帮助，期货就是远期的交易，现货就是即时的买卖。期货是未来的现货，如果你现货做得好，对期货的判断的准确率肯定会比较高。

期货中国3、也有人说现货的某些经验用在期货上可能是有害的（会导致亏损），对此您是否认同？您自己吃过亏吗？

刘福厚：如果一个人做期货没有做好就怨现货，说是做现货的做法不适宜期货，我觉得他做现货就不成功，做现货的做法就是错误的，他把错误的做法拿到期货，更杠杆化，更扩大化，肯定更不成功了，在现货上总是亏，到了期货上肯定是屡战屡败。做期货亏了，是因为做现货的方法本身就不对，期货只是扩大化，把错误发展蔓延，并不是说现货商做期货就有坏处，我觉得没有坏处。用做现货固有的思维，把这种思维原封不动拿到期货市场，自然会碰壁，毕竟期货市场是一个杠杆化的市场，也是一个金融属性很强的市场。我们做现货主要是从供需去考虑，而做期货有时候也要考虑金融属性。比如2012年的螺纹钢、焦炭，那个时候现货不涨，期货跟随股指一路上涨，在这个过程中，你要是用固有的做现货的思维，肯定要吃亏，那年我就吃了亏，现货不涨，期货一涨，就逆市加仓做空，这就是对期货的金融属性认识不够，最后导致亏损，当然这个也不能完全归结于做现货的毛病，或者说现货商不应该做期货，或者说现货的经验用到期货上有什么不利，这些说法都是错误的，只不过是没有把现货和期货很好地融合在一起，没有把现货上正确的东西放到期货上，反而把现货上一些不正确的东西在期货上扩大化了。赔了钱总是在客观上找原因，会越找越难，其实还是自己主观上没有把握好。

期货中国4、为什么您现在基本暂停实业经营，全身心转战期货市场？对您而言，期货市场有哪些魅力？

刘福厚：现在暂停实业的原因是鄂尔多斯整体经济不好，包括中国经济也在相对下行，所以只能暂时离开观望，再加上我这几年做期货已经有点感觉了。我觉得做实业是一个资本原始积累的过程，积累了以后自然就是玩资本运作，暂时来说我玩得还算不错。期货市场的魅力就是舞台更大，时空边界更大，能够更好地发挥。

期货中国5、就您看来，期货市场的本质是什么？

刘福厚：我觉得期货市场有金融属性、现货属性，也包含赌博属性、运气成分。期货市场既然叫做市场，那么它就有市场的本质，我觉得它和其他的木材市场或者钢材市场都没什么两样，就是一个大的市场，可以买这个买那个，可以卖这个卖那个的，有买有卖。作为一个市场，期货是一个公平合理的地方，而作为一个游戏竞技场，我觉得这个市场很不公平合理。其实你看似期货交易规则是完全没错的，都是平等的，但对参与者它没有界定，比如你参加摔跤比赛，肯定是一个级别对一个级别，但是期货市场把所有的竞技比赛者放在一起，不分层次和档次，最后结果不言而喻。所以我认为在竞技这个场合上，期货市场是不平等的。我现在对要进入市场的新人奉劝一句，远离这个市场，以竞技来说它不公平，很难赢，你才开户2天和做了20年的比，怎么能赢？

期货中国6、网络上流传鄂尔多斯的房地产崩溃了、民间借贷崩溃了、经济崩溃了……，是否如此严重？您本人为什么能在六七年前就意识到危机？

刘福厚：鄂尔多斯现象是现实存在的，和网络上传的没什么两样，就是现在的情况，在6、7年前我就预测到会有这样的现象。为什么有这个想法?那得益于期货，做期货的人毕竟相信商品的价格上涨和下跌都是正常现象。可是那个时候鄂尔多斯夸张到什么程度：房子不可能降！刚好那年神八发射，有人说神八发射最后可能降下来，但鄂尔多斯房价就是降不下来，因为他们没有见过房价有下降的。但是从供需关系、逻辑关系上来说是不成立的，最简单的例子就是鄂尔多斯99个人都有房子了，只有1个人没有，还怎么涨呢？就这么简单的逻辑。那么放钱（民间借贷）这个例子就更简单了，什么都不用做，36%的钱就赚到手了，中间根本没有创造实质价值，增值的钱从哪里来呢？哪个行业能够始终维持这么高的收益呢？这是头脑发热，不冷静思考。一个人努力学习的最终的目的是什么？是为了提高赚钱的本领，那你有这么好的本领，连送幼儿园都不需要送了，可以把幼儿园的学费放出来了吃利息。现在反过来一想，就是那么简单的事情。

期货中国7、目前鄂尔多斯做期货的人多不多？就您看来，在鄂尔多斯地区原本做实业的企业家，如果资金没有比较好的出路，做期货是不是一条比较合适的路？

刘福厚：鄂尔多斯做期货的人数很少，但我们这里氛围还不错，我去年出去以后感受到，南方对金融投资的热情非常高，我们这边现在来说还没有这样的热情。你问我现货商能不能去做期货，我觉得从期货市场赚钱是很难的，现在做期货的人最终能盈利的不会太多，因为毕竟赚钱太难。

期货中国8、您和朋友一起发起了一个期货投资者俱乐部，请您谈一谈运作这个俱乐部的意义和目的。

刘福厚：目的和意义就是为了大家更好的交流，提升赚钱的能力。意义就是交流，目的就是赚钱。

期货中国9、您2008年接触期货，2009年就实现盈利，在实现盈利之前，您有没有大亏过？您在亏损中总结了哪些经验教训？

刘福厚：我2008年开始做期货，做期货刚入场的时候都喜欢做多，不习惯去做空，上半年做多还赚了点钱，下半年8月份美国次贷危机开始，一下大跌，赔了好多钱，那年一共赔了1600多万。那时候我拿公司的资金做，做到年底最后赔了1680多万，还剩1050万。之后我们公司开董事会，商量期货还做不做，从我内心我是想做的，因为期货市场像提供了最公平合理的交易平台。最后公司决定最多再亏300万做，就是1050万赔掉300万就彻底离场。从2009年开始做，一开始又赔了250万，离300万就一步之遥了。我现在还记得很清楚，3月27日，螺纹钢期货上市，我以前就是搞钢材现货贸易的，自从螺纹钢上市那天，我就专注做螺纹钢，做自己熟悉的品种，直接得益于现货的交易经验，2009年最好的行情就是螺纹钢，从3500涨到4900，我从最开始做的多单，一直做，断断续续持有多单，拿到4920，就从4920块那天翻的空，礼拜五翻空了一些，礼拜一翻了2000手空单。螺纹钢掉价掉到10月份，快过国庆的时候，做多螺纹钢这一波，我上涨赚了380万，下跌赚了5000万。2009年做螺纹钢就一下子翻了上来，后期回吐了一下，那年最后赚了4000多万，从那以后就断断续续每年能赚点。从2008年做期货以来，到目前为止，应该赚了2个多亿，去年算是1.4亿，最近这一笔加上就2亿多了。

期货中国10、都说“做期货90%的人是亏的”、“做期货至少要亏个三五年才能盈利”，而您2008年入市，2009年就实现了盈利。您觉得自己步入期货市场一年左右就实现盈利的核心原因是什么？

刘福厚：一个是得益于我现货市场的经验，再一个就是得益于螺纹钢期货的上市。没有螺纹钢的上市我现在不会坐在这里，我会干什么都说不好。后来我在很多场合都讲，要做你自己熟悉的品种，如果一开始没有熟悉的品种，那你做一个品种2、3年，它自然就成了你熟悉的品种，也可以说在这个品种上你成了专家。举个例子，打麻将，你打个几年，一拿牌不就能摸出来了吗？还有，你自己的老婆，她走在外面，你听到她的声音就知道她来了，就是因为你和她接触的时间长，就熟悉了。像螺纹钢从上市那天到现在我都在做，刚才包头的朋友来的时候，我还正在下螺纹钢的单子，我每天都观察，包括它的价格波动、持仓多少，熟悉了总能看出眉目来。

期货中国11、2014年刚刚过去的两个月中，您在七禾网期货中国私募排行榜“刘福厚”、“刘福厚02”两个账户累计盈利就已经超过6000万，这两个月您做了哪几个品种的行情？

刘福厚：我现在做的品种数量比较多，做多抓住了菜粕、豆粕，年前的时候我做了几千手多单，正月开盘涨了4%左右。我在那次会上（2013年12月21日俱乐部包头活动-两周年庆典）和傅海棠交流的时候就说我考虑做多豆粕、菜粕、黄金这3个品种，另外的品种都看空，四大皆空，工业品包括焦炭、螺纹钢、焦煤做的都是空单，有一天跌停了4个品种，这4个我都拿到了。

期货中国12、就您看来，在期货市场的各个赢家，是否有共性？有哪些共性？

刘福厚：这是肯定的，我举个例子，两点之间，直线只有一根，曲线是无数的，也就是正确的直线路线只有一条，跑偏的就很多了，做期货也一样，赚钱的做法大同小异，赔钱的做法是五花八门。再一个就是能赚钱的赢家都有一套自己独特的盈利方法，可以说不赚钱的都是在胡做，乱做。

期货中国13、您的交易方法是自己在实战中总结的，还是从别人身上或书上学来的？您觉得自己的交易方法最大的特征是什么？

刘福厚：我都是自己总结的，看书很少，我现在这套做法最大的优点就是能够不断的总结不断的更新。2012年焦炭、螺纹钢现货和期货背离了，期货逆势上涨，使我出现了很大的亏损，在亏损当中能够总结失败的教训。我也经常和同事们讲，亏钱不怕，只要你完成自己的交易计划，这一次的亏钱就是给你下一次的盈利打基础，知道这一次怎么亏了，其实就该知道下次怎么赚，要一直把这个盈利模式做下去。我总结，必须要有自己的交易计划，把交易计划走完，不管它赔还是赚，我认为都是赚的，赚了知道下次继续怎么赚，赔了知道下次怎么赚。